IPo

«Ренессанс Страхование» выбрало банки для для подготовки к IPO. 
Компания может провести размещение на Мосбирже уже в этом году.

Источник: 

www.forbes.ru/finansy/438967-smi-uznali-o-podgotovke-strahovsika-s-investiciami-abramovica-k-ipo

👉 Онлайн-форум Reddit приступил к поиску инвестиционных банкиров и юристов для организации IPO в Нью-Йорке.

👉 Reddit рассчитывает получить по итогам размещения акций оценку в $15 млрд

👉 В ходе последнего на сегодняшний день инвестиционного раунда Reddit был оценен в $10 млрд и привлек $700 млн на развитие бизнеса

www.reuters.com/technology/exclusive-reddit-seeks-hire-advisers-us-ipo-sources-2021-09-02/

Компания Freshworks основана в 2010 году, разрабатывает и предоставляет SaaS-решения для взаимодействия с клиентами в организациях любого размера. Они разрабатывают набор продуктов, в который входят Freshdesk, Freshworks, Freshservice, Freshteam, Freshchat, Freshcaller и другие. Компания предлагает продукты, предназначенные для улучшения совместной работы и помощи командам лучше общаться и общаться со своими клиентами и коллегами.

   

В компании начали с Freshdesk в 2011 году, продукт для обслуживания клиентов (CX), а позже расширили предложение, включив Freshservice, продукт для управления ИТ-услугами (ITSM). Затем расширили предложение продуктов, включив в него более полное решение для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), которое включает в себя отдел продаж и автоматизацию маркетинга.

( Читать дальше )

Компания Toast, помогающая ресторанам обрабатывать платежи, подала заявку на первичное публичное размещение акций в США.

S-1 IPO Toast

Ранее в этом году Wall Street Journal сообщила, что компания может быть оценена более чем в 20 миллиардов долларов при листинге, а значит компания сможет привлечь сумму примерно в 1,5-2 млрд и это будет крупным размещением.

Вообще, судя по всему, нас ждёт целая серия крупных размещений в сентябре, так как совсем недавно мы узнали о том, что компания по производству электрических внедорожников Rivian также рассчитывает на скорый дебют, а последняя оценка компании была 28 млрд.

( Читать дальше )

Председатель правления "Сибура" Дмитрий Конов в интервью телеканалу «Россия-24» на полях Восточного экономического форума (ВЭФ).

"Та сделка, в которую мы сейчас заходим вместе с акционерами "Таиф" по объединению активов, на какое-то время именно тему IPO, то есть выхода на публичный рынок, сняла. Я не думаю, что надолго отложила. В конечном итоге мы будем, я думаю, что в 2022 году или в какой-то другой момент, мы будем выходить с какой-то другой компанией, объединенным «Сибуром» и Таифом"

Конов выразил уверенность, что компания будет обладать «более значимыми и визуально заметными» финансовыми показателями и значительным количеством синергий перед выходом на IPO.

«Сибур» может выйти на IPO в 2022 году — глава компании (fomag.ru)

Компания Toast основана в 2011 году, является разработчиком SaaS платформы для управления и обработки платежей в точках продаж ресторанов, а также предприятий общественного питания и гостеприимства.

   

 

 

( Читать дальше )

На фоне очень смешанных сводных результатов SPACs и иных IPO, WSJ рассказывает о обнадеживающе позитивных результатах опыта прямого листинга компаний в США. Впервые такую форму листинга применила компания Spotify в 2018 г., с тех пор состоялось 10 аналогичных сделок. На прошлой неделе производитель очков Warby Parker Inc. подала документы на прямой листинг в SEC.

При прямом листинге компания просто начинает торговать на бирже в установленный день. Существует справочная цена, с которой могут начаться торги, но акции по этой цене заранее не продаются. Действующие акционеры могут продавать свои акции, но сами компании не получают никаких денежных средств, выходя на биржу. В целом компании, выбирающие этот путь, обычно имеют хорошее финансовое состояние, поскольку им не нужно привлекать капитал посредством традиционного IPO.

( Читать дальше )

В этом году на рынок через IPO вышла еще одна компания из отечественного ритейла, чье размещение стало достаточно громким событием. Fix Price является несомненным лидером среди магазинов фиксированных цен и по сути олицетворяет собой этот сегмент рынка. При этом данная модель пока находится на ранней стадии развития в России и соседних странах, что открывает значительный потенциал для роста в будущем. Магазины фиксированных цен, как показывает практика, способны успешно конкурировать с другими игроками как из офлайн, так и из онлайн сферы, а текущая экономическая ситуация дополнительно способствует распространению дискаунтеров. Мы полагаем, что оборот Fix Price может вырасти почти в 3 раза в ближайшие 5 лет, а количество магазинов сети должно удвоится. В рентабельности сохраняется потенциал для улучшения, что вкупе с низким уровнем долговой нагрузки и небольшими капитальными затратами позволит компании быстро наращивать денежный поток. Мы инициируем покрытие Fix Price с рекомендацией «Покупать» для GDR ритейлера. Целевая цена составляет 819 руб. (MOEX) и 11,1 долл. (LSE) за бумагу.

( Читать дальше )

Несколько брокеров, а последнее время и Фридом Финанс, предлагают поучаствовать в pre-ipo компании (купить акции на текущей инвестиционной стадии, с расчетом на то, что ко времени ipo цена акций возрастет).

   

 

Плюсы:

+ Компания прибыльна, круто растет, оценка адекватная.

+ Цена акции может возрасти к моменту проведения IPO.

+ Цена акции может вырасти в момент проведения самого IPO.

( Читать дальше )

Зафиксированный по итогам первого квартала чистый убыток в размере 2,4 млрд руб. не оказал значимого влияния на оценки АФК. Начиная с 2015 года компания торгуется с отрицательными показателями капитализации к чистой прибыли, а расчетная справедливая стоимость эмитента преимущественно определяется финансовыми метриками активов в инвестпортфеле, долгосрочными прогнозами и дивидендной политикой корпорации.

На фоне возможного скорого сворачивания американским регулятором программы QE АФК, по всей вероятности, начнет более активно проводить IPO активов из своего инвестиционного портфеля. К этому шагу корпорацию могут подтолкнуть опасения по поводу снижения объема денежной ликвидности на рынке. В июне эмитент уже заявил о намерении провести первичное размещение бумаг МТС Банка в 2022 году. Базовая оценка этого IPO в настоящий момент составляет $1 млрд. Принимая во внимание текущий размер чистых активов банка и долю АФК в капитале МТС, мы полагаем, что вывод кредитной организации на биржу увеличит оценочную справедливую капитализацию корпорации на 4–8%. Проведение IPO таких инвестиционных активов, как «Биннофарм Групп», «Медси» и агрохолдинг «Степь», может совокупно повысить капитализацию корпорации еще на 15–35%.

Осин Александр

( Читать дальше )