Позитивный обзор. Диасофт

🖥 Диасофт, ведущий разработчик IT-решений для финансового сектора, завершил 9 месяцев 2024 года с чистой прибылью в размере 1,4 млрд рублей, что на 30,8% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Выручка компании составила 1,55 млрд рублей, увеличившись на 43,5%. Рост доходов связан с дивидендами от дочерних компаний, что отражает успешное управление активами и развитие группы. Стоит отметить, что эти данные представлены по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) и не включают консолидированные показатели группы, которые могут быть шире в рамках МСФО.

💸 Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 45 рублей на акцию по итогам 9 месяцев 2024 года. Окончательное решение будет принято на собрании акционеров 28 декабря 2024 года, а реестр для получения дивидендов закроется 8 января 2025 года. Такая политика отражает стремление компании делиться прибылью с акционерами, что особенно привлекательно в условиях высокой волатильности на рынке.

🕯 Дивидендная доходность акций Диасофт на основе текущих котировок выглядит конкурентоспособно, что делает бумаги компании интересными для долгосрочных инвесторов. Однако стоит учитывать, что зависимость доходов от дивидендов дочерних компаний может увеличить волатильность финансовых результатов.

🔗 Диасофт активно развивает линейку IT-решений, включая платформы для автоматизации бизнес-процессов и управления данными. Увеличение выручки свидетельствует о высоком спросе на продукты компании в финансовом секторе, который активно переходит на отечественные программные решения на фоне ограничений на использование зарубежного ПО.

💯 В будущем компания имеет потенциал для дальнейшего роста за счет расширения продуктового портфеля и выхода на новые рынки. Однако инвесторам стоит учитывать, что представленные результаты отражают лишь деятельность ПАО «Диасофт», без учета консолидации дочерних компаний, что может ограничивать полноту оценки финансового состояния группы. МСФО за 9 месяцев 2024 коллеги пока не опубликовали.

📊 Касательно мультипликаторов:

🔹 EV/EBITDA: 10,2 — высокая оценка компании относительно операционной прибыли, что может указывать на значительный потенциал роста или высокие ожидания.
🔹 P/E: 13,8 — инвесторы платят 13,8 рубля за 1 рубль прибыли, что типично для компаний с высоким ростом. Окупаемость инвестиций около 13 лет.
🔹 P/S: 4 — инвесторы платят 4 рубля за 1 рубль выручки, что указывает на переоцененность бизнеса.
🔹 P/B: 11,9 — акции торгуются значительно выше балансовой стоимости активов, что отражает сильные ожидания рынка.
🔹 Рентабельность EBITDA: 37% — высокий уровень конверсии выручки в операционную прибыль, что свидетельствует о хорошей эффективности.
🔹 ROE: 47% — каждый рубль капитала приносит 47 копеек прибыли, что указывает на выдающуюся рентабельность.
🔹 ROA: 36% — активы генерируют 36 копеек прибыли с каждого рубля, что является очень высоким показателем.

📌 Диасофт демонстрирует уверенный рост прибыли и выручки, что подтверждает успешное развитие компании. Рекомендованные дивиденды подчеркивают приверженность интересам акционеров, а растущий спрос на IT-решения открывает дополнительные возможности для долгосрочного роста. Тем не менее, инвесторам следует учитывать ограниченность представленных данных и внимательно следить за дальнейшими отчетами компании, чтобы полноценно оценить её перспективы.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.