CIAN

📝 Согласно указанию Банка России, с 1 января 2025 года неквалифицированные инвесторы не смогут покупать бумаги эмитентов, зарегистрированных в иностранных юрисдикциях.

☝️ Как вы знаете, пока не все компании провели или завершили редомициляцию и де-юре они по-прежнему являются иностранными компаниями. В частности, под это ограничение подпадут Озон #OZON, ЦИАН #CIAN, Эталон #ETLN и ОКЕЙ #OKEY.

❗️ Важно учитывать, что ситуация не является делистингом или прекращением торгов. Возможность продать в любой момент остается у всех, ограничиваются только новые покупки для неквалов. Квалов ситуация не заденет.

✔️ Хорошая новость: ЦИАН и Эталон уже находятся в процессе переезда, Озон проведет собрание акционеров для утверждения редомициляции 27 декабря.

❓ Что будет с расписками после переезда?
Они автоматически сконвертируются в российские акции, на которые ограничения не распространяются. Таким образом, возможность покупки скоро вернется.

❓ Стоит ли продавать данные активы?
Это решение имеет смысл лишь в том случае, если эмитент потерял фундаментальную привлекательность.

Дорогие подписчики, сегодняшний обзор я хотел бы посвятить ведущей онлайн-платформе объявлений о недвижимости на российском рынке, а именно компании Циан. В конце сентября ею были завершены все основные этапы редомициляции в РФ, а на днях также были представлены финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2024 года. Обо всём по порядку.

Результаты за 9М2024:

— Выручка: 9,6 млрд руб (+15% г/г)
— Скор. EBITDA: 2,3 млрд руб (+13% г/г)
— Чистая прибыль: 1,7 млрд руб (+19% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Отчетность Циана за 9М2024 можно справедливо считать хорошей, особенно если брать во внимание текущую ситуацию на рынке недвижимости. Выручка группы выросла на 15% г/г — до 9,6 млрд руб, что обусловлено результатами в сегментах «Основной бизнес» +14% г/г; и «Транзакционный бизнес» +31% г/г. На фоне этого скор. EBITDA подросла на 13% г/г — до 2,3 млрд руб., а чистая прибыль составила увеличилась на 19% г/г и составила 1,7 млрд руб.

На днях компания опубликовала неплохой отчет, который указал умеренный рост практически всех показателей.

🗓 А вместе с тем заявила, что ожидаемый дивиденд состоится еще не раньше, чем через пол года.

Его доходность будет колебаться от 10 до 20%, так что успех ХэдХантера действительно может повториться, но только частично.

❌ Ведь при всем этом бизнес модель эмитента уже начинает устаревать, а конкуренция продолжает расти.

Да и на рынке недвижимости хоть каким-то прояснением ситуации пока даже не пахнет.

❗️ Из-за чего я нейтрально оцениваю перспективы Циана и свое предпочтение сейчас бы отдал более надежным идеям!

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться ❤️

📉Котировки ЦИАН с майских пиков в 1030 руб. потеряли более 40% своей стоимости. После небольшого отскока они все равно на 39% дешевле тех уровней.

С начала года котировки ЦИАН в слабом минусе: -7%. Для сравнения: Яндекс #YDEX +53%, Headhunter #HEAD +40% (правда расписки избежали общей рыночной коррекции августа-сентября, поскольку проходили процедуру конвертации). На VK #VKCO с его -42% не ориентируемся (там долг в 3 раза выше капитализации ЦИАН).

🧐 Насколько интересна данная компания по текущим ценам?

Попробуем сегодня разобраться. Начнем традиционно с отчета за 2кв24.

📈 Выручка выросла на 21%, до 3,2 млрд руб. Замедление по сравнению с 1кв24 (+31%) и 2023 годом (+40%). Высокие процентные ставки привели к сокращению спроса на ипотеку (в не льготном сегменте), а это значит меньше звонков клиентов по объявлениям и меньше доходов ЦИАН за лиды от застройщиков.
Число объявлений на вторичную недвижимость еще больше снизилось: продавцы снимают свои предложения с платформы: зачем за них платить, если сейчас никто не покупает.

Очередной подарочек от Инарктики. Валится на 15% в моменте сейчас.

Шорты отрабатываю направленные, волу со спредом по пути собираю. Стопы трейлю, чтобы профит не раздать. Рай спекулянта вобщем)

Шью мешки для денег)

AQUA 5мин 02.09.2024



Все по тому же сценарию, что и все дни до этого шортил.

• шортовый индекс.
• шортовая бумага. Идёт по ТА отработка клина и рупора.
• шортовая и активная лента. Идут жирные принты по рынку.
• всю неделю работает шортовый роботос с резким увеличением активности в первой половине дня.
• резко сужается спред. Подпирают плотняхой сверху 1,5к. Выше стакан тоже с объемами. Стоп в результате чуть ли не один пункт. Позже начали по 2к и 5к наставлять.
• снизу пусто. Цели и по ТА и по ближайшим внизу плотняхам жирные.

Уже в начале октября Циан планирует окончательно закончить процедуру смены регистрации.

💰 После чего в бумаге уйдут некоторые риски, а у компании появиться возможность платить обещанные дивиденды.

В каких размерах будут выплаты предсказать пока что сложно, но думаю, что сильно ими обидеть не должны.

❎ Из негатива можно отметить высокую ключевую ставку и недавнюю отмену льготной ипотеки, что явно не играет компании на руку.

Но справедливости ради стоит отметить, что от части это нивелируется отличными темпами роста.

❗️ Если обобщить, то на акции Циан я смотрю нейтрально, поскольку сейчас есть идеи куда интереснее. Особых причин для падения бумаг конечно нет, однако и для внушительного роста текущих обстоятельств будет явно не достаточно.

Рынок пришел к весьма интересным значениям, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции.

Список таких бумаг уже опубликовали в нашем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Акция будет интересна чуть позже. В целом она четко следует по описанной ранеепятиволновой структуре. Сейчас возобновление покупок очень слабое, достаточно сравнить текущее возобновление с прошлым. Поэтому еще жду снижениеи потом можно будет оценивать возможность покупки.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy