Buyback

«Норникель» возобновит buybackКомпания выкупит акции на $500 млн
31.03.2015, 18:28

«Норникель», показавший по итогам 2014 года трехкратный прирост чистой прибыли и увеличение EBITDA на треть, готовится к новому выкупу акций с рынка. Как сообщила компания, на выкуп она потратит $500 млн, что позволит ей приобрести и погасить менее 2% собственных акций.

Чистая прибыль ГМК «Норильский никель» по МСФО за 2014 год выросла почти втрое, до $2 млрд, тогда как чистая прибыль, скорректированная на размер неденежных списаний, достигла $4 млрд. Выручка компании увеличилась на 3%, до $11,9 млрд, EBITDA выросла на 35%, до $5,7 млрд. Рост EBITDA обусловлен в первую очередь макроэкономическими факторами: ослаблением курса рубля к доллару (эффект оценивается в $760 млн), положительной динамикой цен на металлы ($419 млн), а также снижением расходов и увеличением сбытовых премий ($256 млн).

( Читать дальше )

Вчера одному гражданину в беседе на Смарт-лабе пришлось напомнить, что на ФР РФ есть такая бумага как ГМК Норильский Никель… и вот опять… BUY BACK   daily.rbc.ru/ins/business/23/01/2015/54c2048f9a79477e39e094dd#xtor=AL-%5Binternal_traffic%5D--%5Brbc.ru%5D-%5Bmain_body%5D-%5Bitem_1%5D

Интересно как будут сейчас разыгрывать эту информацию… В последние дни ГМК уже сильно вырос, погонят вверх прямо отсюда дальше или дадут закупиться подешевле, стряхнув лишних пассажиров в лонге… В принципе ведь можно придти и к признанию нецелесообразности обратного выкупа в таких непростых условиях )))) Выдернули цену, пассажиры набились, а вагончик отцепили… как в анекдоте: мы никуда не едем дорогая! )))

Делаем ставки, дамы и господа! Джуманджи! Сыграем?

Яндекс может расширить программу выкупа акций
Яндекс может рассмотреть возможность выплаты дивидендов 
В марте Яндекс объявил о выкупе 12 млн акций, уже выкупили 12,5 млн акций с рынка
Сейчас компания имеет кэш 51 млрд рублей 

Квартальный обратный выкуп акций вырос на 28.5% по сравнению с аналогичным годом: обратный выкуп акций в долларовом эквиваленте составил $126 млрд. в четвертом квартале и $477.6 млрд. за двенадцать месяцев. В четвертом квартале сумма выкупа было около значений Q3 2013, но за весь год рост составил 28.5%.
Технологический и финансовый сектора увеличили обратный выкуп больше чем на 50%: технологий сектор потратили на обратный выкуп $34.6 млрд. в 4-ом квартале, что составило один из самых высоких темпов роста в годовом исчислении – 69.4% в индексе S&P500. Финансовый сектор также зарегистрировал впечатляющий рост — на 59.6%.
 
 IBM и Apple выкупили акций на сумму $6.0 млрд. и $5.1 млрд. в 4 квартале. Несмотря на то, что Apple не выкупала акций в первом квартале прошлого года, она за весь 2013 совершила выкуп на $26.8 млрд.  Это на 60% выше, чем во всем индексе S&P 500 от следующего в списке за весь год. Но, тем не менее, деятельность компании Apple в обратном выкупе не рекордная, если учитывать 12-и месячную скользящую за всю историю индекса. Exxon Mobil выкупила акций на сумму $35.7 млрд. в 2008 году и $ 31.8 млрд. в 2007 году. Если брать в общем 2013 год, то он не дотянул $765 млн. до того, чтоб обогнать 2007 год по сумме обратного выкупа.


( Читать дальше )

Услышал новую тему бычью — теперь рынок будут покупать не нерезы (куда там), и даже не ВЭБ (ему бы Сочи переварить).

А сами компании, активно проводить buyback.

