IPo

Акции Whoosh $WUSH ушли ниже цены IPO.

Основная проблема этого бизнеса — рост регулирования, что приводит к замедлению роста операционных показателей (кол-во поездок) и как следствие к сокращению маржинальности.

При этом специфика бизнеса подразумевает постоянное инвестирование в развитие бизнеса: рост парка самокатов и его обновление. Кроме того, компания пытается захватить новые рынки СНГ и Латинской Америки, что тоже стоит денег. Поэтому компания вынуждена оплачивать свои темпы роста новыми займами (за год чистый долг увеличился более чем в 2 раза). Как вы понимаете, сейчас долг дорогой и становится дороже с каждым поднятием ставки. Коэффициент долг/EBITDA уже превысил 1.5х и компания по дивидендной политике заплатила 25% прибыли на дивиденды (вместо 50% как платила раньше).

На публичном размещении компанию продавали как компанию роста, но текущие макрофакторы складываются для компании нелучшим образом, а дальше будет хуже. Зачем нужна такая компания?

Банк России предлагает адаптировать информацию об эмитентах для розничного инвестора: например, публиковать резюме проспекта ценных бумаг, где будет краткая выжимка многостраничного документа, заявила директор департамента корпоративных отношений ЦБ Екатерина Абашеева.

По ее словам, сейчас регулятор готовит соответствующие изменения в нормативные акты, которые регулируют проспекты ценных бумаг. Предполагается, что в таком резюме эмитенты должны емко и кратко раскрывать основную информацию о компании, свой бизнес-план, ключевые финансовые показатели.

В будущем регулятору бы хотелось, чтобы в проспектах и в этих кратких резюме компании раскрывали свои планы и прогноенные показатели. Сейчас это не обязательно, некоторые эмитенты публикуют в проспекте такие данные, однако далеко не все.

frankmedia.ru/181974?utm_source=ti

Ведущий производитель картонной упаковки для молока и молочных продуктов с коротким сроком годности – ПАО «Ламбумиз» – объявляет диапазон цены первичного публичного размещения на Московской бирже и начало приема заявок инвесторов на участие в IPO.

Предварительные параметры размещения: 

• В рамках IPO будут предложены акции дополнительного выпуска 1-01-09188-H от 05.04.2004, дата регистрации дополнительного выпуска 01.10.2024, ISIN RU000A108ZX6, торговый код (тикер) — LMBZ.
• Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 425 руб. до 460 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 8,018 млрд руб. до 8,678 млрд руб. без учета средств, привлеченных в рамках IPO.
• Планируемый объем размещения составит от 800 млн руб. до 1000 млн руб., доля акций в свободном обращении (free-float) после окончания IPO может составить порядка 10,0-12,0%.
• В рамках IPO мажоритарный акционер ПАО «Ламбумиз» не планирует продавать принадлежащие ему акции и сохранит за собой контролирующую долю в уставном капитале.

• Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 425 руб. до 460 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 8,018 млрд руб. до 8,678 млрд руб. без учета средств, привлеченных в рамках IPO.

• Планируемый объем размещения составит от 800 млн руб. до 1000 млн руб., доля акций в свободном обращении (free-float) после окончания IPO может составить порядка 10–12%.

• В рамках IPO будут предложены акции дополнительного выпуска, регистрационный номер выпуска и дата его присвоения 1-01-09188-H от 05.04.2004, дата регистрации дополнительного выпуска 01.10.2024, ISIN RU000A108ZX6, торговый код (тикер) — LMBZ.

• Окончательная цена размещения акций будет определена по завершении процесса формирования книги заявок, который начинается сегодня, 23 октября, и завершится 29 октября 2024 г.

• Старт торгов акциями на Московской бирже ожидается 30 октября 2024 г.

• В рамках IPO мажоритарный акционер эмитента не планирует продавать принадлежащие ему акции. Он сохранит за собой контрольную долю в уставном капитале эмитента.

«IPO любой ценой — это вред, это отрава. У нас IPO не должно быть любой ценой, мы должны достигать цели через качество», — сказал глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов.

«При этом мы будем участвовать в различных фондах pre-IPO, будем даже своими деньгами и идеологически их поддерживать, для того чтобы они готовили эмитентов к тому, чтобы становиться публичными», — добавил он.

Минфин считает необходимым
проведение IPO, SPO гос. компаний

Снова пошли словесные интервенции на не самом высоком уровне
(зам. министра финансов).
Конечно, чиновник отсебятину такого рода нести не будет, думаю, слова согласованы.

Из десяти размещений, которые Минфин готовится провести до 2030 года,
шесть — это SPO.
Об этом заявил заместитель министра финансов Алексей Моисеев
в рамках конференции «ТОЛК», организованной Т-Банком.

Источник
www.rbc.ru/quote/news/article/671770889a7947a32ebba44a?from=copy

А это — похожие слова
5 лет назад
Октябрь 2019
www.rbc.ru/economics/24/10/2019/5db01f639a79472e46f89ae7

«Никогда такого не было, и вот опять»,
как говорится

Краткий список компаний с гос. участием

Бюджету нужны деньги.
Поэтому, думаю, вспомнили о приватизации.

Чем больше размещений, тем меньше денег на те позиции, которые уже на рынке:
размещения отбирают ликвидность

Предлагаю обсудить.

Начинаем рассматривать возможные IPO IT-компаний в контексте последних новостей.

⌨️1. РТК-ЦОД

Буквально недавно правление Ростелекома заговорило о возможном IPO своей дочки – облачного сервиса РТК-ЦОД. «Мы думаем над тем, идти ли сейчас или идти позже», — заявил президент Ростелекома Михаил Осеевский в кулуарах форума «Сделано в России» (я писал об этом здесь: t.me/c/1510861429/5467).

РТК-ЦОД, по последним данным, занимает около 33% рынка аренды стойко-мест и размещения оборудования и 24% облачных услуг. Выручка – около 50-60 млрд рублей в год, но она постоянно растёт – примерно на 25% в год.

Инвестиции в ЦОД требуются весьма весомые, и привлечение условно бесплатных денег на IPO выйдет гораздо дешевле, чем занимать кредиты под 30% годовых.

💳 2. JetLand

Краудлендинговая платформа, занимающаяся привлечением инвестиций для малого и среднего бизнеса, объявила о планах выхода на биржу в ноябре-декабре 2024 года. Специально для этого было создано АО «Джетленд Холдинг», от имени которого и будет произведено размещение.

Минфин: из около 10 готовящихся размещений госкомпаний шесть — это SPO, заявил заместитель министра финансов Алексей Моисеев в рамках конференции «ТОЛК», организованной Т-Банком. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

t.me/selfinvestor