IPO

Similarweb — израильская компания (позже штаб-квартира компании переместилась в Лондон), предоставляющая услуги веб-аналитики, глубокого анализа данных и бизнес аналитики для международных корпораций. При помощи своей платформы компания использует технологии обработки больших данных для сбора, измерения, анализа и предоставления данных о поведенческих моделях, статистики вовлеченности пользователей веб-сайтов и мобильных приложений.

Подобная компания SEMrush недавно выходила на IPO и сейчас показывает не самые лучшие результаты!

Поведение в Интернете состоит из взаимодействий и транзакций на многих различных платформах, каналах и происходит на глобальной основе. Эти цифровые взаимодействия и транзакции генерируют огромные объемы данных, и из-за высокой скорости развития цифровой экономики эта информация быстро устаревает. В результате разнообразия и масштаба данных, а также необходимости поддерживать их актуальность, чрезвычайно сложно построить и поддерживать всеобъемлющее представление обо всей цифровой деятельности. Решения для цифрового интеллекта собирают миллиарды цифровых сигналов в форме взаимодействий и транзакций и преобразуют их в действенные идеи. Similarweb позволяет предприятиям понимать тенденции рынка, оптимизировать сбор трафика, понимать путь покупки клиентов и принимать более обоснованные инвестиционные решения. Платформа предоставляет критически важную информацию о цифровом поведении, что позволяет предприятиям анализировать конкуренцию, распознавать возникающие угрозы и защищаться от них, а также отслеживать конкурентную стратегию и тактику.

( Читать дальше )

Global-E Online создала ведущую в мире платформу для поддержки и ускорения глобальной трансграничной электронной торговли напрямую потребителям («D2C») .

D2C (Direct to Consumer – напрямую потребителю) – форма рыночных отношений, когда компания поставляет свои товары или услуги напрямую потребителям, минуя каких-либо посредников.

Платформа компании была специально создана для международных покупателей, чтобы они могли беспрепятственно совершать покупки в Интернете, и для продавцов, чтобы продавать из любой точки мира и в любую точку мира — короче говоря, чтобы выйти на мировой рынок.

Global-E Online увеличивает конверсию международного трафика в продажи, устраняя большую часть сложности, связанной с международной электронной коммерцией. Платформа компании предоставляет критически важное интегрированное решение, которое создает локализованный и удобный покупательский опыт, простое в управлении, гибкое в настройке и продуманное в своем понимании местного рынка и передовых методах. Обширные возможности сквозной платформы включают взаимодействие с покупателями на их родных языках, ценообразование с учетом рыночных требований, варианты оплаты, адаптированные к предпочтениям местного рынка, соблюдение местных правил и требований потребителей, таких как таможенные пошлины, налоги, услуги доставки, послепродажная поддержка и управление возвратами.

( Читать дальше )

Со времени нашей рекомендации от 25 февраля 2021 года акции Alibaba снизились на 10,3%. Основной причиной снижения стал главный риск, который был обозначен в нашем рисече – регуляторное давление. В начале апреля компания была оштрафована 18,2 млрд юаней за антимонопольные нарушения – крупнейший подобный штраф в истории страны. В моменте история со штрафом даже вызвала положительную реакцию, т.к. это могло стать сигналом конца разногласий с правительством. Однако ситуация с финтех-дочкой Alibaba Ant Group, чьё IPO было внезапно сорвано, так и не пришла ни к какому решению, а лидеры китайский технологических компаний в последний месяц периодически вызываются на встречи с регулятором, чтобы обсудить выполнение антимонопольных норм. Это естественным образом давит на весь китайский технологический сектор.

Кроме того, в последние два месяца китайский рынок в целом выглядел значительно хуже мировых аналогов. Индекс CSI 300 с начала марта снизился на 6,5%, хотя основные мировые индексы регулярно обновляют исторические максимумы. Кроме давления регуляторов на технологический сектор, из причин снижения индекса можно выделить маржин-колл Archegos Capital и немного ужесточившуюся монетарную политику Народного банка Китая. Снижение индекса неизбежно негативно повлияло и на акции Alibaba.

При этом каких-то проблем с операционной деятельностью, которые могли бы насторожить инвесторов у Alibaba нет. 13 мая компания планирует представить финансовые результаты за первый квартал 2021 года. Ожидается, что выручка вырастет на 57,5% г/г до 180,1 млрд юаней, а чистая прибыль на акцию – на 28,4% до 11,8 юаней. Иначе говоря, темпы роста бизнеса остаются крайне уверенными, а перспективы e-commerce бизнеса в Китае, на котором Alibaba занимают лидирующие позиции, всё также выглядят привлекательно.

На фоне вышеперечисленного мы считаем, что акции Alibaba остаются интересными для покупок. Мы подтверждаем актуальность нашей целевой цены в $312,1, что соответствует рекомендации “покупать” и апсайду 37,6%.

Кауфман Сергей
ИГ «Финам»
           

TALARIS THERAPEUTICS – это биотехнологическая компания занимающаяся разработкой технологии трансплантации почек и стволовых клеток.

TALS продемонстрировала впечатляющие результаты по эффективности на промежуточных стадиях испытаний.

Нет, правда, впечатляющие…

Пайп TALARIS THERAPEUTICSTALARIS THERAPEUTICS IPO S-1

Ведущий кандидат TALARIS THERAPEUTICS, FCR001, представляет собой клеточную терапию, которая включает стволовые и иммунные клетки, предоставляемые «здоровым донором, который также является донором органов в случае успешного перехода к трансплантации органов».

( Читать дальше )

Talaris Therapeutics занимается клеточной терапией на позднем этапе клинической стадии, разрабатывающая инновационный метод трансплантации аллогенных гемопоэтических стволовых клеток (allo-HSCT), который, по мнению компании может изменить стандарты лечения при трансплантации твердых органов, некоторых тяжелых аутоиммунных заболеваниях, некоторых тяжелых доброкачественные заболевания крови, иммунные и метаболические нарушения.

В условиях трансплантации органов, что является первоначальным фокусом Talaris Therapeutics, они верят в собственный терапевтический подход, который называют «Facilitated Allo-HSCT Therapy», способная предотвратить отторжение органов без заболеваемости и смертности, которые были связаны с использованием пожизненных лекарств против отторжения, также известного как хроническая иммуносупрессия.

Главный кандидат компании — FCR001, который является центральным для «Facilitated Allo-HSCT Therapy» и представляет собой новую аллогенную клеточную терапию, состоящую из стволовых и иммунных клеток, полученных от здорового донора, который также является донором органов в случае трансплантации органов.

( Читать дальше )

Всем привет, на связи Алексей Клеутин, основатель сервиса iFinik (iFinik Investments в AppStore или Google Play). Более 15 лет я торгую на фондовом рынке, имею финансовое образование, степень EMBA. За годы личного опыта убедился в несовершенстве программных продуктов и решил разработать сервис, ориентированный на решение самых насущных потребностей частного инвестора. Информация — самый скоропортящийся продукт. Именно поэтому в основу сервиса iFinik легли качественный анализ рынка и оперативное предоставление информации: в нужное время и на любом устройстве.

В основе моего инвестирования — поиск именно перспективных растущих компаний, а не ставка на недооцененные компании. Начинал торговать на российском рынке, но несколько лет назад переключился на США и сделки IPO. С тех пор моя доходность кратно выросла, ведь американский рынок дает гораздо больше возможностей.

( Читать дальше )

Давно не делал апдейтов (предыдущий апдейт тут, подбил все итоги с 2018 года по конец апреля 21.

Для удобства табличку закинул в гугл докс, доступно по ссылке.

Общий итог по сделкам с 18 по 21 год:

78.76 % удачных сделок в плюс
+86.94 % ср. доходность на одну сделку
Положительных сделок — 89
Отрицательных сделок — 18

+108.87% — средняя прибыль положительной сделки.
-21.46% — средний убыток отрицательной сделки.
+3089 $ — средняя прибыль положительной сделки.
-873 $ — средний убыток отрицательной сделки.

А конкретно в 21 году?
% закрытых положительных сделок — 82%. (28 из 34 в плюсе)
+3231 — средняя прибыль положительной сделки.
=538 — средний убыток отрицательной сделки.

Несмотря на это, мой портфель IPO за 4 месяца показал доходность всего в 27% годовых, что ниже предыдущих годов, но все же неплохо. (В этом году “хайповых” ipo поменьше, да и последние незакрытые IPO в целом не очень удачные.)

Моя стратегия в IPO:
захожу практически во все сделки all-in, если они удовлетворяют мин. критериям:
а) хорошие рейтинги от аналитических агентств и хорошая пеереподписка на ipo
б) хорошие фин. показатели в отчетах — я смотрю на рост продаж и прибыли год к году + рост долгов

( Читать дальше )

The Honest Company — это цифровой бренд, движимый миссией «за чистый образ жизни» и стремится разрушить множество категорий потребительских товаров. Компания стремится к инновациям и с момента запуска в 2012 году и разрабатывает чистые, экологичные, эффективные и продуманные продукты. Делая весь процесс прозрачным, Honest культивировала глубокое доверие к тому, что наиболее важно для потребителей: их здоровью, их семьям и их домам.

Архитектура продуктов компании состоит из нескольких категорий и специально разработана для обслуживания потребителей каждый день, в любом возрасте и на всех этапах жизни, независимо от того, где они находятся в пути.

Сегодня у Honest есть такие категории товаров:

1) подгузники и салфетки;
2) уход за кожей;
3) предметы личной гигиены;
4) товары для дома.

В основе продуктовой экосистемы компании — подгузники, которые являются стратегическим инструментом привлечения потребителей. Согласно независимому исследованию, которое компания провела в 2020 году, почти 90% опрошенных покупателей подгузников расширили свои покупки за пределы подгузников, и почти половина приобрела два или более подгузников компании.

( Читать дальше )

Лесопромышленный холдинг Segezha Group провел IPO на Московской бирже по цене 8 рублей за акцию — чуть выше нижней границы изначального ценового диапазона. По итогам IPO компания привлекла 30 млрд рублей, а её капитализация составила 125,5 млрд рублей. Мы изначально оценивали заявленную стоимость как завышенную и оценивали холдинг чуть ниже, в 117 млрд рублей — динамика в первые часы торгов подтверждает нашу оценку.

Московская биржа в среду начала торги обыкновенными акциями лесопромышленного холдинга Segezha Group. Бумаги включены в первый котировальный список и торгуются под тикером SGZH.

Изначально был установлен ценовой диапазон для IPO на Московской бирже на уровне 7,75-10,25 рублей за акцию. В понедельник появилась информация, что он был сужен до 7,75-8 рублей. В итоге холдинг провел IPO по цене 8 рублей за акцию — чуть выше нижней границы изначального ценового диапазона.

В результате первичного размещения доля акций Segezha в свободном обращении составила 23,9% (без учета опциона на доразмещение). АФК Система остается основным акционером холдинга с долей в 73,7% (без учета опциона). АФК планирует реализовать опцион на продажу 562,5 млн акций (до 15% от объема предлагаемых в рамках IPO) в течение 30 дней с момента размещения. АФК Система и сама Segezha Group берут на себя обязательство lock up сроком на полгода, директора и топ-менеджмент компании — сроком на год.

По итогам IPO компания привлекла 30 млрд рублей, а её капитализация составила 125,5 млрд рублей. Мы изначально оценивали заявленную стоимость как завышенную и оценивали холдинг чуть ниже, в 117 млрд рублей. В итоге компания разместилась ближе к нижнему диапазону и после старта торгов акции пошли вниз, но опустились незначительно, что в целом соответствует нашей оценке. На момент 13:30 по Москве бумаги торгуются на уровне 7,9 рублей за акцию. Как мы ранее и говорили, считаем Segezha Group перспективной на рынке пиломатериалов и видим возможности укрепить лидирующие позиции по ряду направлений лесозаготовки с высокой добавленной стоимостью.

Теличко Людмила
«Промсвязьбанк»

График бума на рынке IPO, безусловно это уже пузырь и темпы IPO в США побили предыдущие рекорды. Но пока ликвидности безгранична из за нулевых ставок и жадность все ещё сильнее страха, оптимизм на американском рынке просто зашкаливает.

Естественно увеличение выпуска IPO/SPAC/ETF во многом является естественным ответом предложения на новую эпоху розничного инвестирования, но никогда не забывайте что периоды повышенной активности IPO, как правило, происходили близко к рыночным пикам!

t.me/finance_ALGO