BERKSHIRE HATHAWAY

Так кстати выглядят здания фабрики Hathaway Manufacturing на которой производили до середины 60-х подкладки для деловых костюмов:
 
Она находится на берегу Атлантического океана в штате Массачусетс (Новая Англия), вот ссылка на гугл карту

Изначально регион заработал деньги на убое китов (1800-е), а этот капитал был вложен в хлопкопрядильные фабрики, которых в Нью-Брэдфорде было около 70, — больше чем в каком-либо другом городе США. Не удивительно, так как хлопок привозили морем, а этот город очень удачно расположен. Hathaway была основана Хоратио Хэтэвэем, который сделал бабло на китобое, и торговле с Китаем.

Текстильная промышленность США получила два позитивных импульса — от первой и второй мировой войны. После Первой Мировой половина населения Нью-Брэдфорда работала в текстильной промышленности (30 тыс чел.) Но после войны отрасль пошла в упадок и к 1940 число работников сократилось до 9 тыс. Владельцы предприятий платили высокие дивиденды (10%) и не хотели реинвестировать капитал в современное оборудование, т.к. предвидели скорую кончину.


( Читать дальше )

Обязательное раскрытие информации крупными фондами показывает инвестиционные приоритеты Уоррена Баффетта в текущей ситуации. Berkshire Hathaway, холдинговая компания Уоррена Баффетта, в 4 квартале немного сократила позицию в Apple и полностью вышла из крупнейшего американского застройщика D.R. Horton, однако продолжила покупать нефтяные активы, причем даже самые дорогие – Chevron торгуется с очень высокими мультипликаторами по сравнению с большинством нефтяных компаний.

Omaha-based Berkshire cut its stake in the iPhone maker by around 10 million shares, or 1%, but still holds around 905 million. The company also slashed its HP exposure by 79 million shares, leaving it with roughly 22.8 million shares…

Berkshire also increased its multibillion-dollar stake in oil giant Chevron to more than $18 billion, while selling off its roughly $640 million equity holdings in U.S. home builder D.R. Horton, among other moves detailed in the filing. Despite crude-oil prices that have been in a slump for months, Chevron said it returned a record $36.3 billion in cash to its shareholders in 2023, split between dividends and share buybacks, – пишет MarketWatch.

( Читать дальше )

 

 

Уоррен Баффет, пожалуй, самый известный инвестор в мире, и за его инвестиционными действиями внимательно следят. Компания Berkshire Hathaway, которой он управляет, каждый квартал раскрывает акционерам информацию о своих текущих активах.

 

Вот некоторые изменения, которые Баффет и два его инвестиционных директора, Тодд Комбс и Тед Вешлер, внесли в четвертом квартале, согласно последней нормативной документации 13F, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Информация об активах представлена ​​по состоянию на 31 декабря 2023 года.

 

Вложения в портфель Berkshire Hathaway: где Баффет и компания покупают/добавляют

Sirius XM Holdings (SIRI)

Berkshire значительно увеличила свою долю в поставщике спутникового радио Sirius XM Holdings в четвертом квартале. В настоящее время Berkshire владеет более 40 миллионами акций на сумму около 220,1 миллиона долларов на конец 2023 года. На конец сентября 2023 года Berkshire владела чуть менее 10 миллионами акций.

 

( Читать дальше )

Финансовый холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway раскрыл данные по сделкам за четвертый квартал 2023 года, следует из формы 13-F. В минувшем квартале «оракул из Омахи», как называют Баффета, сократил долю в Apple и второй раз подряд попросил у регулятора разрешения не раскрывать информацию об одном или нескольких активах в портфеле.

Стоимость инвестиционного портфеля Berkshire Hathaway по итогам четвертого квартала выросла до $347 млрд против $313 млрд кварталом ранее.

По данным сервиса GuruFocus, наибольшую долю в портфеле Berkshire Hathaway по-прежнему занимает IT-сектор (51,5%). За ним следуют финансы (24,26%), потребительские товары первой необходимости (10,93%), энергетика (9,6%), коммуникационные услуги (1,85%) и здравоохранение (1,09%).

В четвертом квартале в портфеле Berkshire Hathaway были бумаги 41 компании. Apple сохранила лидерство по доле в инвестиционном портфеле (50,19% общей стоимости против 50,04% кварталом ранее). Второе и третье места по доле в инвестпортфеле заняли Bank of America (10,01%) и American Express (8,18%). На четвертой строчке — Coca-Cola (6,79%), а замыкает топ-5 Chevron (5.41%). На топ-10 компаний приходится 92,92% от всего инвестиционного портфеля, свидетельствуют данные WhaleWisdom.

( Читать дальше )

Перевод письма от Vltava Fund.

Больше переводов в телеграмм-канале:

https://t.me/holyfinance

---

2023 год был очень удачным для наших инвестиций, но я не буду подробно рассказывать о том, насколько выросли наши акции в прошлом году. Скорее, я хочу сосредоточиться на описании более значимых событий в компаниях, которыми мы владеем в совокупности. Мы считаем это более интересным и важным, чем краткосрочные (например, годовые) изменения цен на акции, поскольку с точки зрения долгосрочной перспективы они играют главную роль в фундаментальной стоимости наших инвестиций. Ниже, в алфавитном порядке по компаниям, приведены несколько примеров значительных событий, произошедших в прошлом году в компаниях, входящих в портфель Vltava Fund.

