CNYRUB

В июле динамика была разнонаправленной. В последнюю неделю месяца спрос на валюту резко вырос и рубль в моменте дешевел до 11,5 ₽ за юань и 83 ₽ за доллар. Однако такое снижение оказалось временным, и нацвалюта закрыла месяц возле 11,1 ₽ за юань.

Триггером для этого стала геополитика: Дональд Трамп заявил, что может ввести санкции против России и вторичные пошлины для стран — покупателей российской нефти уже 8 августа, а не после 3 сентября, как он говорил ранее. По всей видимости, на рынке были и крупные отдельные покупки валюты.

Чего ждать дальше?

Базовый сценарий SberCIB предполагает, что спрос на валюту в августе будет постепенно расти, — это традиционно неблагоприятный месяц для рубля. Кроме того, налоги и дивиденды экспортёров в августе существенно сократятся в сравнении с июлем.

Аналитики по-прежнему прогнозируют ослабление рубля в августе до 11,5 ₽ за юань и 83 ₽ за доллар.

В то же время геополитика остаётся важным драйвером для нацвалюты. В центре внимания будет очередной визит представителя президента США Стивена Уиткоффа в Москву 6 августа и решение Трампа по санкциям 8 августа.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена протестировала сверху свою сильную поддержку в виде трендовой и закрыла торги выше ема55, что дает сигналы на продолжение движения вверх и пока цена не вернулась под трендовую, ожидаем дальнейшего роста
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест восходящей трендовой 283700 и горизонтали 289925
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 278225 и 294750

На часовом графике цена сходила на тест своей локальной поддержки в виде ема233, от которой отбилась и двинулась дальше вверх, окончив торги тестом своего локального сопротивления 286600. Пробой этого уровня с ретестом даст сигнал для дальнейшего роста, отбой от него можно пробовать шортить
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 276650
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 286600 и границы розового канала(297125 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжает торговаться в районе своего локального уровня в виде границы желтого канала. Смотрим за четкими тестами этого уровня — тест снизу и начало отката — шортим, тест сверху и начало отбоя — лонгуем

В июле на фоне повышенной волатильности рубля резко выросли объемы торгов китайским юанем на Московской бирже. По итогам месяца объем сделок с расчетом «завтра» составил 2,31 трлн руб. — это максимум с февраля и на 46% выше, чем в июне. Среднедневной объем торгов впервые с марта превысил 100 млрд руб.

Рост активности на валютном рынке был вызван резкими заявлениями президента США Дональда Трампа в адрес России. 11 июля его угрозы важным заявлением вызвали скачок курса юаня до 10,95 руб./CNY и объем торгов в 173 млрд руб. Однако 14 июля, после уточнения позиции Трампа, курс снизился до 10,86 руб., а оборот — до 146 млрд руб.

В конце месяца произошел новый всплеск: Трамп неожиданно сократил срок ультиматума России, и курс юаня взлетел на 3,3%, до 11,42 руб./CNY. Однако за два дня котировки снизились до 11,09 руб., а торговая активность осталась высокой — свыше 130 млрд руб. в день. Аналитики связывают это с активной работой спекулянтов на фоне резких новостей и выходом котировок из стабильного диапазона.

• Минфин России с 7 августа по 4 сентября планирует продавать юани и золото в рамках бюджетного правила на 6,2 млрд руб.
• Ежедневный объем операций составит 0,3 млрд руб.
• Минфин перейдет к продажам по итогам недополучения 5,9 млрд руб. нефтегазовых доходов в июле.
• По итогам августа ведомство ожидает их недополучения на сумму 12,1 млрд руб.

Взгляд аналитика: Минфин 7 августа начнет продавать юани и золото на рынке на 0,3 млрд руб. в день — нейтрально для рубля

Источник

«Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в августе 2025 года в размере минус 12,1 млрд рублей. Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам июля 2025 года составило 5,9 млрд рублей», — говорится в сообщении.

Выплаты из бюджета РФ нефтяным компаниям по топливному демпферу в июле 2025 составили 59,9 млрд рублей, июне — 34,5 млрд рублей, в мае — 42,5 млрд рублей, в апреле — 62,7 млрд рублей, в марте — 100,3 млрд рублей, в феврале — 148,3 млрд рублей, в январе — 156,4 млрд рублей. 

minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=39848-o_neftegazovykh_dokhodakh_i_provedenii_operatsii_po_pokupkeprodazhe_inostrannoi_valyuty_i_zolota_na_vnutrennem_valyutnom_rynke

Минфин РФ с 7 августа по 4 сентября планирует продавать иностранную валюту/золото в рамках бюджетного правила на общую сумму 6,2 млрд рублей, ежедневный объем операций составит эквивалент 0,3 млрд рублей

С 7 июля по 6 августа Минфин продает иностранную валюту/золото на общую сумму 18,77 млрд рублей, ежедневный объем эквивалент 0,82 млрд рублей.
Месяцем ранее Минфин покупал валюту и золото на 28,3 млрд рублей, по 1,5 млрд руб. в день ежедневно.

Минфин ожидает недополученные нефтегазовые доходы федерального бюджета в августе на сумму 12,1 млрд рублей. Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема по итогам июля составило 5,9 млрд рублей.

Напоминаю,
ЦБ РФ
объявлял, что
во втором полугодии 2025 года
ЦБ РФ продаёт юани по 8,94 млрд рублей в день.

Минфин покупает и продаёт валюту по бюджетному правилу.
ЦБ РФ до конфа 2025г продаёт валюту не зависимо от бюджетного правила.

ИТОГО 
ЦБ РФ + Минфин будут продавать валюту с 7 августа по 4 сентября эквивалент 9,24 млрд руб. ежедневно

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена вернулась выше своего сильного сопротивления в виде трендовой, берущей свое начало с лоев 2024г. и пока она выше этого уровня, движение вверх может продолжиться. Возврат под трендовую снова вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест восходящей трендовой 283325 и горизонтали 289925
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 278225

На часовом графике цена росла весь день, вернувшись выше ема233 и локального сопротивления 284125 и пока цена над этими уровнями, движение вверх может продолжиться. Уход под ема233 вновь вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 276650
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 286600, 284125 и границы розового канала(296900 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена возобновила рост, дойдя до границы желтого канала и закрыла вечернюю сессию чуть выше этого уровня и пока цена над ним, движение вверх может продолжиться. Возврат в желтый канал (в идеале с тестом снизу на мелких ТФ) вернет цену к снижению