Постов с тегом "ямал спг": 263

ямал спг


Новатэк - первая поставка сжиженного газа с Ямал СПГ в Японию

ПАО «НОВАТЭК» сообщает, что ОАО «Ямал СПГ» отгрузило первую танкерную партию сжиженного природного газа (СПГ) в Японию в рамках долгосрочного контракта с концерном «Тоталь».

Разгрузка танкерной партии была произведена в терминале Тобата.

Председатель Правления «НОВАТЭКа» Леонид Михельсон:

«Начало отгрузок СПГ на японский рынок является для Компании важным событием, поскольку Япония – это значительный СПГ-рынок и одно из приоритетных направлений нашей маркетинговой стратегии. Дальнейшее развитие нашей логистической цепочки с использованием Северного морского пути и перевалочного терминала на Камчатке будет способствовать расширению поставок в Японию и укреплению торговых и экономических связей между нашими странами»

релиз

Акции Новатэк обладают 19% потенциалом роста - Велес Капитал

Мы повысили целевую цену акций «НОВАТЭКа» на 21% до 1 545 руб., обновив параметры модели с учетом последних результатов компании и информации по СПГ проектам. Среди драйверов роста акций мы отмечаем вероятную переоценку рынком вклада Арктик СПГ 2 в капитализацию «НОВАТЭКа» исходя из сделок по продаже 10% пакетов акций завода, возможное улучшение его характеристик, анонс новых проектов и возможный пересмотр дивидендной политики, либо рост дивидендов выше целевого уровня. Согласно нашим прогнозам и исходя из информации об анонсированных проектах, акции «НОВАТЭКа» обладают 19% потенциалом роста от текущего значения при оценке Арктик СПГ 2 исходя из 25,5 млрд долл. Также отметим, что моделирование производства СПГ в размере целевого уровня (57 млн тонн в год к 2030 г.) повышает нашу оценку до 1 970 руб. за акцию.
           Акции Новатэк обладают 19% потенциалом роста - Велес Капитал
«НОВАТЭК» полностью реализовал потенциал роста, который мы прогнозировали в обзоре нефтегазового сектора России от июля 2018 г. С тех пор акции "«НОВАТЭКа» прибавили более 50% на фоне роста производства СПГ, корпоративных новостей, роста цен на нефть и девальвации рубля. Так как большая часть информации о самом крупном проекте компании, Арктик СПГ 2, уже отыграна рынком, мы видим высокую вероятность, что до анонсов новых проектов рост котировок «НОВАТЭКа» будет более умеренным.

( Читать дальше )

Новатэк укрепил рыночные позиции в Европе - Атон

Новатэк: добыча газа в 1К19 выросла на 13% г/г                  

Согласно предварительным операционным результатам, Новатэк в 1К19 нарастил добычу природного газа (включая долю в СП) на 13% г/г до 18.7 млрд куб м. Это в основном объясняется запуском трех очередей Ямал СПГ совокупной мощностью 16.5 млн т год. Объемы продаж природного газа превысили добычу, достигнув 22.2 млрд куб м (+9.5% г/г), при этом снижение продаж на внутреннем рынке на 3% г/г было компенсировано ростом реализации СПГ на международных рынках в 3.6 раз (до 3.4 млрд куб м). Производство жидких углеводородов увеличилось на 2% г/г (3.0 млн т).
Увеличение объемов добычи природного газа и продаж СПГ в целом ожидалось на фоне успешного запуска Ямала СПГ в 2018. В связи с этим мы не ожидаем реакции на результаты, учитывая, что рынок сейчас фокусируется на объявлении потенциальных партнеров по Арктик СПГ-2, особенно после того как Новатэк заявил, что может принять финальное инвестиционное решение в 3К19. Тем не менее мы отмечаем впечатляющую динамику экспорта СПГ: в квартальном сопоставлении он вырос на колоссальные 30%, что еще раз подчеркивает прогресс Новатэка в укреплении рыночных позиций в Европе, где Россия стала крупнейшим экспортером СПГ в феврале 2019. Новатэк торгуется с EV/EBITDA 2019П 12.0x (+20% против среднего 5-летнего значения 10.0x). Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по бумаге, ожидая новых деталей по АСПГ-2.
АТОН

Новатэк интересен для долгосрочных вложений - Пермская фондовая компания

Прошедший год стал одним из лучших за историю для акций компании «Новатэк».

Котировки выросли более чем на 60%, в связи с чем неизбежно возникает вопрос касательно дальнейших действий в отношении данных бумаг.

«Новатэк» представил ожидаемо положительные результаты. Компания опережает планы по запуску проекта «Ямал СПГ», что положительно сказывается на увеличении финансовых и операционных результатов.

Добыча углеводородов за прошедший год увеличилась на 7%. Рост выручки составил 42,6%. Нормализованный показатель EBITDA вырос на 61,9% и составил 415,3 млрд. руб. Компания увеличила свою долю на мировом рынке СПГ примерно до 5%. Рост прибыли составил 4,7%. Без учета эффектов от курсовых разниц и единовременной прибыли от выбытия долей владения в совместных предприятиях, данный показать увеличился на 49,2%. Помимо этого также было отмечено о росте средней цены реализации газа в рублях на 37%, отражая улучшение структуры продаж в связи с последовательным запуском очередей на «Ямал СПГ». Свободный денежный поток продемонстрировал снижение к прошлому году, однако это вызвано продолжением существенных вложений в будущие проекты.

( Читать дальше )

Ямал СПГ (Новатэк) – Убыток мсфо 2018г: 153,4 млрд руб против убытка 3,08 млрд (г/г)

Ямал СПГ (Новатэк) – рсбу/ мсфо
(Новатэк-50,1%, Total-20%, CNPC-20%, Фонд Шелкового Пути-9,9%)
Общий долг на 31.12.2016г: 1,218.39 трлн руб/ мсфо 1,054.60 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 1,707.17 трлн руб/ мсфо 1,542.00 трлн руб
Общий долг на 31.12.2018г: 2,125.14 трлн руб/ мсфо 2,134.28 трлн руб

Выручка 2016г: 10,595 млрд руб/ мсфо 2,722 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 5,095 млрд руб/ мсфо 1,712 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 8,872 млрд руб
Выручка 2017г: 13,764 млрд руб/ мсфо 3,613 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 44,400 млрд руб/ мсфо 38,483 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 101,274 млрд руб
Выручка 2018г: 182,360 млрд руб/ мсфо 181,835 млрд руб

Убыток 2015г: 116,822 млрд руб/ Убыток мсфо 71,306 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 45,591 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 65,232 млрд руб/ Прибыль мсфо 74,362 млрд руб



( Читать дальше )

Запуск производства в Высоцке позволит Новатэку продолжить укреплять позиции на европейском рынке - Атон

Новатэк запускает СПГ-завод мощностью 0.66 млн т в год в Высоцке    

Ведомости сообщают, что финдиректор Новатэка Марк Джетвей объявил о запуске первой очереди СПГ-завода в Высоцке (мощностью 660 тыс т в год). Все пусконаладочные работы должны быть завершены в течение следующих 3-4 недель, а первая коммерческая отгрузка состоится в апреле. Напомним, что в 2017 Новатэк приобрел 51% в проекте за 1.6 млрд руб. у Газпромбанка (который контролирует остальные 48.9%) и потратил около 65 млрд руб. на строительство первой очереди. Вторая очередь должна быть запущена к 2021, увеличив общую мощность СПГ-завода в Высоцке до 1.2 млн т в год.
НЕЙТРАЛЬНО — запуск завода СПГ в Высоцке был ожидаем, учитывая, что Новатэк неоднократно объявлял о нем в прошлом году. Мощность СПГ-проекта 0.66 млн т в год является небольшой в масштабах бизнеса Новатэка (по сравнению с 16.5 млн т в год у Ямал СПГ и планируемых 19.8 млн т в год у Арктик СПГ-2), и он в основном будет поставлять СПГ для бункеровки. Тем не менее, на наш взгляд, запуск производственной площадки в Высоцке позволит Новатэку продолжить дальнейшее укрепление своих позиций на европейском рынке после того, как в феврале 2019 он стал ведущим поставщиком СПГ номер один с объемами продаж 1.4 млн т.
АТОН

Держать акции Новатэка сейчас опасно - Invest Heroes

«НОВАТЭК»: Риск санкций. Сегодня мы разберем для Вас текущую ситуацию по компании «НОВАТЭК» и ее проектам «Арктик СПГ 2» и «Ямал СПГ» и расскажем, почему держать акции «НОВАТЭК» сейчас опасно.

«НОВАТЭК» планирует софинансирование СПГ проекта иностранцами

«НОВАТЭК» запустил проект по добыче природного газа и производству СПГ «Арктик СПГ 2» в 2014 г. До недавнего времени «НОВАТЭК» владел 100% «Арктик СПГ 2»: 60% напрямую и 40% через подконтрольную Экропромстрой. Пакет в 40% предполагается для продажи иностранным инвесторам с целью софинансирования CAPEX.

На прошлой неделе вышла новость по сделке «НОВАТЭК» с Total — стороны подписали договор купли-продажи 10% доли в проекте «Арктик СПГ 2» за $2.55 млрд. Учитывая, что Total также владеет 19.4% акций «НОВАТЭК», ее доля в «Арктик СПГ 2» доходит до 21.6% (=19.4%x0.6 + 10%). «НОВАТЭК» также отмечает, что, по предварительной оценке, капитальные затраты на проект оцениваются в $20-21 млрд.

Новые инвесторы

Ходят слухи, что «НОВАТЭК» ведет переговоры с Mitsubishi о продаже 10% «Арктик СПГ 2» и с Saudi Aramco о продаже доли на $5 млрд. По всей видимости, эти средства менеджмент планирует пустить на частичное покрытие капитальных затрат (порядка $2.55+$5 млрд).

