EurUSd

Репетиция прошла плохо. Доллар США лишь незначительно вырос на фоне ускорения экономики Соединенных Штатов в третьем квартале до 4,3%, максимальной отметки за два года. Именно возрождение американской исключительности является главным риском для «медвежьего» прогноза по гринбэку на 2026. Однако его реакция на данные по ВВП показывает, что у страха глаза велики. Неужели «медведи» по EURUSD настолько безнадежны?

Потребители продолжают тратить, несмотря на их пессимизм в отношении экономики, недовольство высокими ценами и охлаждение рынка труда. Около 70% роста ВВП в третьем квартале было обусловлено инвестициями в искусственный интеллект и потребление американцев, особенно домохозяйств с высоким уровнем дохода.

Впрочем, Дональд Трамп предпочитает не вдаваться в подробности. Он объявил, что главный вклад в великолепные экономические показатели США внесли тарифы. Дальше ВВП будет еще лучше! И никакой инфляции! Более того, новый председатель ФРС станет снижать ставки и помогать фондовому рынку, а не разрушать его безо всякой причины. Кто с этим не согласен, не окажется у руля центробанка.

Учитывая амбиции Трампа по мягкой дкп ФРС США (стремительное снижение ставки и печатный станок), которые станут возможными после оглашения кандидата на пост нового Главы ФРС в январе, следующий год и правда может быть периодом высоких доходностей.

И даже металлы, которые и без того показывают феноменальный рост, продолжат расти. Тому также будет способствовать и нарастающая геополитическая напряженность в мире. Но ключевую роль уже сыграет падение Индекса доллара США (DXY).

Это разве что не затронет нефть, у которой более сложное ценообразование. Но мировые акции, сырье, крипта — вероятно будут расти.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Евро будет расти! Так какой смысл ждать отката, если можно купить его по рынку? FOMO или страх упустить выгоду заставил EURUSD взлететь на фоне растущих как на дрожжах фондовых индексов США. Декабрь является сезонно сильным месяцем не только для них, но и для региональной валюты. Почему бы не воспользоваться этим козырем?

Снаряд два раза в одну воронку не попадает. Тем более трижды. С 1950 не было такого, чтобы S&P 500 пропустил ралли Санта-Клауса три раза подряд. Это случилось в 2023 и 2024. В 2025 рынок акций США настроен на стремительный рост, евро как валюта оптимистов следует за ним по пятам. Да, в течение года ходили слухи, что политика Белого дома, включая угрозы независимости ФРС, лишила американский доллар статуса актива-убежища. Однако на финише декабря все забыли про Дональда Трампа. Балом правит монетарная политика. Стоит ли удивляться взлету EURUSD?

Среднесрочные перспективы основной валютной пары выглядят однозначно «бычьими». Даже заявление Изабель Шнабель, что она якобы не говорила про необходимость повышения ставки по депозитам не помешало евро укрепиться.

Евро продолжает восстанавливаться и вышел на очередные локальные максимумы, после чего начал корректироваться в поисках новой поддержки. Фактором этого роста стало главное событие последних месяцев – ФРС снизила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,5%-3,75%, что оказало фронтальное давление на USD. В то же время, как ЕЦБ на своем заседании позже сохранил депозитную ставку на уровне 2,0%: Кристин Лагард в своем выступлении подчеркнула устойчивость экономики еврозоны, назвав её «резистентной», и повысила прогноз роста ВВП на 2025 год до 1,4%. Такая «ястребиная» пауза ЕЦБ на фоне «голубиного» разворота ФРС стала фундаментальным фактором укрепления евро. К тому же, ФРС объявил об изменении политики по управлению ликвидностью, начав ежемесячные покупки казначейских векселей на сумму $40 млрд для обеспечения стабильности финансовой системы, что фактически является формой мягкого количественного смягчения, оказывающим долгосрочное понижательное давление на курс доллара.

#EURUSD

• Тип ордера: Лимитная продажа
• Точка входа: 1.17720
• Стоп лосс: 1.18160
• Тейк профит: 1.16840

Комментарий:

Всем привет.
Рассмотрим валютную пару EURUSD и найдём новые точки для входа и выхода из рынка.
На данный момент актив торгуется над вновь сформированным и уровнями поддержки, но при этом нас поджимает рядом стоящие сопротивление. Предполагаю, что мы можем увидеть краткосрочное восстановление цены перед походом к самой жирной зоне ликвидности на уровне 1.16830. Поэтому перемещаю свой отложный ордер на более сильную зону сопротивления и попробую забрать нисходящее движение от туда. А более подробно смотрите в обзоре.

