Обновленная таблица доходности портфеля в зависимости от баланса Акций и Облигаций.

Доход на днях обновил табличку, по традиции дублирую. 

В таблице совмещены 22 года динамики доходности портфеля с акциями и облигациями в разных пропорциях. Плюс справочно доходность депозитов и инфляции за каждый год. Добавили бы ещё изменения курса $USDRUBF
За год, цены бы им не было. Но вдруг переживают. Что перегрузят, зря переживают, она не такая сложная как может показаться на первый взгляд.

Таблица хорошо иллюстрирует следующие моменты:

— В долгосрочной перспективе доходность портфеля где большая доля облигаций сильно проигрывает портфелю акций.

— Депозиты — это про сохранить, а не заработать. Так за 2024 год депозиты показали максимальную за всё время реальную доходность (доходность минус инфляция) в 8% годовых. Но по большей выборке видно, что 10 лет из 22 депозит проигрывал инфляции. А в остальных случаях реальная доходность была редко выше пары процентов. Это же примерно относится к фондам денежного рынка $LQDT
, просто они популярны стали совсем недавно.

— Небольшая доля (до 20%) облигаций в портфеле чуть доходность увеличивает, но большой процент (более 20%) общую доходность уменьшает. Но на эти данные сильно влияет 2022 год. Если его исключить, то оптимальная доля облигаций сильно меньше (не более 10%)

— За 22 года самый неприятный промежуток был с 2011 по 2014, индекс либо падал, либо рос мене чем на 10%. Но правда до этого вырос за 2 года почти в 3 раза (283%) и после этого за 2 года вырос на 75%. Вопрос в том готов ли инвестор к таким четырём годам? Как там правило 4% у FIREцев бы отработало?

Много ещё чего можно найти. Самое полезное из таблицы: можно прикинуть для себя какой процент акций /облигаций будет для вас оптимальным. Только смотреть надо не на максимальную доходностью, а на максимальную просадку такого портфеля 😉

PS
Методика расчета в таблице для акций считают доходность индекса МосБиржи полной доходности. Условно куплен $TMOS

Убери мы любителей провести допэмиссию и не платить дивиденды вроде ВТБ и Аэрофлот, то результаты сразу станут лучше, а кумулятивный эффект за 5/10/20 лет будет внушительный. Покупая фонд на индекс исключить отдельные истории не получится. А реплицируя самому легко.

---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги». Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией