ASML

Рис. 1: Мировой рынок ИИ, $млрд

Источник: DKG Global

NVDA отчиталась за 1Q23, на пост-маркете акции компании выросли на 25%. Ключевыми драйверами стали инициативы в сфере ИИ. Разберем подробнее: 


Результаты отчетности

За квартал, закончившийся в апреле 2023 года, Nvidia (NVDA) сообщила о выручке в размере 7,19 млрд долларов, что на 13,2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Прибыль на акцию составила 1,09 доллара по сравнению с 1,36 доллара в квартале прошлого года. Консенсус по выручке составлял 6,51 миллиарда долларов, surprise составил + 10,50%. EPS превзошел консенсус на 18,48% (консенсус-прогноз на акцию в размере 0,92 доллара).

По направлениям:

• Доход от игрового подразделения: 2,24 миллиарда долларов по сравнению со средней оценкой семи аналитиков в 1,95 миллиарда долларов. Год к году динамика выручки по направлению составила -38,1%.
• Доход по направлению Professional Vizualization: 295 млн долларов против 239,93 млн долларов, оцененных в среднем семью аналитиками. По сравнению с первым кварталом прошлого года это число представляет собой изменение на -52,6%.

( Читать дальше )

25 января до открытия рынков ASML Holding N.V. (ASML) отчиталась за 4 квартал 2022 г. (4Q22). Чистая выручка взлетела на 29% до €6,43 млрд. Чистая прибыль прибавила 2,4% и достигла €1,82 млрд. Чистая прибыль на 1 акцию (diluted EPS) составила €4,6 против €4,38 в 4Q21. Валовая рентабельность (gross margin) 51,5% в сравнении с 51,8% годом ранее. Согласно Reuters, аналитики в среднем прогнозировали выручку €6,38 млрд и чистую прибыль €1,7 млрд. Собственный прогноз ASML по выручке был €6,35.

Продажи EUV и DUV систем взлетели на 37% до €4,75 млрд. В выручке отражена продажа 106 шт. литографических систем против 82 шт. годом ранее. Сервисная выручка выросла на 10,5% до €1,68 млрд.

По итогам квартала чистые заказы (net bookings) на системы составили €6,3 млрд, в том числе €3,4 млрд на EUV системы. Годом ранее было €7,2 млрд и €2,6 млрд, соответственно. Итого net bookings на конец года €30,67 млрд, что на 17% выше, чем по итогам 2021.

Компания закончила квартал с €7,4 млрд в денежных средствах и к/с финансовых вложениях. Чистый долг отрицательный. Операционный денежный поток сократился на 17% до €5,35 млрд.

( Читать дальше )

ASML Holding N.V. (ASML) опубликовала отчёт за 3 квартал 2022 г. (3Q22), закончившийся 2 октября. Чистая выручка выросла на 10% до €5,78 млрд. Чистая прибыль на акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила €4,29 против €4,26 в 3Q21. Валовая рентабельность (gross margin) 51,8% против 51,7% годом ранее. Согласно Reuters, аналитики в среднем прогнозировали выручку €5,41 млрд и EPS €3,53. Собственный прогноз ASML по выручке был €5,1 — €5,4 млрд.

Выручка от продаж EUV и DUV систем прибавила 3,5% и составила €4,25 млрд. В выручке отражена продажа 86 шт. литографических систем против 79 шт. годом ранее. На системы экстремальной ультрафиолетовой литографии (extreme ultraviolet (EUV) systems) пришлось 51% выручки в сравнении с 48% в 3Q21. Остальное – системы глубокой ультрафиолетовой литографии (deep ultraviolet (DUV) systems), из них ArFi решения – 31% (годом ранее 33%), и 10% – KrF. По конечному использованию: 68% систем для производства чипов высоко производительных вычислений (logic) и 32% для производства чипов памяти (memory). Годом ранее было 71% и 29%, соответственно. Сервисная выручка взлетела на 34,8% до €1,52 млрд.

( Читать дальше )

ASML Holding N.V. (ASML) опубликовала отчёт за 2 квартал 2022 г. (2Q22), закончившийся 3 июля. Чистая выручка взлетела на 35% до €5,43 млрд ($5,79 млрд). Чистая прибыль на акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила €3,54 ($3,77) против €2,52 во 2Q21. Валовая рентабельность (gross margin) 49,1% против 50,9% годом ранее. Результаты превзошли ожидания рынка. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $5,56 млрд и EPS $3,54.

Выручка от продаж EUV и DUV систем выросла на 40,4% и составила €4,14 млрд. В выручке отражена продажа 91 шт. литографических систем против 72 шт. годом ранее. На системы экстремальной ультрафиолетовой литографии (extreme ultraviolet (EUV) systems) пришлось 48% выручки в сравнении с 45% во 2Q21. Остальное – системы глубокой ультрафиолетовой литографии (deep ultraviolet (DUV) systems), из них ArFi решения – 33% (годом ранее 34%), и 10% — KrF. По конечному использованию: 71% систем для производства чипов высоко производительных вычислений (logic) и 29% для производства чипов памяти (memory). Годом ранее было 72% и 28%, соответственно. Сервисная выручка подскочила на 20,5% до €1,29 млрд.

( Читать дальше )

Американские банкиры (для обывателей — «США», «Власти США» или «Запад») приказали премьер-министру Нидерландов отказать нидерландской компании ASML Holding NV в экспортной лицензии, необходимой для поставки в Китай литографического оборудования, используемого в производстве микросхем. При этом, Китай занимает 16% в продажах ASML. Кто компенсирует ASML падение выручки — не уточняется. Цинк.

Нидерландское еврочмо выглядит так:

( Читать дальше )

Всем понедельник!

Американские акции, отскочив после мощного увеличения ставки в среду, резко пошли дальше вниз уже в четверг, всех напрягает потенциальная рецессия, которая может прийти за ужесточением ДКП от ФРС, так же об этом сигнализирует практически плоская кривая доходностей американских трежерей. Пятницу индексы закрыли разнонаправлено и даже минимально подросли, но этого не хватает чтоб отыграть даже половину падения, а DOW Jones закрылся ниже отметки в 30 000 пунктов 1ые с января 21 года.

Это кстати очередной привет участникам стратегии buy and hold, то есть если купить DOW прошлым январем и досидеть до сегодня то результат 0%, а можно было бы хотя бы на отскоке  3 недели назад забрать +11%. Притом что уже даже моя бабушка понимает, что какая-то нездоровая история разворачивается на американском фондовом рынке и закрыться можно было еще раньше с большим плюсом, ну да ладно, финансовые рынки тем и замечательны, что вариков заработать на них предостаточно почти каждый день.

( Читать дальше )

Когда мы говорим про чипы,  то чаще всего думаем про Калифорнию и силиконовую долину. Хотя этот бизнес по истине международный. И в этом бизнесе есть Нидерландская компания ASML которая делает нечто особенное. И когда сейчас Наждак весело падает, многие уже присматривают (и правильно делают) на каких уровнях и чего покупать — я хочу немного рассказать про эту компанию, но сначала пара слов про сектор в целом.

Первый взгляд на структуру того же SOXX вроде говорит, что это в основном США но надо разобраться — кто чего тут производит и зачем. Ну и обратите внимание что Нидерланды на втором месте, а не Тайвань как ожидалось бы

Смотрите, я попробую описать мир чипостроения. 

В смартфонном сегменте есть проектировщики архитектуры ARM (Британия), это типа как лицензиары технологии в целом, которую используют разработчики чипов NVIDIA, QUALCOMM, Apple (США), MediaTek (Тайвань), которые выпускают их затем у

( Читать дальше )

ASML Holding N.V. (ASML) опубликовала отчёт за 1 квартал 2022 г. (1Q22), закончившийся 3 апреля. Чистая выручка за квартал упала на 19% до €3,53 млрд (или $3,97 млрд). Падение выручки вызвано ускоренными поставками новых систем EUV, что приводит к отсрочке отражения выручки. Прибыль на акцию (diluted EPS) €1,73 (или $1,94) по сравнению с €3,2 в 1Q21. Валовая рентабельность (gross margin) 49% против 54,2% годом ранее. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $3,88 млрд и EPS $1,8.

Выручка от продаж EUV и DUV систем составила €2,3 млрд, что на 27% ниже, чем в 1Q21. На системы экстремальной ультрафиолетовой литографии (extreme ultraviolet (EUV) systems) пришлось 26% выручки в сравнении с 36% в 1Q21 и 46% в 4Q21. Остальное – системы глубокой ультрафиолетовой литографии (deep ultraviolet (DUV) systems), из них ArFi решения – 47% (без изменений), и 12% — KrF. 50% систем для производства чипов высоко производительных вычислений (logic) и 50% для производства чипов памяти (memory). Годом ранее было 72% и 28%, соответственно. Сервисная выручка €1,25 млрд, практически без изменений.

( Читать дальше )

Нидерландская компания ASML Holding NV сообщила о планах улучшить свои прогнозы позднее в этом году, поскольку спрос на ее литографическое оборудование для производства микросхем превышает предложение.

«В свете актуальных потребностей и наших планов по увеличению мощностей мы рассчитываем пересмотреть в лучшую сторону наши сценарии в среднесрочном периоде и возможности роста в дальнейшем» — сказал генеральный директор Питер Веннинк. «Мы планируем сообщить об обновлениях во второй половине года».

Аналитики в ходе общения с руководителями ASML поинтересовались падает ли спрос на микросхемы из-за ослабления глобальных макроэкономических условий, но Веннинк заявил, что не видит никаких признаков того, что спрос на оборудование его компании сокращается. По его словам, в этом году нидерландская компания сумеет выполнить только около 60% заказов на свои новые системы глубокой ультрафиолетовой литографии.

«Спрос, который мы в настоящее время наблюдаем, вызван потребностями многих предприятий в отрасли» — сказал Веннинк. «Мы ранее значительно недооценили широту спроса, который, я думаю, останется устойчивым».

( Читать дальше )