ETF

Всем привет! Конкуренция это все-таки двигатель прогресса и на нашем отечественном рынке биржевых фондов (БПИФ и ETF) это тоже работает, хотя и медленно.

Недавно писал про Открытие, которое совсем потеряло берега и для новых фондов поставило комиссии раза в полтора-два выше рынка, но к счастью есть адекватные управляющие компании, которые в борьбе за клиента уменьшают свои аппетиты и оптимизируют бизнес-процессы.

Кратенько перечислю те управляющие компании и фонды в них, которые снизили комиссии в недавнее время

Тиньков

Фонд TGLD - как понятно из названия, следует за ценой золота. Снизил свои комиссии (читай — расходы инвестора) сразу по двум направлениям. Во-первых — стал покупать не паи иностранного ETF на золото (это был IAU с комсой в 0,25%), а инвестировать в золото напрямую. Во-вторых, сократил собственную комиссию на 0,2%. Итого — раньше реальные затраты инвестора, с учетом скрытой комиссии иностранного ETF составляли 0,99%, а теперь 0,54%. Разница почти в 2 раза! Молодцы, но Финекс с его FXGD и комиссией в 0,45% еще не догнали, поэтому лично я пока буду продолжать покупать фонд от Финекса.

( Читать дальше )

На прошедшей неделе Boeing (BA) опубликовала обновление своего долгосрочного прогноза спроса на коммерческие и военные самолеты. Новый прогноз предусматривает более оптимистичное восстановление рынка авиаперевозок после пандемии коронавируса. Текущий прогноз компании предсказывает рост пассажиропотока на 4% ежегодно.

Согласно актуальной модели, которую Boeing заложила в свой прогноз, в 2022 году ожидается возвращение внутренних перевозок к уровню 2019 г., по региональным и международным перевозкам восстановление ожидается к 2023 г. и 2024 г. соответственно.

В ближайшие 10 лет Boeing ожидает мировой спрос на коммерческие самолеты в размере 19 330, годом ранее прогноз спроса составлял 18 350 самолетов. Повышение среднесрочного прогноза стало возможно благодаря более успешному выходу из пандемии. В течение этого периода спрос на коммерческие самолеты, включая грузовые самолеты, а также оборонный сектор составит $9 трлн, что на $300 млрд больше, чем годом ранее.



( Читать дальше )

С проникновением аналитики во многие сферы нашей жизни она не могла обойти стороной финансы. В этой статье рассмотрим ее применение для анализа ETF с целью их анализа, в том числе и с применением визуализиции.

1. О данных

Для анализа будем использовать данные ETF c базовой валютой USD: FXCN, FXRL, FXIT, FXUS и FXRU. Временной ряд рассмотрим за три года с 2018 по 2020 года. Само исследование проведем в Google Colaboratory.

Как обычно в начале импортируем все необходимые библиотеки для дальнейшей работы.

import pandas as pd
import numpy as np
import matplotlib.pyplot as plt
from google.colab import files
import warnings
warnings.filterwarnings("ignore")

Сначала необходимо получить данные. Есть несколько способов. Мы воспользовались — взяли их с Finam в формате csv. Дальше написал функцию для обработки полученных данных и при помощи concat свел их в один датафрейм.

def changeDF(df):
  df['date'] = pd.to_datetime(df['<DATE>'].astype(str), dayfirst=True)
  name =[x for x in globals() if globals()[x] is df][0]
  df = df.drop(['<DATE>','<TIME>', '<OPEN>', '<HIGH>', '<LOW>'], axis=1)
  df = df.set_index(['date'])
  df.columns = [name+'_cl', name + '_vol']
  return df

fxgd_change = changeDF(fxgd)
fxrl_change = changeDF(fxrl)
fxit_change = changeDF(fxit)
fxus_change = changeDF(fxus)
fxru_change = changeDF(fxru)
fxcn_change = changeDF(fxcn)

etf = pd.concat([fxgd_change, fxrl_change, fxit_change, fxus_change, fxru_change, fxcn_change], axis=1)

etf.head()

В результате получили:

( Читать дальше )

Министерство обороны США заключило контракт с Lockheed Martin (LMT) на $6,6 млрд, предусматривающий глобальное обслуживание и поддержку истребителей F-35. Контракт на техническое обслуживание F-35 заключен на 2021 финансовый год с возможностью продления на 2022 и 2023 гг.

Lockheed Martin согласно условиям контракта будет проводить не только техническое обслуживание истребителей F-35, но и заниматься такими вещами, как обслуживание мест базирования самолетов, обучение пилотов и обслуживающего персонала, управление цепочками поставок комплектующих и запчастей.

Пентагон и Lockheed Martin надеятся, что созданные в рамках контракта производственные мощности будут способствовать дальнейшему снижению стоимости программы F-35. Текущий план предполагает снижение стоимости программы F-35 на 40% в следующие 5 лет. Вероятно, такие показатели сделают эксплуатацию данного самолета более приемлемой для Министерства обороны США.

( Читать дальше )

👉 Предложение председателя финансового комитета Сената Рона Уайдена направлено на закрытие налоговой лазейке, которой пользовались ETF-фонды. Это делало их более популярными, чем обычные взаимные фонды

👉 За последнее десятилетие популярность ETF резко возросла. Активы фондов к концу 2020 года увеличились в пять раз до $5,4 трлн

👉 Изменение налогового законодательство может принести бюджету США дополнительные $200 млрд. А индустрия самих ETF фондов может пострадать, так как потеряет своё конкурентное преимущество

👉 Однако это предложение еще не вошло в какой-либо официальный законодательный план. Это часть множества предложений, которыми Уайден а поделился с демократами. Лоббисты инвест-фондов уже занимаются вопросом отклонения этих предложений

quote.rbc.ru/news/article/614343d49a7947a3ed98102b?from=from_main_7

Рынок акций Монголии стал самым доходным в мире в 2021 году
вот так так) я и не знал что там есть такое!

Сообщение от 15.09.2021
finex-etf.ru/university/news/vse_etf_ot_finex_budut_dostupny_nekvalifitsirovannym_investoram/
В том числе и золотой FXGD ETF

Всем привет) Как вы знаете, я стараюсь в основном заходить на рынок не путем покупки отдельных акций, а через приобретение фондов на те или иные индексы.

Главный пункт, за что справедливо критикуют индексное инвестирование - в составе индекса (и соответственно фондов) помимо нормальных компаний вы покупаете попутно еще и всякий шлак, а также явные пузыри, которые могут лопнуть в любой момент. Основной индекс Мосбиржи это тоже не миновало — в нем содержатся такие компании, как: Аэрофлот, ВТБ, Киви (вложения в эти компании лично у меня вызывают ОЧЕНЬ сильные сомнения), Тиньков, ОЗОН, Фикс-прайс (они все перспективны, но ценник сейчас выглядит очень завышенным).

Казалось бы, если вы покупаете только фонды, то покупка всего это является неизбежным, хотите вы этого или нет - НО - тут нам на помощь придут альтернативные индексы.

Какие они существуют

( Читать дальше )

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслер недавно сообщил, что SEC рассматривает возможность разрешить создание ETF на криптовалюты.

📋 У crypto-ETF есть 2 пути:

— прямое владение токенами, аналогично ETF, владеющим золотыми слитками — GLD, IAU.

— либо ETF на фьючерсы на криптовалюты.

Пока что SEC склоняется ко второму варианту.

Для инвесторов это не самый лучший вариант.

Во-первых, потому что фьючерсы будут только на самые популярные криптовалюты.

Во-вторых, потому что на фьючерсах будет контанго, а значит, постоянно роллируя контракты, ETF будет терять деньги инвесторов и по сути кормить маркетмейкеров — крупные банки и хэдж-фонды.

В целом инвесторы еще не привыкли к новому рынку криптовалют. Например, фонд Grayscale (GBTC), инвестирующий в криптовалюты, в настоящее время торгуется с 14% дисконтом к своим биткойн-активам. То есть условно

( Читать дальше )

Тем, кто задумывается о развитии форм частных инвестиций в будущем, может быть интересна статья эксперта Morningstar Джона Рекенталера с названием «Нужны ли будут фонды в будущем?» (все фонды, включая ETFs).

   

 

Речь идет о альтернативе фондам – так называемых индивидуально управляемых счетах — Separately Managed Accounts (SMA), где инвесторы создают себе портфели сами. Согласно данным Cerulli, общая стоимость активов на SMA составляет 1,5 трлн долл. Пока немного в сравнении со взаимными фондами (MFs) и ETFs. Как правило, это пока активно-управляемые счета; поддержание такого счета, например в Schwab стоит 1% от стоимости портфеля и выше. Однако технологии и модели бизнеса быстро развиваются. Рекенталер пишет о двух направлениях. Одно из них — появление бесплатного брокереджа типа Robinhood, делающие доступным практику формирования собственного портфеля, включая приобретение дробных акций, на брокерском счете минуя MFs и ETFs. Согласно The Economist за два года в США количество розничных брокерских счетов выросло с 59 до 95 млн. Другая практика – услуги прямого индексирования как пассивно-управляемая версия SMA (подчеркну, индексных счетов, а не фондов). Ранее прямое индексирование было услугой для состоятельных клиентов. Однако сегодня стоимость открытия позиций на SMA в нескольких сотнях акций резко упала, как и требования к минимальным инвестиция, которые, как правило, составляют от 250-500 тыс. долл. В прошлом месяце для развития бизнеса прямого индексирования Vanguard купила поставщика данных услуг — Just Invest. Революция доступности услуг прямого инвестирования на пороге.

( Читать дальше )