IPo

Строительный онлайн-ритейлер «ВсеИнструменты.ру» подтвердил планы провести IPO на Мосбирже летом 2024 года. Как всегда, сделаю краткий и непредвзятый авторский обзор.

🛠️Я давно наблюдаю за «ВсеИнструменты», поскольку: а) у них есть биржевые облигации, а вы знаете, что к облигациям я много лет неровно дышу; б) слухи о готовящемся IPO гуляют уже пару месяцев; и в) сам являюсь давним клиентом их сервиса.

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔨ВсеИнструменты — №1 на рынке

🛠️ВсеИнструменты.ру — крупнейший игрок на онлайн-рынке DIY-товаров (Do It Yourself, или «сделай сам» — товары для дома, стройки, ремонта и дачи), работает с 2011 г.

Ранее ООО «ВсеИнструменты.ру» владела кипрская Haverburg Enterprises Ltd., в этом году была создана новая холдинговая структура — АО «ВИ.ру», в июне преобразованное в ПАО. Его конечные владельцы не раскрываются.

( Читать дальше )

Ассоциация розничных инвесторов предложила изменить правила локапа – периода после IPO, в течение которого основные акционеры не могут продавать свои акции. Илья Херсонцев, исполнительный директор ассоциации, на Петербургском международном юридическом форуме 2024 предложил разделить локап на «мягкий» и «жесткий».

Мягкий локап предполагает, что акционеры должны раскрыть планы по продаже бумаг в течение шести месяцев. Это дает рынку представление о возможной продаже акций и накоплении практики после размещения.

Жесткий локап подразумевает, что акционеры, не предоставившие акции на IPO, получают отметку restricted, запрещающую продажу акций на бирже в течение трех месяцев. Это близко к принципам американского законодательства.

Сейчас локап в рамках IPO ограничивает продажу акций в течение 180 дней. Условия локапа прописываются в договоре между акционерами и организаторами IPO.

Эксперты отмечают, что регулирование локапа может повысить доверие инвесторов, но чрезмерное ужесточение может затруднить проведение IPO и создать дополнительные барьеры.

( Читать дальше )

Московская биржа рассматривает введение аккредитации для организаторов первичных публичных размещений акций (IPO). Этот механизм позволит допускать к таким сделкам только проверенные компании, способные подтвердить качество своей работы, сообщила директор по развитию первичного рынка акций Мосбиржи Яна Шенкланд на Петербургском международном юридическом форуме 2024 (ПМЮФ).

Аккредитация может включать экзамен, собеседование или проверку качественных и количественных показателей команды. Биржа готова принять предложения участников фондового рынка по этому вопросу.

Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин уточнил, не стремится ли Мосбиржа ограничить рынок только крупными организаторами. Шенкланд заверила, что целью не является создание олигополии, а обеспечение качества новых игроков.

Управляющий партнер АБ «Проспект» Олег Бычков и другие эксперты указали, что аккредитация может ограничить конкуренцию и усложнить проведение IPO. Президент НАУФОР Алексей Тимофеев считает, что биржа имеет право предъявлять требования к IPO, но введение дополнительных барьеров может затруднить новые размещения.

( Читать дальше )

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «26» июня 2024 года приняты следующие решения:

включить с «05» июля 2024 года в раздел «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением заявления:

• акции обыкновенные Публичного акционерного общества «ВИ.ру», регистрационный номер выпуска – 1-01-06636-G от 25.03.2024, торговый код – VSEH.

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n70705?nt=0

Биофармацевтическая группа компаний «Промомед» запланировала в июле провести IPO, сообщили «РБК Инвестициям» два источника, близкие к сделке. Размещение пройдет на Московской бирже, компания планирует привлечь до ₽10 млрд. 

Источник на финансовом рынке сообщил, что оценка компании окончательно пока не определена, однако эмитент «хотел бы» быть оцененным не менее чем в ₽100 млрд. Такую цифру финансист назвал амбициозной, но реалистичной при благоприятных условиях на рынке.

quote.rbc.ru/news/article/667c37cb9a79477fefd188aa

В обзорах айтишных конференции часто пишу, что одно из бурно развивающихся направлений сейчас в России —это онлайн-площадки для электронной торговли. 

К сожалению, не все интернет-ритейлеры представлены на фондовом рынке, но скоро на бирже появится еще один крупный онлайн-игрок. Онлайн-гипермаркет ВсеИнструменты.ру выходит на IPO. 

Побывал на встрече с компанией и попробую рассказать, почему это может быть интересным. 

Огромный рынок для дачников и строителей в смартфоне

Прежде всего интересна поляна на которой освоилась компания. Это онлайн DIY-рынок. По-простому товары для дома, дачи, стройки, ремонта, которые можно приобрести через интернет. 

Проходят те времена, когда за садовой утварью или шуруповертом нужно было ехать на строительный рынок на окраине города. Заказ легко можно сделать прямо с огорода или из квартиры, в которой идет ремонт, в мобильном приложении и получить на ближайшем пункте выдачи. Колоссальная экономия времени для тех, кто увяз в ремонте или стройке. 

