Diasoft

Понедельник, 16.02: Мосбиржа запустила биржевые торги аналогом доллара после двух лет паузы

Московская биржа 16 февраля перевела торги валютной парой доллар США – российский рубль в биржевой анонимный режим CETS. Инструмент предназначен для управления валютной позицией и расширяет возможности арбитражных стратегий между валютным и срочным рынками. Сделки по новому инструменту заключаются с центральным контрагентом с 10:00 до 19:00 мск. Целевая аудитория этого инструмента – профучастники, уточнили в пресс-службе биржи.

https://www.kommersant.ru/doc/8440531 

Вторник, 17.02: «Диасофт» и «Стахановец» подтверждают совместимость решений для создания защищенных IT-ландшафтов

«Диасофт» и «Стахановец» (ведущий разработчик одноименного многофункционального программного комплекса для обеспечения информационной безопасности и кадровой аналитики) успешно завершили испытания совместимости IT-решений!

Эксперты компаний провели комплексное тестирование, в результате которого подтверждена полная совместимость, корректность и стабильность совместной работы программного комплекса «Стахановец» и нашей СУБД Digital Q.DataBase. Сертификат совместимости решений подписан в январе 2026 года.

#Диасофт #DIAS

В феврале 12 числа обсуждали бумагу и говорили, что если пробьем максимум продаж и закрепимся, то потенциал роста может быть большой. Однако пробой был, но закрепления не было. Продавец был сильнее.
Указал желтой стрелкой где тот максимум, который надо было преодолеть и закрепиться.

На данный момент акция находится в положительной зоне, но работать с ней надо от поддержки. Пока её не достигли.

Сомнения по поводу восходящего тренда увеличиваются, поскольку прошли объемы на продажу актива, а это не очень хорошо.

Продолжаем следить за бумагой.

Пока предположения такие: дойдем до зеленой зоны поддержки и будем разворачиваться. Куда на развороте придем неизвестно, но потенциально можем прийти опять на максимумы, что не гарантирует импульсное движение.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💻 Финансовые результаты одного из ключевых разработчиков ПО для финансового сектора за девять месяцев 2025 года стали разочарованием. Компания, которая должна была стать бенефициаром импортозамещения, столкнулась с жестокой реальностью: крупные банки предпочли разрабатывать софт самостоятельно, а мелкие — заморозили IT-бюджеты. Надежды на рост сменились корректировкой прогнозов и поиском новых ниш.

📉 Операционный кризис: стагнация выручки и падение прибыли
Отчетность рисует картину застоя:
Выручка выросла всего на 1,2%, остановившись на отметке 8,2 млрд рублей. Это практически стагнация для IT-компании.
EBITDA упала на 16,1%, а ее рентабельность снизилась до 31,7%. Причина — высокая операционная нагрузка от крупных проектов, которые пока не приносят отдачи.
Чистая прибыль сократилась на 28,5%.

Единственный луч света — законтрактованная выручка (+6%), достигшая 22,7 млрд рублей. Это означает, что портфель заказов пополняется, но монетизация этих контрактов откладывается.

Дорогие подписчики, открываем торговую неделю обзором финансовых результатов за 9М2025, разработчика ПО для финансового сектора и других отраслей экономики — Диасофта.

— Выручка: 8,2 млрд руб (+1,2% г/г)
— EBITDA: 2,6 млрд руб (-16,1% г/г)
— Чистая прибыль: 2 млрд руб (-28,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Чуть ли ни единственным позитивным моментом в отчете Диасофта является символический рост выручки на 1,2% г/г — до 8,2 млрд руб. На показатель по-прежнему давит жесткая денежно-кредитная политика.

*Законтрактованная выручка выросла на 6% г/г и достигла 22,7 млрд руб., что обусловлено устойчивой динамикой роста портфеля контрактов вследствие востребованности рынком продуктовой линейки компании.

