хэдхантер

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

Продолжаю разгребать отчетности своих эмитентов после отпуска
https://t.me/RichingnFinessing/264

Разбор отчетности Хэдхантер за 3К24.

1) Выручка компании продолжила сильно замедляться в 3К24 и выросла на 28%. Для сравнения в 2К24 выручка росла на 40% г/г, а в 1К24 на 55%. На снижение темпов роста давит стабилизация базы сравнения, а также ужесточение ДКП, которое негативно сказывается на бизнес-активности текущих клиентов Хэдхантера и ограничивает приток новых клиентов.

2) Клиенты в 3К24 остались почти на том же уровне (рост составил 1% г/г). При этом жесткая ДКП давит именно на СМБ клиентов, темпы роста которых существенно замедлились с 2К24, а в 3К24 тенденция усугубилась. (видно на скрине прикрепленному к посту). То есть в целом это наглядное подтверждение что жесткая ДКП давит в первую очередь именно на малый бизнес.

Курсы валют ЦБ на 28 ноября:

💵 USD — ↗️ 108,0104
💶 EUR — ↗️ 113,0947
💴 CNY — ↗️ 14,8382

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,12%, составив 2 491,88 пункта.

▫️ Банк России сообщил о принятом решении до конца года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования операций Минфина, связанных с бюджетным правилом. Операции по продаже валюты будут проводиться в прежнем режиме, при этом отложенные покупки произойдут в течение 2025 года. Релиз размещен на официальном канале Банка России в tg.

▫️ Большинство опрошенных СМИ экспертов видят причины ситуации с курсом рубля в геополитике, низких ценах на нефть, устойчивом спросе импортеров при сокращении экспорта и, главное сейчас, усугублении данных факторов с введением санкций против Газпромбанка. Впрочем, опыт подсказывает, что психологический фактор в таких ситуациях также играет не последнюю роль.

▫️ Средняя максимальная ставка по депозитам в рублях за II декаду ноября: 21,558% годовых, второе рекордное значение данного показателя подряд.

Всем привет! 
Встреча с подписчиками прошла (моя преза), но коротко я некоторые моменты решил описать — поехали!

Усиление геополитической напряженности и жесткая денежно-кредитная политика двигают Индекс МосБиржи в направлении 2500 п. Цель недалека: рынку осталось отступить всего на 1,5%. Остановится ли на этом падение — пока не ясно.

После последних двух отскоков в сентябре и октябре этого года негатива на рынке только прибавилось. Поэтому лучше обратить внимание на частные истории, а не на широкий рынок.

• НЛМК: откат после преодоления сопротивления завершен, ждем до +4% к концу недели.
• Хэдхантер: очередная коррекция в рамках восходящего тренда, отскок более вероятен.
• ЛУКОЙЛ: есть силы для выхода из боковика, видим сигнал на покупку.

НЛМК

Акции НЛМК последовательно выходят из нисходящего тренда. После преодоления верхней границы нисходящего канала, бумага скорректировалась и теперь снова готова перейти к росту. Об этом говорят индекс денежного потока, покинувший зону перепроданности, и индикатор схождения/расхождения скользящих средних, образовавший сигнал на покупку на четырехчасовом таймфрейме.

В продолжении первой части, продолжаем показывать список сильных бумаг с сильными уровнями. Выкупать дно рынка, дело не благодарное, поэтому лично мы добираем лесенкой не перегружая портфель.

Критерии те же: компании комфортно развиваются в текущих реалиях и улучшат свои позиции в случае деэскалации конфликта. А также, смогут функционировать в период высоких ставок.

Снова не забываем про диверсификацию по отраслям! По данным бумагам не ищем «отскок», скорее инвестируем в среднесрочный горизонт 1-2 года.

🥇Полюс Золото  — Крупнейший золотодобытчик. Стабильная компания с дивидендами. До сих пор не отыграла полноценный рост стоимости золота, и продолжит увеличивать добычу благодаря месторождению Сухой Лог. Да и 2024 год вполне еще может породить мировые конфликты и новый виток ослабления рубля!

👥Хэдхантер  — Бенефициар низкой безработицы. Тренд на рост зарплат и поиск сотрудников сохраняется. Компания показывает отличные темпы роста, утвердила программу обратного выкупа акций и выплатит жирные дивиденды. Создает новые платформы и расширяет возможности бизнеса!

В динамично меняющихся условиях на рынке инвесторам стоит действовать осмотрительно. Однако рекомендации, какой тактики придерживаться, могут быть разные: инвесторы предпочитают действовать наверняка, а трейдеры — выжимать максимум из представляющихся возможностей.

Сперва стоит определиться с риск-профилем. Что для вас важнее: сохранить имеющийся капитал или же рискнуть и попытаться кратно преумножить его? Исходя из этого следует выстраивать дальнейший план действий.

