markets report 20/6/22

Всем понедельник!

Американские акции, отскочив после мощного увеличения ставки в среду, резко пошли дальше вниз уже в четверг, всех напрягает потенциальная рецессия, которая может прийти за ужесточением ДКП от ФРС, так же об этом сигнализирует практически плоская кривая доходностей американских трежерей. Пятницу индексы закрыли разнонаправлено и даже минимально подросли, но этого не хватает чтоб отыграть даже половину падения, а DOW Jones закрылся ниже отметки в 30 000 пунктов 1ые с января 21 года.

Это кстати очередной привет участникам стратегии buy and hold, то есть если купить DOW прошлым январем и досидеть до сегодня то результат 0%, а можно было бы хотя бы на отскоке  3 недели назад забрать +11%. Притом что уже даже моя бабушка понимает, что какая-то нездоровая история разворачивается на американском фондовом рынке и закрыться можно было еще раньше с большим плюсом, ну да ладно, финансовые рынки тем и замечательны, что вариков заработать на них предостаточно почти каждый день.

Интересное наблюдение крутого экономиста Питера Шиффа, что индекс DOW Jones хоть официально еще типа не в медвежьем рынке, потому что потерял от пика пока чуть меньше 20%, но уже установил антирекорд. Потому что он падал 11 из 12 последних недель, тем самым побив рекорд падения 10 недель из 11 в 1929 году. То есть предыдущий такой фиговый антизабег был почти век назад, это я для тех, кто еще считает, что времена у нас скучные и ничего интересного не происходит.

Так вот Питер Шифф, говорит, что с той серии недельных просадок по DOW началась Великая Депрессия 1929, а с этой начнется Великая инфляционная депрессия 2022. На этом же фоне индексы SnP500 и британский FTSE All World продемонстрировали максимальное недельное падение с начала пандемии. Как всегда в такой вроде мрачной картине, есть и положительные моменты, потому что после таких сильных падений возрастает вероятность коррекционных отскоков, позволяющих инвесторам выскочить из активов перед тем как котировки пойдут на новые минимумы.

Глава фонда Bridge Water и просто крутой дед очень мощно разбирающийся в экономических циклах и умеющий предсказывать кризисы, Рей Далио сейчас сделал достаточную крупную ставку на падение европейских акций почти в $6 млрд. Это делает Далио и его фонд самым крупным игроком, играющим против европейских акций.

Из этого шорта Рею больше всего не нравится голландский производитель полупроводников ASML Holdings, ее BridgeWater шортит на $1 млрд. и надо сказать достаточно успешно, ибо акция давно валится и теряет с пика уже 50% и пока не подает признаков разворота. Вторая по величине поза в европейском шорте это французская Total Energies, которая наоборот валится только неделю, но очень бодро и уже потеряла 14%, думаю не без помощи Bridge Water.

Вообще Рей Далио давно предупреждал о наступлении очень непростых времен, весь этот год он затирает, что cash в текущих условиях это просто мусор, но многие акции могут оказаться еще хуже. А Так же напоминает, что еще не бывало в истории такого чтоб страны печатали деньги в таком диком количестве, наращивая долги, и это потом не превращалось в дикую инфляцию с рецессией после.

Нефтяные котировки достаточно мощно скорректировались за последнее время, так как опасения о рецессии в мировой экономике перевесили переживания от сокращения поставок. Но стоит отметить, что нефть по-прежнему находится в UPtrende и текущая коррекция пока выглядит как возможность закупиться подешевевшей нефтью.

Глава ЦБ РФ Набиулина пока не исходит из того что рубль нужно ослаблять, так же разрабатывается новое бюджетное правило и пока оно не подразумевает обязательным элементом скупку валюты. Так же Набиулина добавила, что пока  не обсуждается отмена ограничений на продажу валюты. Раз так, то похоже USDrub будет продолжать дальше укрепляться.

Криптовалюты провели очередные крутые выходные, Биткоин все таки пробил уровень в $20 000 и как это обычно бывает вокруг таких офигенных ровных чисел и сильных уровней, пролетел сразу за почти до 17k, собирая множество стопов и, возможно, чьих-то болезненных маржин колов, ну а потом когда всех смыло снова поднялся к уровню 20k, но возвращение это скорей всего коррекционное ибо сейчас дорога в сторону 15k или даже 12k уже открыта.

На этой неделе снова большой популярностью будет пользоваться глава ФРС Пауэлл потому что ему предстоит выступить перед Конгрессом и объясниться с какого перепоя они решили так резко взвинтить ставку, и что они планируют делать дальше. Аналогичное вступление ожидается сегодня от главы Европейского ЦБ так как в Европе инфляция тоже разыгралась не на шутку и надо что-то предпринимать, от нее будут ждать конкретных предложений по борьбе с инфляцией и предотвращения кризиса, что может повысить волатильность европейских акций.

Вообще скорей всего повышенную волатильность стоит ожидать и на американских рынках, ибо ситуация остается достаточно нервозная. Относительное спокойствие может продемонстрировать наш фондовый рынок, который постепенно выключается из мировой финансовой системы, а очень не хотелось бы.

Америка кстати сегодня не торгуется, у них там какой-то праздник.

Пусть праздник будет у всех внутри! Желаю клевого настроения!!! Всем ПИС Йо!