CNYRUB

Возьмем два на данный момент схожих графика, нефть и доллар к рублю (на место доллара можно поставить евро или юань).

И там, и там снижение. Что уже парадоксально. Но глобальный рынок – это не система рычагов. Тенденции отдельных элементов могут долго противоречить друг другу.

Однако уже состоявшиеся снижения этой пары графиков должны получить разное развитие.

О нефти, что она на дне, писал неделю назад. С того момента ничего не изменилось. Эксперты в один голос готовят нас к пессимистичным сценариям, тогда как котировки даже подросли. И, думаю, подрастут еще и заметно.

Нынешнее эмоциональное восприятие и реальное положение котировок нефти – удобный ориентир для оценки перспектив рубля.

Падение рублевых валютных пар не сопровождается прогнозами «доллара по 50». Тогда как для нефти уход ниже, причем существенно ниже – мейнстрим прогнозов. Когда эксперты сходятся в одном направлении, рынок выбирает противоположное. Нужно только не обманывать себя, увидеть, а не придумать этот экспертный консенсус.

( Читать дальше )

Усиление фискального стимулирования, объявленное правительством Китая на 2025 год, должно дать толчок развитию экономики региона. Но серьезный дефицит бюджета сулит рост государственного долга в ближайшие несколько лет. «Ухудшение ситуации с государственнми финансами стало ключевым фактором нашего решения пересмотреть прогноз по суверенному рейтингу Китая «A+» на «Негативный» в апреле 2024 года», — констатируют эксперты Fitch Ratings.

Бюджетный дефицит Китая вырастет с 6,5% в 2024 году до 8,8% ВВП в 2025 году. Это значительно превышает прогнозируемый средний дефицит для суверенных государств категории «A» в размере 2,7% ВВП. Кстати, официальный целевой показатель дефицита правительства был повышен до 4% ВВП в 2025 году с 3% в прошлом году.

Около 1 п. п. более высокого, ожидаемого Fitch, дефицита обусловлено структурным снижением доходов, связанных с недвижимостью, и снижением налоговых поступлений. Согласно прогнозу, доходы упадут до всего лишь 21,1% ВВП в 2025 году, по сравнению с 28,4% в 2019 году. Пусть правительство и обсуждает введение новых мер по увеличению доходов.

( Читать дальше )

 

Москва. 13 марта. INTERFAX.RU — На «Московской бирже» в четверг рубль подорожал к юаню, несмотря на снижение цен на нефть. Участники рынка анализируют новости на тему урегулирования российско-украинского конфликта и ожидают контактов на эту тему между Россией и США...

www.interfax.ru/business/1013547

Курсы валют 

валюта	13.03.2025	14.03.2025
Юань1 CNY	11,9242	11,8730
Доллар США1 USD	86,6204	86,6190
Евро1 EUR	93,9710	94,2559

Вчера, 12 марта, доллар США на международном валютном рынке Форекс опускался ниже 85 рублей, чего не наблюдалось с 7 августа 2024 года. Аномалии, происходящие с рублем, продолжаются уже довольно долго ввиду геополитической обстановки, расширения объема продаж валюты на рынке со стороны ЦБ и Минфина, ажиотажа со стороны спекулятивно настроенных игроков и ряда других факторов. Согласно данным Банка России, по итогам февраля доллар США ослаб относительно рубля на 10,5%, до 87,7 рубля, тогда как юань — на 10,6%, до 11,96 рубля. При этом в целом колебания курсов основных иностранных валют относительно рубля находились в минувшем месяце в широком диапазоне — 16,3% по доллару и 14,2% по юаню, что является максимумом с 2022 года.

Что за аномалии происходят с рублем? Каковы причины укрепления российской валюты? Не кажется ли такой курс странным? Какие перспективы у рубля? В этих и других вопросах Finam.ru разбирался вместе с экспертами.

Причины аномалий

Банк России в своем последнем обзоре рисков финансовых рынков заметил, что февральскому укреплению рубля способствовали ожидания относительно снижения геополитической напряженности, а также вероятное сокращение объемов импорта.

( Читать дальше )

Рубль продолжает стремительно укреплять позиции против ведущих мировых валют. Во вторник курс доллара на внебиржевом рынке опускался до уровня 85,12 руб./$, минимума с начала августа 2024 года. Даже с учетом последующей коррекции до 87,14 руб./$, что почти на 2,9 руб. ниже значений прошлой пятницы. Российскую валюту поддерживает предложение валюты со стороны экспортеров, а также ослабление доллара США в мире.

Но этот рост не может продолжаться бесконечно. Вот какой прогноз выдают аналитики на 13-14 марта. 

Банки	Прогноз курса доллара (руб./$)
ПСБ	88.00-90.00
Банк Русский Стандарт	88.00-90.00
Банк Зенит	90.00
«Цифра банк»	90.00-95.00
Консенсус-прогноз *	90.13

* Консенсус-прогноз рассчитывался как среднее арифметическое прогнозов аналитиков

«Рубль продолжают поддерживать прежние факторы: сохранение притока валюты по каналу экспорта при умеренном росте импорта, а также надежды на получение позитивных новостей по внешнеполитической повестке. Доллар продолжает терять позиции к большинству валют, что связано с опасениями относительно перспектив американской экономики. В свою очередь, слабеющий доллар позволяет нефтяным котировкам отойти выше от недавних минимумов», — считает руководитель направления аналитического сервиса Владимир Евстифеев.

( Читать дальше )

Ситуация вроде бы интересная и в тоже время вполне обычная. Эффективно спекулировать на инсайдерской торговле и разных схематозах нужно уметь в обе стороны. Это нам в очередной раз и демонстрируют.

Против нас, обычных людей, играют те, кто в теме: ЦБ и аффилированные с ним контрагенты, банки, экспортеры, «наши «нерезиденты»» и приближенные ко всем этим группам инсайдеры. Назовем их хулиганами.

За последние три года все свои самые значимые потери на трейдинге я получал именно на укреплении рубля. Нынешняя ситуация не исключение, я крепко застрял. Как показывает статистика, я такой не один и нас «физиков-лонгистов» большинство.

Поэтому на опыте предыдущих рыночных баталий попробую предположить как будет на этот раз. Сразу скажу, что шансов выпутаться не будет для 95% застрявших в лонге, т.к. все последующие действия хулиганов будут основаны именно на отжиме лонгистов из позиций с фиксированием понесенных убытков. В их арсенале все ресурсы, они видят все наши позиции и размер депозитов.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена дважды (на дневной и вечерней сессиях) протестировала свою сильную поддержку в виде границы желтого канала и отбилась от нее. Пока цена не пробила этот уровень с тестом снизу на мелких ТФ, ожидаем возобновления движения вверх на тест ближайшего сопротивления 324775, отбой от которого можно пробовать шортить, а пробой с тестом сверху — лонговать
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 324775 и 313875, а также границы желтого канала 318825
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильного уровня в виде границы голубого канала 332500

На часовом графике цена утром отбилась от локальной поддержки 318100, но далеко от этого уровня не ушла и может снова сходить на его тест. Фактически цена продолжает торговаться в боковике, зажатая между своими сильными уровнями в виде восходящей и нисходящей трендовыми и сильное движение может начаться после отработки одного из этих уровней
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы синего канала (316800 на утро) и двух трендовых — нисходящей(324975 на утро) и восходящей(315000 на утро)

( Читать дальше )

👆Вчера Минфин сказал что деффицит 2.7 трлн руб, а в реальности сейчас деффицит больше 3,4 трлн руб и учитывая то что нефть в рублях сильно ниже чем заложено в бюджете и было год назад то жду ослабели рубля для покрытия дыры в бюджете

Сейчас сильно отставание цены нефти в рублях по сравнению с прошлым годом

Для сравнения ровно год назад 12 марта курс доллара был 90.6 при цене нефти brent 82.5

А сегодня курс доллара 86.2 при цене нефти Brent 70.9 а цена нефти Urals ниже 57 долларов

❗️Так как в бюджете РФ заложена цена нефти в рублях 6726 то при цене нефти Urals нужен курс доллара 118 что бы получить доход который заложен в бюджете РФ
Чем дольше будут держать крепкий рубль тем сильнее его потом обвалить прийдётся для снижения дыры в бюджете! 


У меня лонг фьючерсов на юани, жду ослабления рубля, текущее укрепление рубля временное

Инвестиционные идеи, новости и аналитика в телеграм канале Хедж-Фонд Hedge Fund  t.me/hedge_fund_online/22800

Всем хорошего настроения и удачных инвестиций 👍

( Читать дальше )