Да, у компаний-то проблем нет.
Вон глава совдира Газпрома уже показал пример подобного патриотизма недавно )) 

ну посмотрим 

В январе 2014 года цены акций Газпрома показали хороший рост. Естественно попытаться связать это движение с происходившим вокруг Газпрома большим числом важных событий.
Газпром выпустил финансовый отчет по МСФО по итогам 3 квартала 2013 года. В вышедшем отчете, который можно в среднем охарактеризовать как нейтральный и даже отметить более оптимистичные результаты по чистой прибыли и приросту EBITDA, приходится констатировать снижение положительного импульса, который был очень силен в первой половине 2013 года.
В опубликованной Минэнерго обновленной энергетической стратегии ЭС-2035 обозначены планы по выделению из компании газотранспортной составляющей, которая должна будет предоставлять свою инфраструктуру независимым производителям. На внутреннем рынке происходит постепенное вытеснение Газпрома за счет разрастания независимых производителей. Они отвоевывают все более значимую долю, которая уже в обозримом будущем может превзойти 50% рынка.
В конце прошлого года принят закон о либерализации экспорта СПГ, который оставляет в прошлом время монопольных поставок Газпромом газа на внешние рынки.


( Читать дальше )

         Ростелеком в последнее время выступает поставщиком большого объема новостей, связанных в первую очередь с выделением сотового бизнеса и созданием нового федерального сотового оператора на базе Tele2. Раньше я часто писал про эту сделку, советовал держать акции Ростелекома, но идея не сработала. Почему? Ну во-первых мы живем в России и должны быть готовы к тому, что для госкомпаний не существует понятия банальной этики и уважения к миноритариям (к слову, на первой ступени CFA этике уделяется максимальное внимание, уже потом все задачи и расчеты). Во-вторых, нужно помнить, что число заинтересованных лиц при такой крупной сделке очень велико, но во главе всегда будут интересы «своих». На этом эмоции лучше выключить, давайте разбираться, что нас ждет в сухом остатке.

( Читать дальше )

Сегодня на совете директоров принято решение о приостановлении программы выкупа собственных акций в связи с изменением конъюктуры рынка удобрений. Компания прогнозирует снижение  цен на хлористый калий более чем на 25%. Компания прогнозирует сохранение объемов выручки за счет увеличения сбыта, но существенное сокращении рентабельности и чистой прибыли.   Рентабельность по EBITDA Уралкалия была самой высокой в отрасли — 71%. По текущей рыночной цене $5,5, P/E=10.1, P/S=4.1, EV/EBITDA=8.34.
UPD: На совете директоров также стало известно, что компания отказывается от работы по экспортным продажам через БКК. Продавать будет только через собственную Уралкалий- Трейдинг.

UPD2: «Вхождение в капитал „Уралкалия“ в 2010 году стало стратегической, долгосрочной инвестицией „Нафта Москва“. Мы видим фундаментально сильные характеристики калийной отрасли и сохраняем уверенность в росте данного рынка, что делает инвестиции в „Уралкалий“ исключительно привлекательными», — заявила А.Колончина, чьи слова приводятся в заявлении «Нафта Москвы».

Накануне обвала 2008‑го американский рынок захлестнула волна байбэков — выкупов эмитентами собственных акций с открытого рынка. Возможно, это стало одной из основных причин сокращения торговых оборотов в акциях за океаном. Российские компании наиболее активно начали выкупать свои акции уже после того, как кризис миновал.
 
Компании тратят свои свободные средства и повышают прибыль на акцию (EPS, Earnings Per Share). В отличие от выплаты дивидендов, байбэки обычно не приводят к угрозам падения стоимости акций компании. У акционеров есть выбор — монетизировать свои вложения в акции либо увеличивать реальную долю в компании, отказавшись от выкупа. На протяжении десятилетий этот механизм функционировал исправно, но с началом 2000‑х его механизм работы серьезно начал влиять на рыночную ситуацию.
С 2004 года размер капитала, потраченного американскими публичными компаниями на выкуп собственных акций, стал неуклонно расти, в среднем на 100% в год (см. рис. 1). Пик тенденции пришелся на август сентябрь 2007‑го: за два месяца с открытого рынка исчезли бумаги на сумму более $100 млрд. Согласно статистике по компаниям, входящим в индекс Russell 3000, за последние несколько лет с рынка было выведено бумаг более чем на $3 трлн.

Подробнее