фонды акций

• По данным Investfunds, паи ПИФов, ориентированных на золото, выросли в цене на 16,6–17,9%, при этом пай единственного фонда на платину и палладий обеспечил доход выше 22%. Чистые инвестиции в такие фонды составили за три месяца 7,9 млрд руб. против 300 млн руб. в летние месяцы
• За минувший месяцпаи всех 54 ПИФов облигаций (без учета фондов с выплатой дохода) показали прирост в цене 0,5–4,7%. Летом доход от таких инвестиций достигал 13%. По итогам осени чистые привлечения в эти фонды с трудом перевалили за 70 млрд руб. Это худший результат с начала года
• Убыточными оказались все фонды с валютными облигациями: еврооблигации, замещающие облигации и бумаги, номинированные в юанях и токсичных валютах

Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской Бирже: продажа нефти, покупка контрактов на Индекс ОФЗ и фонд бразильских акций.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Нефтяные цены не растут даже в условиях новых санкций против РФ

Параметры идеи

• Продажа декабрьского фьючерса на нефть Brent. Код контракта BRZ5.
• Цена продажи: 63,8 пунктов.
• Цели и потенциал: 60,1 пунктов, +48% от ГО.
• Срок: месяц.

Суть идеи

Новые западные санкции против российских нефтяных компаний и морских судов вызвали лишь краткосрочный всплеск на рынке. На среднесрочном горизонте сохраняется давление на котировки нефти, и они могут продолжить снижаться.

Сейчас трейдеры переоценивают риски нарушения цепочек поставок из-за санкций в отношении российских нефтяных компаний, полагают аналитики UBS. Глава МЭА заявил, что влияние санкций будет ограниченным из-за избыточных производственных мощностей в мире. СМИ сообщают, что страны ОПЕК+ планируют очередное увеличение добычи в декабре и в базовом сценарии будет обсуждаться повышение объёма поставок на 137 тыс. баррелей в сутки.

• В период с 15 по 21 сентября инвесторы вложилив фонды облигаций ₽17,6 млрд, а совокупные вложения в них с начала года превысили планку ₽0,5 трлн. 
• Фонды денежного рынка на неделе с 15 по 21 сентября впервые с конца июля зафиксировали отток в размере ₽2,4 млрд
• В фондах акций оттоки фиксируются 20-ю неделю подряд — на анализируемой неделе он составил ₽0,8 млрд, а с начала года — минус ₽23,5 млрд.
• В закрытых фондах недвижимости приток за неделю составил ₽3,3 млрд, с начала года — ₽60,2 млрд.
• В фондах на драгоценные металлы зафиксирован отток в размере ₽0,2 млрд, однако с начала года наблюдается приток — ₽9,7 млрд.
• Фонды со смешанными инвестициями на анализируемой неделе также зафиксировали существенный приток — на ₽4,9 млрд, с начала года приток в них составил ₽6,4 млрд.
• Совокупный чистый приток во все паевые инвестиционные фонды (ПИФы) с начала года — ₽825,1 млрд.

Инвесторы уже четвертый месяц подряд массово выводят средства из фондов акций, перекладывая их в фонды облигаций.

➡️ Приток в фонды облигаций за неделю с 18–24 августа: +34,3 млрд ₽
➡️ Продолжительность этого тренда сохраняется уже 25 недель подряд
➡️ Общий приток с начала года: +395,2 млрд ₽. Это сопоставимо по объемам со всем 2024 годом.

Прикрепила фонды облигаций, которые торгуются на Московской бирже, с указанием управляющих компаний и что эти фонды содержат в своём составе:

не инвестиционная рекомендация

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем ещё больше интересной и полезной информации про инвестиции и личные финансы.

На фондовом рынке кроме акций и облигаций есть биржевые фонды на акции. Одним из наиболее популярных фондов является биржевой паевый инвестиционный фонд (ПИФ) на индекс Мосбиржи EQMX от управляющей компании ВИМ Инвестиции. Посмотрим параметры фонда, структуру активов, историю, плюсы, минусы.

Тикер: EQMX (до 2022 г.VTBX)
Управляющая компания: АО ВИМ Инвестиции
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
ISIN: RU000A101EJ5
Цена за 1 лот: ~ 134,05 ₽
Стоимость чистых активов: 10,615 млрд.р
Расходы фонда: 0,67% в год, из которых вознаграждение УК 0,5%, вознаграждение депозитарию 0,07%, прочие расходы 0,1%.

Структура активов фонда:
— Лукойл 13,9%;
— Сбер 13,09%;
— Газпром 12,17%;
— Татнефть 5,9%;
— Т-технологии 5,66%;
— Яндекс 4,54%;
— Новатэк 4,39%;
— Полюс 3,79%;
— Норникель 3,59%;
— Роснефть 3,3%;
— Сбербанк-ап 2,51%;
— Сургутнефтегаз ап 2,46%;
— Сургутнефтегаз ао 2,31%;
— ВТБ 1,46%;
— ПИК 1,43%;
— Московская биржа 1,41%;
— Северсталь 1,3%;
— Интер РАО 1,24%;
— НЛМК 1,18%;
— Хэдхантер 1,13%;
— МТС 1,09%
— Татнефть ап 1,05% и др.

С 5 мая по 5 июня 2025 года из ПИФов акций выведено 6,4 млрд руб., а с начала года — 8,7 млрд руб., следует из данных «Эйлера». Напротив, фонды облигаций и денежного рынка показывают устойчивый рост: с начала года приток составил 110,9 млрд и 105,4 млрд руб. соответственно.

Текущая картина по фондам:

• За 12 месяцев суммарный приток в ПИФы — 953,7 млрд руб.

• Основные направления: фонды денежного рынка (816 млрд), облигационные (139 млрд), ЗПИФы недвижимости (67 млрд)

• Фонды акций потеряли 24,9 млрд руб. за год

Среди причин оттока — геополитическая неопределенность, снижение ключевой ставки ЦБ с 21% до 20%, слабые результаты индекса Мосбиржи (−5% с начала года, −1,74% за день 9 июня) и отсутствие дивидендных выплат крупнейших компаний.

Почему инвесторы выбирают облигации:

• Возможная доходность в длинных выпусках — до 20–40%

• Доходность облигационных фондов в мае — свыше 2%

• Удобство и ликвидность фондов денежного рынка