Компания Alimentation Couche-Tard стала автором одной из самых ярких и успешных историй бизнеса в Канаде за последние десятилетия. Ее быстрый долгосрочный рост основан на серии рациональных и хорошо управляемых приобретений. Только за последнее десятилетие было совершено не менее 20 таких приобретений разного размера, и каждый раз мы были в восторге от цели приобретения, цены и, что не менее важно, от способности компании хорошо интегрировать приобретения.

( Читать дальше )

Чарли Мангер — экономист, вице-председатель совета директоров компании Berkshire Hathaway и многолетний партнер Уоррена Баффета — скончался 28 ноября. Он родился 1 января 1924 г. и не дожил до своего столетнего юбилея чуть более месяца.

Помимо должности вице-председателя Berkshire Мангер был адвокатом по сделкам с недвижимостью, председателем и издателем Daily Journal, филантропом и архитектором.

«Berkshire Hathaway не смогла бы достичь своего нынешнего статуса без вдохновения, мудрости и участия Чарли», — приводятся слова Уоррена Баффета в пресс-релизе компании.

Вспоминаем принципы, по которым жил и работал один из ярчайших игроков мира финансов и инвестиций.

Про инвестиции

Мангер не считал инфляцию значимым фактором в своей инвестиционной стратегии.

«Мне 98,5 лет, и я повидал много инфляции. <…> За свою долгую жизнь я уже многое пережил. Это не обескураживает».

Не заботили инвестора и текущие макроэкономические тенденции.

( Читать дальше )

 

 

Смерть Чарли Мангера из Berkshire Hathaway (BRK-B) ознаменовала конец эпохи, оставив Уоррена Баффета единственной инвестиционной легендой конгломерата и проливая свет на менеджеров, которые в основном действовали в их тени.

 

Лишь немногие компании были так тесно связаны со своими руководителями, как Berkshire с Баффетом и Мангером, которые знали друг друга более шести десятилетий, из которых последние 45 лет они были председателем и вице-председателем конгломерата в Омахе, штат Небраска.

 

( Читать дальше )

Американский адвокат, экономист с огромным стажем и профессиональный инвестор Чарльз Томас Мангер скончался в возрасте 99 лет, совсем немного не дотянув до круглой даты. Странно, что его огромное состояние и и богатый на события жизненный путь слегка потерялись на фоне  дружбы с главным богачом Америки. Во всяком случае заголовки как зарубежных, так и российских СМИ в подавляющей своей массе звучали «Умер ближайший соратник/лучший друг/правая рука Уоррена Баффета». А ведь у Мангера в избытке хватало и других достижений, помимо работы с легендой. Неважно, кому Чарльз завещал своё состояние в два с половиной миллиарда долларов, главное, что он оставил нам секрет своего долголетия.    


( Читать дальше )

 

Мангер был правой рукой Уоррена Баффета.

Чарли Мангер, вице-председатель Berkshire Hathaway, скончался во вторник утром, говорится в заявлении компании.

«Berkshire Hathaway не смогла бы достичь своего нынешнего статуса без вдохновения, мудрости и участия Чарли», — заявил в своем заявлении Уоррен Баффет, генеральный директор Berkshire Hathaway.

По данным Berkshire Hathaway, Мангер умер «мирно» в калифорнийской больнице. Ему было 99 лет, а 1 января 2024 года ему исполнилось бы 100 лет.

Мангер десятилетиями работал с Баффетом, развивая философию, которая сделала Berkshire Hathaway мощным инвестиционным центром. Хотя они оба родились в Омахе, штат Небраска, они встретились только на званом обеде в 1959 году, когда, по данным Associated Press, Мангер работал юристом в Калифорнии.

В течение следующих двух десятилетий пара поддерживала связь и делилась инвестиционными идеями и планами. В конце концов, это партнерство стало тем, что стало Berkshire Hathaway, а Мангер занял должность вице-председателя в 1978 году. Он также был председателем и президентом Wesco Financial.

( Читать дальше )

 

Компания Уоррена Баффета продала кучу акций и сделала как минимум одну конфиденциальную ставку в прошлом квартале.

 

Berkshire Hathaway вышла из давних пакетов акций GM, J&J, P&G, UPS и Mondelez.

 

Berkshire не раскрыла информацию об одной или нескольких своих покупках, поскольку все еще наращивала свои позиции.

 

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета продала в прошлом квартале ряд долгосрочных акций и начала наращивать позиции в одной или нескольких загадочных компаниях, как стало известно в отчете SEC поздно вечером во вторник.

 

Конгломерат знаменитого инвестора покинул свои позиции в General Motors, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Mondelez, UPS, Celanese и Activision Blizzard. Впервые компания инвестировала в P&G, J&J, UPS и Mondelez в 2000-х годах, а в GM — в 2012 году.

 

Berkshire также сократила свои доли в Amazon, Aon, Chevron, HP, Markel и Globe Life. С другой стороны, компания раскрыла новые позиции в SiriusXM, а также в Atlanta Braves и акциях Liberty Media Live категорий «A» и «C», которые возникли этим летом в результате выделения Braves в отдельную публичную компанию..

( Читать дальше )