Apple

#Apple
Таймфрейм: 4H

Да, усреднение убило больше евреев, чем холокост, но… Это именно то, о чём сегодня пойдет речь. Два месяца я начал откупать яблочные акции по 145: t.me/waves89/4354. Сегодня цена 135 долларов. И я предлагаю добавиться, довести их объем в своём портфеле до 5%. Про стоп забывать тоже не надо – он на 122 долларах, примерно на 10% ниже текущей цены, так что в случае стопа мы потеряем в пределах 2% средств.

Я всё ещё считаю, что США спасут бигтехи, это залог их экономического, политического и военного доминирования. А значит надо выручать, а значит пожертвуют инфляцией, и зальют проблемы фондового рынка вертолётными деньгами – акции продолжат пока пузыриться.

• Байден: Зеленский открыт к диалогу о мире
• Apple планирует частично перенести производство MacBook из КНР во Вьетнам.
• Модель экономического роста Китая переходит от модели, сильно зависящей от недвижимости и инфраструктуры, к модели, в которой цифровая и зеленая экономика играют большую роль

• Шойгу: В 2023 году будет продолжено проведение спецоперации до полного выполнения задач.

• Си Цзиньпин передал Дмитрию Медведеву, что его страна хотела бы видеть переговоры по Украине.
• ЦБ продаст банк «Открытие» банку ВТБ* за 340 млрд. рублей**. (* VTBR +3%, ** или $4.7 млрд.)
• Инвесторы могут снова восстановить доверие к китайским технологическим акциям, так как более 100 компаний, включая Alibaba и Baidu, избежали делистинга с бирж США.
• Акционеры «Газпром нефти» утвердили промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2022 г. в размере 69.78 на акцию. (* див. доходность при цене в 489.2 руб. = 14.3%)

• Распространение COVID в Китае может привести к появлению нового штамма, который поразит мир.

• Инвестиционная фирма Кэти Вуд потеряла $50 млрд. из активов под управлением с пика в 2021 году.

3 ноября после закрытия рынков PayPal Holdings (PYPL) опубликовала отчёт за 3 квартал 2022 г. (3Q22). Выручка выросла на 10,7% до $6,85 млрд. Без учёта eBay выручка выросла на 13%. Результаты оказались лучше прогноза PayPal. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,08 в сравнении с $1,11 в 3Q21. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали выручку $6,82 млрд и EPS $0,96.

Общий объём платежей через платформу PayPal (Total payment volume, TPV) вырос на 9% до $337 млрд. Без учёта валютных курсов TPV вырос на 14%. TPV Venmo прибавил 6% и составил $63,6 млрд. PayPal добавила чистыми 2,9 млн новых активных аккаунтов (NNA). Число активных аккаунтов 432 млн, что на 4% выше, чем годом ранее. Среднее число транзакций в расчете на 1 активный аккаунт 50,1 за квартал по сравнению с 44,2 в 3Q21.

Чистый денежный поток от операционной деятельности подскочил на 29% до $1,95 млрд. Свободный денежный поток (FCF) взлетел на 37% до $1,77 млрд. Компания завершила квартал с $10,8 млрд в денежных средствах и эквивалентах и к/с финансовых вложениях. Чистый долг отрицательный.
За 9 мес. 2022 г. выручка прибавила 9% и составила $20,1 млрд. TPV вырос на 10,3% до $1 трлн. GAAP чистая прибыль $1,5 млрд против $3,4 млрд годом ранее. Adjusted EPS $2,89 в сравнении с $3,48 за 9 мес. 2021.

Структура выручки. Выручка от транзакций прибавила 8,7% и достигла $18,5 млрд. Выручка от прочих сервисов выросла на 14,2% до $1,6 млрд. Чистая выручка в США подскочила на 17% до $11,5 млрд. Чистая международная выручка снизилась на 0,2% до $8,6 млрд. На США приходится 57,2% совокупной выручки, на международную выручку – 42,8%. Годом ранее, соответственно, 53,2% и 46,8%.

Прогноз. PayPal вновь понизила прогноз по выручке на 2022 г. Компания теперь ожидает, что чистая выручка вырастет на 8,5% до $27,5 млрд. Без учёта валютных курсов рост составит 10%. По итогам 2Q22 PayPal прогнозировала $27,85 млрд. Прогноз по прибыли увеличен. Adjusted EPS ожидается $4,07 — $4,09. Ранее прогнозировалось $3,87 — $3,97. Wall Street рассчитывала на выручку $27,8 млрд и EPS $3,93. PayPal прогнозирует рост TPV на 8,5% или 12,5% на FX-нейтральной основе. По итогам года PayPal рассчитывает добавить 8-10 млн NNA, ранее ожидалось 10 млн.

• ФРС снизит темп повышения до 0.50%, но укажет на более высокий пик по ставке.
• Ford нанимает третью смену на заводе в Мичигане на фоне сильного спроса на электромобили.
• Китай больше не будет сообщать о новых бессимптомных случаях заражения Covid.
• Замедление инфляции может усилить дебаты между чиновниками ФРС относительно шага повышения ставки.
• Прогнозируется рост числа дефолтов по высокодоходным бондам эмитентов США на фоне повышения ставок.
• Apple планирует разрешить установку приложений на iPhone и iPad из сторонних магазинов, чтобы соответствовать требованиям ЕС. 
• Пауэлл должен показать жесткий настрой в отношении инфляции, даже если ФРС снизит темп повышения ставки.
• Конгресс собрался принять закон о контроле за криптобиржами и защите прав пользователей.
• Вывод средств с криптобиржи Binance за сутки составил $1.9 млрд..
• Министры энергетики Евросоюза не смогли договориться о предельной цене на газ.

• Цены на нефть Brent впервые с 6 января упали ниже $80 за баррель.
• Мосбиржа предложила допустить «неквалов» к сложным продуктам через финансовых советников.
• ЕС планирует отключить от SWIFT еще три российских банка, среди которых могут оказаться Газпромбанк, Альфа-банк, Росбанк и Тинькофф.
• В III кв. инвесторы впервые вывели с ИИС больше средств, чем внесли за этот же период* (* отток на ₽ 4 млрд. превысил приток).
• Конгресс США согласовал проект оборонного бюджета на рекордные $858 млрд.* (* сумма более чем на $110 млрд. превышает прошлогодний показатель).
• Товарооброт России и Китая вырос на 32% — до рекордных $172 млрд. за 11 месяцев 2022 года.
• Цены на жилье в Гонконге упали до самого низкого уровня почти за 5 лет* (* на 2.4% в октябре).
• Apple откладывает запуск беспилотных автомобилей до 2026 года.

• ЦБ РФ: На фоне отсутствия нерезидентов доля физических лиц в оборотах по сделкам с акциями выросла до 80% в целом по рынку и до 100% в отдельных низколиквидных бумагах.

• ВТБ приостановил выплаты по части «вечных» субординированых облигаций.

• Брокер «Тинькофф» объявил о запуске торгов заблокированными активами.
• Курс евро впервые за пять месяцев превысил ₽66.
• PepsiCo планирует сократить сотни рабочих мест в Северной Америке.

• Nomura: Негативное влияние ковидных ограничений на ВВП Китая снизилось впервые с начала октября.

• Apple обсудила возможность переноса части производства iPad из Китая в Индию.
• США не будут покупать российскую нефть для пополнения стратегического резерва.
• Genesis задолжала кредиторам не менее $1.8 млрд.

• Fitch: Понижаем прогноз роста мирового ВВП на 2023 год с 1.7% до 1.4% на фоне усиления борьбы ЦБ с инфляцией и ухудшения перспектив рынка недвижимости Китая.

• Tesla падает на сообщениях о том, что завод в Шанхае может сократить производство.
• Эмитент стейблкоина Circle расторгает сделку SPAC на $9 млрд. на фоне криптозимы.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders

Компания ускоряет планы по переносу производства из страны, поскольку протесты и беспорядки усиливаются в ответ на политику борьбы с ковидом, и это препятствует производству.

Рассматриваются другие азиатские страны, такие как Индия и Вьетнам.

Хотя об этих планах Apple известно уже давно, недавние восстания на заводе в Чжэнчжоу подтолкнули их к действию.

В ноябре разразились ожесточенные протесты среди сотрудников китайского завода по поводу удержания заработной платы и строгой политики «нулевого ковид», что привело к блокировке производства. А работают там около 300 тыс. человек.

Протесты привели к серьезным проблемам с цепочками поставок и нехватке iPhone. Прогнозируется, что только из-за демонстраций у компании может не хватить 6 миллионов iPhone Pro.

Влияние беспорядков на чистую прибыль Apple привело к ощущению необходимости срочно диверсифицировать производство за пределами Китая, который долгое время доминировал в производстве компании. Понятно, что найти замену такому производству непросто. Известно, что сейчас наращивается производство компьютеров, часов и AirPods во Вьетнаме.