Сопровождаю сделку тут: t.me/+LWKmNWQKM5ljNDBi

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу

▪️Цена открытия: 1.17528

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 1.18202

▪️Актуален: До отмены 

▪️Комментарий: 

Итак, на данный момент по валютной паре EURUSD наблюдается достаточно интересная формация. Цена актива формирует локальный нисходящий ценовой канал. Максимумы не обновляются, при этом наблюдается явное поджатие к области 1.17113-1.17084 с целью пробития.  EURUSD сохраняются фундаментальные аргументы в пользу short-позиции. Экономика еврозоны демонстрирует слабую динамику — последние данные по промышленному производству и деловой активности указывают на стагнацию, что ограничивает потенциал евро. В то же время доллар США получает поддержку за счёт ожиданий более жёсткой риторики ФРС и сохранения высоких реальных доходностей, что усиливает приток капитала в USD. Разница в монетарных ожиданиях между ФРС и ЕЦБ остаётся в пользу доллара, так как ЕЦБ вынужден действовать осторожно на фоне слабого роста экономики. Дополнительно давление на EUR оказывает рост геополитических и торговых рисков, при которых доллар традиционно выступает валютой-убежищем.

Мир полон парадоксов. Финансовый мир – не исключение. Безработица может расти и за пределами рецессий, но когда она достигает четырехлетнего максимума в условиях работающей на всех цилиндрах экономики, это удивляет. Эксперты Bloomberg прогнозируют расширение ВВП США на 3,2% в третьем квартале, опережающий индикатор от ФРБ Атланты выдает еще большую цифру в 3,5%. Как на таком фоне EURUSD не падать?

Сильная экономика – сильная валюта. Мощь экономики США в 2025 парадоксальным, на первый взгляд, образом сочеталось с резким охлаждением рынка труда. Занятость сменила инфляцию в списке самых больших рисков для финансовых рынков в 2026. Инвесторы пропускают мимо ушей цифры по CPI. ФРС отдает предпочтение той стороне своего мандата, где находится рынок труда. Это не то, чтобы модно. Это вызывает страх. А люди боятся того, чего не понимают.

На самом деле все предельно ясно. Ранее считалось, что тарифы приведут к более высокой инфляции. По факту их взяли на себя американские компании, которые сокращают затраты. Одним из способов являются увольнения сотрудников. Другим фактором расхождения путей ВВП и рынка труда является искусственный интеллект и связанный с ним рост производительности.

Предстоящая неделя будет короткой: в четверг католическое Рождество.
Крупный капитал уже зафиксировал прибыль на прошлой неделе, но, как правило, это не уменьшает волатильность, обычно волатильность растет в конце года, хотя движения менее подтверждены ФА-событиям, а больше связаны с перетоками капитала, крупные сделки на тонком рынке могут приводить к сильным движениям.
Геополитика будет в центре внимания, по Украине будет информация от РФ в понедельник-вторник по результатам переговоров, Венесуэла и Иран тоже в центре внимания.

Из традиционных ФА-событий в центре внимания будет ВВП США за 3 квартал с публикацией во вторник.
Лучший прогнозист по оценке ВВП США ФРБ Атланты на текущий момент прогнозирует рост на 3,5%, что выше консенсуса.
Также может быть реакция на еженедельный отчет ADP и, конечно, трейдеры обратят внимание на официальный отчет по недельным заявкам по безработице в среду.
В некоторых календарях указана публикация инфляции РСЕ США в понедельник, но официальное расписание этого не подтверждает, даты публикации пока нет.

Позади неделя, насыщенная ключевыми отчетами США, Еврозоны, Британии, три крупнейших ЦБ мира огласили решение по ставке, но движений на рынках практически не было.
Если открыть графики викли: уходящая неделя была одной из самых скромных по движениям, практически флэтовая.
Возможно, причина в том, что данные были смешанными и противоречили друг другу, а ЦБ на паузе?
Нет, ключевые отчеты США, нонфарм и инфляция CPI, вышли однонаправленными, ЦБ Японии повысил ставку до максимума за 30 лет и все эти 30 лет Япония была главным поставщиком ликвидности мру, в первую очередь США.
Мало того, ФРС и ЦБ Канады запустили QE.
События уходящей недели говорят о том, что рынок должен расти на аппетите к риску с падением доллара, ибо данные, действия ЦБ однонаправленны с сезонностью, но рынки ведут себя так, как будто завтра начнется кризис, т.е. закрывают лонги на позитиве, тем самым нивелируя рост.

Безусловно, к данным США есть претензии.
Члены ФРС отрицают рост уровня безработицы U3 до 4,6%, предполагая, что настоящий уровень безработицы составил 4,5%, их можно понять, ибо по истории рост уровня безработицы U3 выше 4,5% очень быстро приводил к обрушению рынка труда с ростом безработицы выше 5,0%.