“Друзья, мы с командой делаем серию обучающих переводов и компиляций материалов касательно инвестиций и работы на рынках из англоязычных источников. Предыдущая статья, посвященная детальному разбору мультипликатора P/E, которая показывала, почему высокий мультипликатор не означает дороговизну компании, а также раскрывала тонкости и нюансы практического применения данного мультипликатора, находится тут: https://t.me/mihaylets_pro/1389. И прямо сейчас мы готовим еще несколько подобных статей, поэтому, чтобы не пропускать публикации, подписывайтесь на этот телеграм канал. Свежие статьи будут выходить несколько раз в неделю. Приятного изучения!”
Если вы выбираете акции, вы ДОЛЖНЫ научиться читать отчет о движении денежных средств.
Вот все, что вам нужно знать:
Здесь и далее ТМЗ = товарные запасы, ДЗ = дебиторская задолженность, КЗ = кредиторская задолженность, ОДДС = Отчет о движении денежных средств, CF = ДП = Денежный поток
Общее правило при построении ОДСС косвенным методом выглядит так:
То есть, именно в этом мой вчерашний вопрос и заключался, как так получается, что рост КЗ сам по себе вызывает увеличение ДП ??? Ведь мы получаем на руки товары, а не деньги!
Но ни в одном, ни в одном с… ка месте, не написано комментария для тупых: что КЗ или ДЗ не возникают сами по себе, а неизбежно связаны с одновременным ростом или снижением ТМЗ, создающим строчку с обратным КЗ/ДЗ знаком, в сумме дающим «ноль», что и соответствует действительности! Ведь при росте КЗ/ДЗ денежных потоков не появляется!
Категорически приветствую всех коллег!
Занялся намедни глубоким погружением в азы финансовой отчетности, и попалось мне на просторах ютуба одно видео, в котором говорится, что увеличение кредиторской задолженности отражается со знаком "+" в ОДДС, построенным косвенным методом.
Автору того видео я написал сообщение с вопросом. Однако в любом случае хотелось бы получить сколько-нибудь профессиональный комментарий (в интернете конкретного ответа на вопрос не нашел, либо написано слишком уж замудрено), поэтому дублирую вопрос оставленный под тем видео здесь:
Здравствуйте! Спасибо за видео!
Никак не могу понять, почему увеличение кредиторской задолженности отражается как "+" в ОДДС. Ведь она не оказывает никакого влияния на остаток денежных средств.Можно разложить кредиторскую задолженность на две части, как будто бы мы получаем беспроцентный займ не у контрагента, а у банка:
( + ) получили займ 1000 у.е. = увеличили остаток ДС
( — ) оплатили запасы на 1000 у.е. = уменьшили остаток ДС
_________________
В сумме получаем нулевое изменение остатка ДС
Буквально вчера ночью (и чуть-чуть сегодня утром) решил немного улучшить Гугл документ, в котором веду свой портфель (более подробно ознакомиться можно в предыдущих постах, начинать здесь: https://smart-lab.ru/blog/489421.php). Стало интересно, на какие денежные потоки я могу рассчитывать в следующие полгода.
Это должно помочь лучше планировать будущие инвестиции, а также понять, можно ли что-то из этого потратить на свои хотелки (получилось, что пока нельзя:(. Хочу поделиться (и немного похвастаться), что из этого получилось.
Что для этого нужно? По большому счету, не так и много. По моим облигациям дата и размер будущего купона уже автоматически забираются с сайта Мосбиржи. Выглядит это примерно так:
По облигациям известна дата и размер только следующего купона. Поэтому по ним прогноз будет только где-то на полгода вперед.
По акциям информации о будущих дивидендах не было, пришлось добавлять новые колонки «Дивиденды, на акцию», «Дата закрытия реестра» и «Дивиденды, всего выплаты». Заполнить эти колонки нужными данными труда не составляет, спасибо Тимофею за отличный сайт: