IPO

Грядущая неделя неделя «Роботов» выходящих на рынок.

На видео о:
✅Рынке в целом
✅SPAC
✅IPO
✅CRYPTO
✅EARNINGS

Видео рекомендую смотреть с скоростью 1.75х 

( Читать дальше )

Что такое IPO и как заработать на IPO частному инвестору?

Этим видео стартует серия мини-роликов о IPO и об основных понятиях при инвестирование в сделки IPO.

Тайм-коды для видео:
00:10 — с какого года я занимаюсь IPO
00:40 — что такое IPO
01:05 — на чем зарабатывать частным инвесторам
01:22 — формула прибыли инвестора
01:31 — стадии развития бизнеса
01:41 — 1 стадия: «посевная»
01:58 — 2 стадия: венчурных инвестиции
02:09 — 3 стадия: pre-ipo
02:33 — через каких брокеров инвестировать в IPO
03:34 — IPO — агрессивная стратегия?



А вы участвуете в сделках IPO?

Компания «Сервис-Телеком», ранее договорившаяся о покупке Национальной башенной компании (НБК) Veon (контролирует «Вымпелком») за $970 млн, готовится провести IPO в ближайшие 2 года — пишет Коммерсант

Стоимость актива может превысить $1 млрд, а для публичного размещения могут быть предложены бумаги не менее чем на $400 млн.

Гендиректор компании Николай Бердин подтвердил, что «Сервис-Телеком» рассматривает IPO «в среднесрочной перспективе».

«Есть популярный инструмент — SPAC (Special Purpose Acquisition Company — публичная компания без собственных активов.— “Ъ”), он удобен с точки зрения скорости выхода, но есть и ряд других факторов, которые повлияют на решение»

Выбор биржи для размещения будет зависеть от того, где компания получит наибольшую оценку.

Драйверы роста бизнеса башенных компаний в ближайшие годы — продолжающийся рост трафика передачи данных, развитие стандарта 5G, а в перспективе, возможно, и 6G — мнение партнера Aspring Capital (была консультантом в сделке «Сервис-Телекома» с Veon) Сергея Айрапетова.

www.kommersant.ru/doc/4985183?from=four_business

Наконец-то закончился сезон IPO-шных отпусков и начинается второе полугодие. ФФ на радостях одобрили участие аж в 6-и размещениях за две недели до них. Давайте разберём три ближайшие. 

 Мой канал на YouTube | и в  Telegram 

Напомню, что я считаю фундаментальную оценку компании, выходящей на IPO обоснованной, если вы планируете с ней жить от 1 года и далее. Я же продаю бумагу в диапазоне 3-5 мес. Фундаментальные показатели на таком периоде слабо влияют на цену и я пришёл к оценке по трём пунктам риска:

 

— Продажа более 20% компании. Такая распродажа часто бывает, чтобы акционеры обкешились за счёт IPO. Это значит, что они не верят в будущий рост.

— Продажа более $1 млрд. Компания компании рознь, но объём свободных денег может просто не покрыть предложение и сократить вторичный спрос.

( Читать дальше )

За первые шесть месяцев 2021 года компании по всему миру привлекли на IPO около $350 млрд. Таким образом мировой рынок IPO побил рекорд второй половины прошлого года, когда объем первичных размещений составил порядка $282 млрд.

Бум подпитывается потоком денежных средств, которые центральные банки закачивают в экономику, и ростом числа индивидуальных инвесторов, которые стремятся купить часть своих любимых компаний.

Кто стал публичным в 2021 году?

IPO является популярным методом размещения для большинства компаний, в то время как прямой листинг (Direct Listing) — это вариант для более крупных организаций с большим объемом доступного капитала, а SPAC — это альтернативный вариант сбора средств для небольших компаний.

• Первичное публичное размещение акций, или IPO (Initial Public Offering) — первая публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц. Компания выпускает акции и размещает их на бирже, а любой желающий инвестор или инвестиционный фонд может приобрести бумаги. Процесс этот затратный.

• В отличие от IPO, прямой листинг предполагает, что акционеры компании напрямую продают ценные бумаги инвесторам. Прямой листинг позволяет сэкономить на комиссионных андеррайтеров и избежать связанных с традиционным IPO ограничений. Однако помимо преимуществ такая процедура обладает и существенными недостатками — компания лишается гарантий и защиты, которые предоставляются посредниками.

• SPAC сами по себе не создают никакой ценности — вместо этого они создаются инвесторами или спонсорами, которые являются экспертами в определенной отрасли, которые затем объединяют свои деньги, чтобы сразу купить другую компанию. Как только компания становится публичной, собранные средства блокируются на трастовом счете, и в течение двух лет компания, также известная как «компания с пустым чеком», должна заключить сделку по приобретению, иначе ей грозит ликвидация. В отличие от IPO и прямого листинга, SPAC обычно уже имеют андеррайтеров и институциональных инвесторов, прежде чем предлагать акции общественности, что экономит деньги компании.

( Читать дальше )

09 сентября Тимур Турлов провёл прямую линию и рассказал о планах Фонда Первичных размещений на конец года. Я взял самые примечательные моменты и прокомментировал со своей колокольни.

Мой канал на YouTube | и в  Telegram 

глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

«Сейчас анализируем интерес стратегических инвесторов, при этом в качестве основного способа (реализации акций) видим IPO», — сказала она, комментируя подготовку регулятора к продаже части акций банка «Открытие».

При этом идеальным стратегическим инвестором для «Открытия» был бы покупатель, не относящийся к госсектору.

«Мы хотели бы, чтобы при продаже „Открытия“ государственная доля в банковском секторе сокращалась»

fomag.ru/news-streem/tsb-rf-rassmatrivaet-ipo-kak-osnovnoy-sposob-prodazhi-aktsiy-banka-otkrytie/

Этот показатель продолжающейся финансовой мании стал «рекордным годом за 6 месяцев!»
Цены на фондовых рынках, близкие к рекордным за все время значениям, безусловно, являются важным показателем текущего финансового бума. Другие индикаторы включают в себя раскаленный рынок жилья и криптоманию. Все это широко освещается. Но давайте сосредоточимся еще на двух показателях продолжающейся финансовой мании. Финансовая пресса уделяет им меньше внимания, но они заметны. В августовском финансовом прогнозе волн Эллиотта поясняется, показывая эти два графика и говоря:

( Читать дальше )

По рынку активно гуляет новая горячая сделка – pre-IPO Санкт-Петербургской биржи. Ее так активно предлагают своим клиентам БКС, АТОН, Фридом Финанс и другие, что сразу понятно – продавцы акций пообещали брокерам очень щедрые комиссионные.

Предложение простое – купи акции сейчас, исходя из оценки $1.5 млрд за 100% акций биржи, а через 6-9 месяцев продай их на 20-50% дороже. Почему это якобы может сработать? Потому что питерская биржа планирует разместить свои акции на американской бирже NASDAQ, а там все акции улетают в космос.

В общем-то, это классическая история pre-IPO, так многие сейчас зарабатывают. Покупаешь акции непубличной компании с целью дождаться IPO и заработать на том, что ты купил их заранее, когда акции еще не торговались на бирже и не были доступны всем подряд.

Сработает ли эта история и с СПБ биржей?

 

Я считаю, что с точки зрения бизнеса Биржа СПБ – большие молодцы. Они дают доступ к торгам более чем 1500 иностранных акций, у них открыто более 9 млн счетов, их выручка в 2021 вырастет почти в 3 раза по сравнению с 2020, а прибыль – в 2 раза.

( Читать дальше )

За лето портфель подрос, доходность на текущий момент 40% (65%, если в % годовых).

   

 

https://t.me/mikemyday/268

В PDF, собрал данные с 18 года в месячном формате.

Учел доходность порфтеля как с учетом заведения и вывода средств (MWR — Money Weighted Retutn), так и без учета (TWR — Time Weighted Return).

( Читать дальше )