MSCI

9 июля 2026 года на срочном рынке Московской биржи начнутся торги расчетными фьючерсами на акции инвестиционного фонда iShares MSCI South Korea ETF. Новые производные инструменты ориентированы на широкую аудиторию и призваны расширить возможности по операциями с глобальными активами в российской юрисдикции в условиях растущего спроса на дополнительную диверсификацию.

Контракты на акции фонда iShares MSCI South Korea ETF открывают доступ к диверсифицированному портфелю ценных бумаг более 80 крупнейших компаний Южной Кореи — одной из ведущих высокотехнологичных экономик мира. Фонд инвестирует в акции лидеров глобальных отраслей полупроводников, электроники, автомобилестроения, финансового и промышленного секторов.

Мария Патрикеева, управляющий директор рынка деривативов Московской биржи:

«Спрос на инструменты для работы с глобальными активами в рамках российской юрисдикции остается высоким. Сделки с фьючерсами на иностранные ценные бумаги сегодня заключают около 20 тыс. клиентов ежемесячно, а среднедневной объем торгов в данном сегменте в июне достиг рекордных 18,5 млрд рублей. Новые контракты позволят диверсифицировать риски и реализовывать дополнительные торговые стратегии, не выходя за пределы регулируемого контура. Это логичное развитие продуктовой линейки Московской биржи в ответ на устойчивый запрос клиентов».

( Читать дальше )

Многие инвесторы привыкли считать, что покупка фондов на развивающиеся рынки помогает снизить зависимость от американских технологий, но сегодня ситуация выглядит совсем иначе.

Если десять лет назад IT-компании занимали менее 20% индекса MSCI Emerging Markets, то сейчас только три производителя микросхем – TSMC, Samsung и SK Hynix – формируют около 21% всего индекса. А доля десяти крупнейших компаний достигла 32%.

Фактически MSCI EM всё больше начинает напоминать американский рынок. Если в S&P 500 главным драйвером выступают Nvidia, Apple и Microsoft, то на развивающихся рынках эту роль взяли на себя азиатские производители чипов.

🚀 Именно благодаря технологическому сектору индекс MSCI EM вырос на 25% с начала года, более чем в два раза опередив S&P 500, однако, вместе с ростом увеличивается и концентрация рисков.

⚠️ Главная проблема заключается в том, что инвесторы получают всё меньше географической и отраслевой диверсификации. Судьба индекса всё сильнее зависит от Тайваня, Южной Кореи и Китая, а также от глобального спроса на полупроводники и искусственный интеллект.

( Читать дальше )

Акции компаний из стран с развивающейся экономикой показали самый масштабный рост за последние 15 лет, сообщило издание Financial Times. Инвесторы скупают активы развивающихся стран из-за снижения курса доллара и привлекательных цен на рынках.

Индекс MSCI, отражающий динамику акций развивающихся рынков, с начала 2025 года вырос на 28%, что стало самым большим показателем за тот же период с 2009 года. При этом индекс акций компаний из развитых стран MSCI в 2025 году вырос менее чем на 17%.

В период с 2010 по 2024 год акции развивающихся рынков значительно отставали в росте от рынка США.

Подробнее на РБК:

www.rbc.ru/quote/news/article/68e4f9e39a79475ed8b557c9?from=copy

www.ft.com/content/fbf77fd7-5cfc-4ab9-9793-5cd514bd75ca

04.06.2025 
Индекс MSCI All-Country World Index (сокращенно – MSCI ACWI) достиг исторического максимума – 887,73 пункта, побив рекорд февраля, зафиксированный на отметке 887,72 пункта. 

Напомним, с начала апреля индекс упал на 19% из-за тарифов Трампа, но с тех пор восстановился. По оценкам аналитиков Bloomberg, ожидается, что индекс вырастет еще на 11% в ближайшие 12 месяцев. 

В отличие от индекса MSCI World, который включает только акции развитых стран, MSCI ACWI – это широкий глобальный фондовый индекс, отражающий динамику мировых фондовых рынков как в развитых странах, так и на развивающихся рынках. Он включает акции приблизительно 2647 компаний из 47 стран – 23 развитых и 24 развивающихся – и обеспечивает доступ к 85% мировой рыночной капитализации акций. 

Индекс оценивает 11 основных секторов рынка капитала, обеспечивая очень широкую диверсификацию для инвесторов. Он служит глобальным ориентиром для глобальных инвесторов, ETF и паевых инвестиционных фондов. Компании из США составляют наибольшую часть индекса (около 64% веса), за ними следует бизнес Японии, Великобритании, Канады, Франции, Германии, Швейцарии и многих других стран. 

( Читать дальше )

Фондовые рынки Азии пережили крупнейшее падение за последние десятилетия из-за резкой эскалации торговой войны между США и Китаем. Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона упал на 6,8% — максимум с марта 2011 года, а гонконгский Hang Seng обвалился на 10%, что стало худшим результатом за 17 лет.

На фоне ужесточения тарифной политики со стороны США и ответных мер Китая инвесторы массово избавлялись от рисковых активов. Особенно сильно пострадали акции таких гигантов, как TSMC, Tencent и Sony. Высокотехнологичный индекс Тайваня рухнул на 9,8%, что стало рекордом и, возможно, сигналом начала «медвежьего» рынка.

Снижение затронуло все сектора. Акции поставщиков Apple в Китае упали на фоне страха перед ростом издержек и снижением спроса. В то же время ценные бумаги китайских компаний, которые могут выиграть от импортозамещения, показали рост.

Эксперты призывают к осторожности: по мнению Goldman Sachs и JPMorgan, высокая волатильность требует избирательного подхода. JPMorgan советует обратить внимание на рынки Индии, Китая и Сингапура после первичного шока.

( Читать дальше )

Российским акциям, вероятно, понадобится больше времени, чтобы снова войти в широко отслеживаемые мировые фондовые индексы MSCI, что является самым оптимистичным сценарием за два года с июня, пишут аналитики JPMorgan в клиентской записке.

В опубликованной во вторник заметке JPMorgan заявил, что, хотя инвесторы, надеющиеся на скорое окончание конфликта, могут ожидать, что двухлетний процесс возвращения акций в индекс начнется в июне, было бы «слишком оптимистично» полагать, что эти сроки будут соблюдены.

MSCI, которая заявила, что следующая отправная точка двухлетнего процесса будет в июне, может по своему усмотрению изменить процесс.

www.reuters.com/markets/jpmorgan-says-russia-unlikely-rejoin-msci-global-indexes-until-after-2027-2025-03-19/

Индия впервые в истории обогнала Китай по ключевому фондовому индексу MSCI, чему способствовали устойчивый экономический рост и сильные притоки капитала.

Вес Индии в инвестиционном индексе MSCI с крупной, средней и малой капитализацией вырос до 2,35%, что превышает вес Китая в 2,24%, говорится в отчете Morgan Stanley во вторник.

«Индия продолжит наращивать долю благодаря росту рынка, новым эмиссиям и улучшению ликвидности», — заявили аналитики во главе с Джонатаном Гарнером из Morgan Stanley.

Вес Китая в индексе достиг максимума в начале 2021 года.

Растущий вес Индии в индексах MSCI приведет к дополнительному притоку капитала, считают аналитики.

Индия является одним из самых успешных рынков в мире в этом году: ее базовые индексы NSE Nifty 50 и S & P BSE Sensex выросли на 17% и 15% соответственно.

Китайский индекс Shanghai Composite в этом году снизился примерно на 9% на фоне опасений по поводу экономики и сектора недвижимости.
www.reuters.com/markets/asia/india-tops-china-first-time-ever-key-msci-equities-index-2024-09-18/

( Читать дальше )

Углубляющаяся распродажа китайских акций усугубляет кризис доверия ко второй по величине экономике мира, оказывая давление на политиков с целью остановить нисходящую спираль.

Базовый индекс оншорных акций страны близок к самому низкому уровню с января 2019 года, что является еще одним отражением глубины рыночного мрака. В этом году индекс CSI 300 снизился почти на 7%, наблюдая беспрецедентное четвертое падение за год, в то время как индикатор китайских акций MSCI Inc. приближается к самому длительному периоду снижения по сравнению с мировыми акциями с начала века.

Давление со стороны продавцов растет, поскольку имущественный кризис в Китае приводит к снижению потребительских расходов, а геополитическая напряженность нарастает в преддверии выборов в США в ноябре. Риск для правительства Си Цзиньпина заключается в том, что падение рынка еще больше подорвет доверие потребителей и бизнеса, стимулируя дефляционную обратную связь для экономики.

( Читать дальше )

В этом году из индексов были или будут исключены почти 200 китайских акций, поскольку мировые инвесторы стали осторожнее относиться к рыночным и геополитическим рискам.
В своем последнем квартальном обзоре MSCI Inc. исключает из своих индексов еще 60 китайских акций, сообщил в понедельник американский поставщик индексов. Это уже третье масштабное исключение китайских акций из индексов MSCI Global Standard в этом году после 66 и 56 исключений, объявленных в феврале и мае соответственно. Тем временем в список были добавлены семь индийских акций, что сократило разрыв между инвестициями в две страны. В опубликованном в понедельник списке компания MSCI Inc. сообщила, что добавляет две китайские акции в свои глобальные стандартные индексы и исключает акции 60 компаний из Китая и еще одной из Гонконга. Двумя новыми компаниями стали государственная гидроэнергетическая компания Huaneng Lancang и производитель печатных плат Victory Giant. В число компаний, которые планируется исключить из индексов, также входят акции ряда компаний с государственной поддержкой, таких как CSSC Science & Technology Co.

( Читать дальше )