Мы уже приводили вариант того, как действовать на турбулентном рынке. Сейчас предлагаем рассмотреть, как можно отыграть этот фактор с позиции акций.

Первый на взлете

В условиях отсутствия ярко выраженной направленности рынка активным трейдерам можно применять тактику позиционной торговли: при подходе котировок к верхней границе боковика открывать сделку шорт, а если цена приближается к нижней границе коридора — вставать в лонг, зафиксировав хорошую прибыль по ранее открытым шортам.

Для торговли лучше подойдут бумаги с высокой бетой: здесь движения амплитуднее — заработать получится больше. В таблице как раз сделали подборку из десяти самых волатильных бумаг за последние 30 торговых дней. В сравнении с бенчмарком колебания в них в 3 раза сильнее.

Инвесторы уже скоро будут провожать 2024 год, а это значит, что пришла пора оценить дивидендные перспективы и выбрать бумаги с наибольшей доходностью. Собрали подборку акций, которые могут принести самые высокие дивиденды.

ЛУКОЙЛ

По состоянию на 20 ноября уже известная промежуточная выплата за 9 месяцев 2024 года составит 514 руб., или 7,5% доходности. Для получения дивидендов акции нужно купить до 16 декабря.

Согласно консенсус-прогнозам, дивиденды за оставшуюся часть года могут составить 473–686 руб. или ещё 7–10% доходности. Эту часть дивидендом могут выплатить в основной сезон — с мая по июль 2025 года.

Сбербанк

Согласно ежемесячным отчётам, прибыль банка растёт и, вероятно, превысит 1,5 трлн руб. За 10 месяцев 2024 года на дивиденды уже накоплено порядка 30 руб. Инвестдома оцениваю дивиденды Сбербанка за весь год в диапазоне от 35 до 37 руб. на акцию или 14,8–15,6% доходности по текущим ценам.

Хэдхантер

Компания завершила редомициляцию и приятно удивидила решением выплатить особые дивиденды, оказавшиеся выше ожиданий рынка — 907 руб., или 20,8% доходности. Для их получения нужно купить акции до 16 декабря 2024 года.

Краткосрочно в фокусе у инвесторов остается уровень 2700 пунктов по Индексу МосБиржи, а волатильность на рынке будет повышенной. Геополитический фактор может развернуть ситуацию как в позитивную, так и негативную сторону.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах заменили АЛРОСА на Транснефть-ап, МТС — на ВК.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты показали нулевую динамику за период, Индекс МосБиржи снизился на 3%, аутсайдеры упали на 13%.

Изменения в аутсайдерах — две замены

АЛРОСА меняем на Транснефть-ап. Акции АЛРОСА скорректировались на 8% в абсолютном выражении и торговались на 25% хуже индекса. Считаем, что весь негатив алмазной отрасли уже в цене и при появлении намеков на улучшение ситуации бумага может отреагировать резко позитивно.

Включаем Транснефть-ап — правительство намерено увеличить налог на прибыль компании с нового стандарта в 25% до 40%. При прочих равных условиях это приведет к сокращению чистой прибыли и дивидендов на 20% после выплаты за 2024 г. следующим летом.

Вчера компания опубликовала отличный отчет, который указал на рост чистой прибыли более чем в 2 раза.

 🥇 Тем самым в очередной раз оправдав свое звание одного из главного фаворита IT-сектора.

 И самое главное, что за счет огромной конкуренции за персонал такие результаты сохраняться и дальше.

 🫱 В чем отсутствие долга вместе с монополистским положением сыграют эмитенту только на руку.

 А проведение обратного выкупа в любой момент сможет оказать дополнительную поддержку бумагам.

 ❗️Из-за чего я считаю акции Хэдхантера одной из самых перспективных идей на ближайшее время!

Ни для кого уже не секрет, что на заседании 20 декабря 2024 года ставку вновь повысят. В условиях высокой ключевой ставки и динамичного развития отдельных секторов экономики некоторые компании показывают заметные перспективы для роста котировок и привлечения инвесторов. Так что предлагаю рассмотреть три компании, которые могут оказаться наиболее привлекательными в декабре благодаря своим финансовым результатам и стратегическим планам.

1. Лента: драйвер роста ритейла

Стоимость акции (на 19 ноября): 1031 руб
Тикер: LENT

Ключевые успехи:

• Выручка за январь–сентябрь 2024 года увеличилась на 58,9%, до 624,5 млрд рублей.
• Онлайн-продажи выросли на 40,8% год к году.
• Чистая прибыль составила 15,3 млрд рублей против убытка в 2,1 млрд рублей год назад.

Преимущества:
Реализация новой стратегии трансформации бизнеса, в том числе интеграция сети «Монетка», укрепила позиции компании в ритейле. Снижение долговой нагрузки и рост операционной эффективности позволяют «Ленте» сохранять привлекательность для инвесторов.