IPO

📆 Весной этого года директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова поведала о том, что биржа ожидает в этом году «около десяти IPO». Намекнув при этом, что с первичным размещением акций могут выйти и компании малой и средней капитализации, которым нужен капитал для роста.

И вот буквально на днях стало известно, что финтех-сервис CarMoney планирует получить листинг на Мосбирже. Центробанк уже успел даже зарегистрировать этот проспект ценных бумаг.

🤵‍♂️“У компании уже есть опыт привлечения как долгового, так и акционерного финансирования, выход на биржу позволит ей увеличить размер регуляторного капитала и в ближайшие годы кратно нарастить свою долю на рынке обеспеченных займов, — поведал основатель CarMoney Антон Зиновьев.

🚗 Компания специализируется на предоставлении физлицам займов, обеспеченных залогом автомобилей и представлена в 72 регионах России. CarMoney, как технологичный онлайн-сервис, имеет автоматизированную систему обработки заявок, скоринга и выдачи микрозаймов на базе собственной инновационной платформы.

Когда Snap Inc. стала публичной в марте 2017 года с оценкой в $25 миллиардов, это была вторая по величине оценка любой компании, занимающейся социальными сетями и обменом сообщениями, с 1999 года. На момент IPO, принадлежащая венчурной фирме Benchmark Capital Partners доля стоила около $3,2 миллиарда.

🔵Итоги:
Всего вложено: $13,5 млн
Доля в компании после IPO: $3,2 млрд
Доходность: 23,700%

История успеха Benchmark Capital Partners
Benchmark инвестировали $13,5 миллионов в серию A в качестве единственного инвестора в этом раунде. Инвестиции Benchmark возглавляли партнеры Мэтт Колер и Митч Ласки, последний из которых стал наставником основателя Snap Эвана Шпигеля.

Еще в 2013 году Snapchat считался не более чем приложением, позволяющим студентам колледжа отправлять друг другу обнаженные фотографии. В то время как общественность и СМИ недооценивали то, чем станет Snapchat, Митч Ласки и Benchmark увидели потенциал — они отмечали, как Snapchat упоминается в одном ряду с такими компаниями, как Facebook (запрещено в РФ), Instagram и Twitter. И далле, изучив больше о компании и ее основателе, в Benchmark убедились, что у этого изначально узкоспециализированного приложения большое будущее.

Ритейлер «Вкусвилл» сохраняет для себя возможность выхода на IPO как вариант развития компании, но не в ближайшее время, заявил управляющий изменениями компании Николай Попович.

«Это всегда вариант развития компании. Прямо сейчас — конечно, нет. Сейчас таких активных действий мы не предпринимаем», — сообщил Попович.

Источник: www.finam.ru/publications/item/vkusvill-sokhranyaet-dlya-sebya-vozmozhnost-ipo-no-ne-v-blizhayshee-vremya-20230614-1543/

В 2015 году компания Meituan и ее ближайший конкурент Dianping совершили слияние стоимостью $15 миллиардов, решающую роль в этом процессе сыграла Sequoia Capital China — ключевой инвестор. А когда спустя несколько лет в ходе IPO объединенная Meituan Dianping была оценена в $55 миллиардов, стоимость доли Sequoia в компании достигла примерно $4,91 миллиарда долларов, что более чем в 12 раз превышает вложенное.

Рецепт успеха Sequoia Capital China
Meituan начинал как подражатель Groupon, но в конечном итоге он стал одним из немногих китайских сервисов с купонами (в то время в Китае было более 2000 подобных сервисов) с растущим доходом и пользовательской базой. Meituan смог перерасти скопированную модель и переизобрести себя. Сегодня это крупный поставщик услуг, занимающийся всем: от билетов в кино до бронирования столиков в ресторанах.

На бурно развивающемся рынке, каким был китайский, многие компании позволяют преумножить инвестиции — выбор достаточно велик. Кейс с Meituan примечателен не выбором хоть сколько-то уникальной компании для инвестиций — этим она не отличалась —а тем, что основной инвестор в лице Sequoia Capital China вовремя принял нужное решение: подготовил и провел слияние с конкурентом, тем самым обезопасив свои инвестиции.

Еще в начале года Мосбиржа всех оповестила, что на первичное размещение планируют выйти около 10 российских эмитентов. Первый эмитент Genetico довольно успешно провел размещение, но на рынке сейчас тенденция к снижению. Правда речь сейчас о новом кандидате — Selectel. 

📎 Чем занимается Selectel? 

Это ведущий в России провайдер облачной инфраструктуры и услуг дата-центров(здание где размещено серверное оборудования для подключения клиентов к интернету). Основной бизнес компании базируется на сдаче собственных серверов в аренду для клиентов, которым необходимо решать задачи, связанные с хранением своих данных. Например, это может быть любой веб-сайт, мобильное приложение или игровой сервер. 

На рынке Selectel уже довольно давно — с 2006 года и за это время «вырастили» 6 собственных дата-центров по всей России. Клиентская база широкая и диверсифированная —  23 тыс. клиентов. И доверяют им не абы кто, а: X5 Group, Самокат, ПИК-Проект, Учи.ру, YCLIENTS, igooods, amoCRM и другие. 

В рамках расширения кругозора и интереса к сегменту нефтяных компаний в сегменте АЗС — посмотрел 3,5 часовое видео ЕвроТранса, в котором акционеры компании рассказали о компании и подготовке к  IPO (было много интересных инсайтов)

Написал конспект — выписал самое важное и свои мысли (компания, кстати, уже сделала 3 выпуска облигаций)

👉 На презентации было 3 из 4 акционеров компании — докладывали очень бодро и с интересом, без бумажки.

👉 Потенциально количество акций удвоится (уже одобрена доп эмиссия). IPO будет в виде cash in (все деньги от IPO пойдут в компанию). Цель допэмиссия — рефинанс лизинга в Газпромбанке и реализация инвестпрограммы (текущие акционеры может будут докупать акции на IPO).

👉 Внебиржевой сбор заявок на IPO будет проходить с июня по октябрь

👉 ЕвроТранс — 55 автозаправочных комплексов, 29 мая компании исполнилось 26 лет. 85% EBITDA идет от АЗК.