📉 В то же время EBITDA показала снижение на 16,1% г/г — до 2,6 млрд руб. на фоне увеличением доли масштабных и комплексных проектов в структуре выручки, требующих более высокой операционной нагрузки на этапе реализации. В свою очередь, чистая прибыль, упала на 28,5% г/г — до 2 млрд руб.

Сегодня компания Диасофт опубликовала финансовый отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 года, и он вышел нейтральным. Выручка составила 8,2 млрд рублей, показав символический рост на 2% к аналогичному периоду прошлого года. EBITDA достигла 2,6 млрд рублей, снизившись на 16%. Чистая прибыль сократилась до 2 млрд рублей с 2,8 млрд. Такие результаты отражают давление на бизнес жесткой денежно-кредитной политики и пока разворота в результатах Диасофта не предвидится.

В этом году хотя мы и ожидаем продолжения снижения ключевой ставки и начала оживления экономической активности ближе ко второй половине года, но на результаты IT-сектора по нашему мнению будут продолжать давить замедление экономики и налоговые изменения, лишающие IT-компании части налоговых льгот: страховые взносы вырастут с 7,6% до 15%, а НДС с продажи отечественного ПО станет не нулевым, а полноценным 22%

В случае с Диасофтом их темпы роста изначально были ниже сектора, и им было очень важно поддерживать рентабельность на высоком уровне для того, чтобы иметь возможность платить дивиденды выше сектора.

С финансовыми результатами за 9 месяцев 2025 финансового года (закончился 31.12.2025) можно ознакомиться по ссылке: https://www.diasoft.ru/about/news/22066/ 

Публикуем комментарии менеджмента компании «Диасофт» по ключевым вопросам:

Общая выручка за 9 месяцев 2025 финансового года составила 8,2 млрд рублей, а чистая прибыль – 2 млрд рублей.

Законтрактованная выручка увеличилась до 22,7 млрд рублей. Рост этого показателя подтверждает высокий спрос на продукты компании со стороны рынка и закладывает основу для дальнейшего увеличения общей выручки.

EBITDA за этот период составила 2,6 млрд рублей при рентабельности 31,7%. Показатель EBITDAC по результатам 9 месяцев составил 1,6 млрд рублей. Это демонстрирует способность компании финансировать свою деятельность, инвестировать в развитие и обеспечивать дивидендные выплаты за счет внутренних средств, то есть без привлечения внешнего финансирования. Размер инвестиций составил 1 млрд рублей, оставшись на уровне прошлого года.

#dias сменился тренд на 1Д графике, и открыт путь закрывать гэпы поверху. ЦЕЛИ РОСТА: 2271 минималка, максималка на 3814. Оценка 10 из 10 🧘.

Новости и события

* «Диасофт» может выплатить рекордные дивиденды в размере 102 руб. на акцию (доходность 5,77%). Последний день для покупки — 20 марта 2026. Совет директоров рекомендовал выплаты из нераспределённой прибыли прошлых лет. Моё мнение: Дивиденды — всегда плюс, особенно 5,77% — это выше среднего по IT-сектору. Но выплата из прошлых запасов, а не текущей прибыли — сигнал, что текущий бизнес не даёт достаточно кэша. Для доходных инвесторов — нейтрально, но не бомба. Оценка: +6/10.
* Отчёт за 9 месяцев 2025 по МСФО (завершён 31.12.2025): выручка 8,2 млрд руб. (+1,2% г/г), EBITDA 2,6 млрд руб. (–16,1%), рентабельность EBITDA 31,7% (-7 п.п.), чистая прибыль 2 млрд руб. (–28,5%). Компания ждёт роста выручки на 40% г/г в 2025, что выше менеджмент-прогноза 20–30%. Моё мнение: Результаты неважные, но ожидаемые — рост выручки почти нулевой, маржа падает, издержки давят. 40% прогноз на 2025 выглядит амбициозно, но если импортозамещение и госзаказы вернутся — возможно. Взрывной рост акций после отчёта — сантимент от «Аренadata». Оценка: +4/10 (тревожно, но потенциал есть).