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 27 июня:

💵 USD — ↗️ 87,8064
💶 EUR — ↗️ 94,1131
💴 CNY — ↗️ 11,8748

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии среды прибавил 1,3%, составив 3 151,7 пункта.

▫️ Минфин признал состоявшимися оба аукциона по размещению ОФЗ. Выпуск ПК № 29025 (погашение 12.08.2037) – размещенный объем: 45,292 млрд руб. (при спросе 261,913 млрд руб.), выручка: 44,521 млрд руб., средневз. цена: 97,0441% от номинала.
Выпуск ПД №26244 (погашение 15.03.34) – размещенный объем: 15,869 млрд руб. (при спросе 45,322 млрд руб.), выручка: 13,464 млрд руб., средневз. цена: 82,0101% от номинала, средневз. доходность: 15,34% годовых (по данным РБК, это исторический максимум для бумаг с постоянным доходом и сроком размещения выше 10 лет).

▫️ Ведомство не поддерживает высказанную Минэком идею увеличить лимит трат из ФНБ до 6 трлн руб., передает ТАСС слова нового первого замминистра финансов Ирины Окладниковой. Вопрос был задан в рамках большого интервью Окладниковой ТАСС.

▫️ Средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках (данные ЦБ) во второй декаде июня составила 16% – т.е. сравнялась с действующей ключевой ставкой.

( Читать дальше )

Банк России 25.06.2024 принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска и регистрации проспекта обыкновенных акций Публичного акционерного общества «АПРИ» (Челябинская область), размещаемых путем открытой подписки. Дополнительному выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-12464-К.

Решение о государственной регистрации дополнительного выпуска акций и о регистрации проспекта акций при приобретении обществом публичного статуса вступают в силу со дня внесения в единый государственный реестр юридических лиц сведений о фирменном наименовании общества, содержащем указание на то, что общество является публичным.

cbr.ru/rbr/insidedko/#highlight=апри

Номинальная стоимость ценных бумаг (для акций и облигаций): 1 (один) рубль.

Количество размещаемых акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции: 115 236 593 (сто пятнадцать миллионов двести тридцать шесть тысяч пятьсот девяносто три) штуки.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=QUvhYLkvLUmeCW75cTXVTw-B-B

Я уже как-то заостряла внимание на том, что Центробанк и Мосбиржа не просто заинтересованы в развитии нашего рынка, но и на деле активно устраняют его недостатки, в том числе, при IPO.

Продолжаю держать в курсе: Мосбиржа предлагает ввести аккредитацию для организаторов IPO.

📌 Идея в том, что должна быть внедрена и организована определенная проверка\сертификация\аккредитация организаторов IPO. Они должны быть профессиональными, проверенными, непредвзятыми и т.п. Таким образом, должен получиться некий “Стандарт качества” организатора размещения 👍

🔥 Соответственно, со слов директора по развитию первичного рынка акций Московской биржи Яны Шенкланд, к размещению будут допускаться проверенные и качественные команды организаторов:

💬 “Такая проверка могла бы проходить на уровне Мосбиржи, ее параметры обсуждаются – это открытая дискуссия. Мы видим варьирующиеся качество организаторов: есть высококачественные организаторы с большим опытом, с командами, с отделом аналитики, но мы наблюдаем тенденцию возникновения и совершенно новых команд, с отсутствием трекрекорда. Спрос на рынке есть, но нас беспокоит качество этих команд. При этом торговой площадке не хотелось бы создавать искусственную олигополию известных организаторов, хочется новых игроков, но чтобы они были хорошего качества.

( Читать дальше )

Собрал всю доступную информацию по компаниям, которые рассматривают проведение IPO в ближайшей перспективе
Сейчас таких компаний насчитывается около сотни, большая часть часть из них относится к IT (42), также много компаний из финансового сектора (9), девелопмента и недвижимости (6), сельского хозяйства (5), FMCG (5) и ритейла (4)

Список компаний:

1. ВсеИнструменты.ру

Компания является лидером онлайн-сегмента российского рынка DIY (строительных товаров) и входит в топ-10 по онлайн-обороту среди всех компаний в РФ. В мае ВсеИнструменты объявили о желании в течение нескольких месяцев провести на Мосбирже IPO объемом 15–20 млрд руб.

 

2. Промомед

Одна из ведущих фармацевтических компаний в России с портфелем из 300+ лекарственных препаратов. «Промомед» планирует до конца 2024 года провести IPO и привлечь около 10 миллиардов рублей

 

3. РТК-ЦОД

Крупнейший оператор дата-центров и крупнейший провайдер облачных сервисов для государственного сектора. Дочерняя компания «Ростелекома» контролирует 33% российского рынка аренды стойко-мест и размещения оборудования и 24% облачных услуг IaaS и PaaS. Аналитики оценивают компанию в 210-280 млрд руб, а выход на биржу может состояться уже в этом году

( Читать дальше )