( Читать дальше )

Главная новость телеконференции Новатэка - ускорение роста капзатрат - Атон

Новатэк провел телеконференцию за 4К18           

CEO Новатэка Леонид Михельсон вчера провел телеконференцию, самой «горячей» темой на которой стали планы по капзатратам. Ниже мы выделяем основные моменты.

Капзатраты. Новатэк прогнозирует капзатраты в размере 185 млрд руб. в 2019 (почти вдвое больше, чем в 2018), что значительно превышает 135 млрд руб., которые мы учитываем в нашей модели, а также выше консенсус-прогноза Bloomberg в 142 млрд руб. Более того, Новатэк может еще больше нарастить свои капзатраты в ближайшие годы. Компания объясняет этот шаг планируемым ускорением развития своих СПГ-проектов по сравнению со Стратегией 2030, представленной в декабре 2017. У компании нет долгов, и она значительно увеличила свой FCF благодаря ускоренному развертыванию проекта Ямал СПГ — также дополнительную поддержку окажут дивиденды от различных СП в перспективе. В связи с этим Новатэк хочет сконцентрироваться на высокорентабельных проектах в области СПГ, учитывая его обширную ресурсную базу. В то же время он будет поддерживать добычу на своих активах, ориентированных на газотранспортную систему, на текущем уровне.

( Читать дальше )

Дивиденды Новатэка могут составить около 14 рублей - Промсвязьбанк

Новатэк увеличил прибыль по МСФО за 2018 года на 4,7% до 163,7 млрд руб.

Выручка от реализации НОВАТЭК в 2018 году составила 831,8 млрд руб., а нормализованный показатель EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составил 415,3 млрд руб., увеличившись на 42,6% и 61,9% соответственно по сравнению с 2017 годом. Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО НОВАТЭК, увеличилась до 163,7 млрд руб. (54,33 руб. на акцию) или на 4,7% по сравнению с 2017 годом.
По EBITDA и выручке НОВАТЭК показали хорошие темпы роста показателей. Динамика была обеспечена увеличением средних цен реализации, а также наращиванием продаж газа за счет запуска Ямал СПГ. В тоже время кредиты, взятые под этот проект в валюте, привели к переоценке курсовых разниц, что негативно отразилось на прибыли. На дивиденды это не должно сказаться, т.к. базой для их расчета является нормализованный показатель, он вырос на 49% до 232,93 млрд руб. Если НОВАТЭК заплатит 30% от этого показателя, то акционеры могут получить (с учетом уже выплаченных 9,25 руб./акцию) около 14 руб./акцию.
Промсвязьбанк

Новатэк - FCF приятно удивил - Атон

Новатэк: финансовые результаты за 4К18 в рамках ожиданий, высокий FCF 

Выручка достигла 237.2 млрд руб. (+2% против консенсуса, -1% против АТОНа), увеличившись на 8% кв/кв на фоне роста продаж газа (в том числе СПГ, +43% кв/кв за счет наращивания мощностей Ямал СПГ). EBITDA составила 63.5 млрд руб. (-1% против консенсуса, -2% против АТОНа), и поскольку она не учитывает объемы перепродаж СПГ, она упала на 10% кв/кв из-за ухудшения макроэкономической конъюнктуры при неизменном уровне продаж жидких углеводородов кв/кв. Чистая прибыль составила 42.7 млрд руб. (+7% против консенсуса, в рамках прогноза АТОНа), упав на 7% кв/кв из-за снижения EBITDA, но в квартальном сопоставлении была поддержана сокращением убытков от СП на 30% кв/кв, которые были нивелированы положительной прибылью от курсовых разниц (8.3 млрд руб.). FCF остался высоким на уровне 24.9 млрд руб., хотя и снизился на 19% кв/кв из-за сезонного роста капзатрат (+59% кв/кв до 31 млрд руб.), которое, однако, было частично компенсировано ростом OCF (+11% кв/кв).
Финансовые результаты Новатэка за 4К18 оказались в целом в рамках наших ожиданий и прогнозов рынка, однако FCF приятно удивил, оказавшись выше нашей предварительной оценки в 13 млрд руб. почти в два раза, несмотря на сезонный рост капзатрат. В связи с этим мы считаем результаты НЕЙТРАЛЬНЫМИ для Новатэка — первоначальная реакция рынка (-1% в Москве) оказалась чрезмерной, и к концу дня акции развернулись, закрывшись ростом на 2.8% на Московской бирже (+5.0% в Лондоне). Мы полагаем, что акции Новатэка поддержит позитивный поток новостей о возможном приобретении 10% акций Арктик СПГ-2 японскими компаниями Mitsubishi и Mitsui (за $2.7-3.6 млрд), и ожидаем телеконференции, в ходе которой компания может предоставить дополнительную информацию по потенциальной сделке. Телеконференция запланирована на сегодня (21 февраля) на 16:00 по московскому времени.
АТОН

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн