Обзор биржевого фонда EQMX на Индекс Мосбиржи. Почему слежу за фондами?

На фондовом рынке кроме акций и облигаций есть биржевые фонды на акции. Одним из наиболее популярных фондов является биржевой паевый инвестиционный фонд (ПИФ) на индекс Мосбиржи EQMX от управляющей компании ВИМ Инвестиции. Посмотрим параметры фонда, структуру активов, историю, плюсы, минусы.

Тикер: EQMX (до 2022 г.VTBX)
Управляющая компания: АО ВИМ Инвестиции
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
ISIN: RU000A101EJ5
Цена за 1 лот: ~ 134,05 ₽
Стоимость чистых активов: 10,615 млрд.р
Расходы фонда: 0,67% в год, из которых вознаграждение УК 0,5%, вознаграждение депозитарию 0,07%, прочие расходы 0,1%.

Структура активов фонда:
— Лукойл 13,9%;
— Сбер 13,09%;
— Газпром 12,17%;
— Татнефть 5,9%;
— Т-технологии 5,66%;
— Яндекс 4,54%;
— Новатэк 4,39%;
— Полюс 3,79%;
— Норникель 3,59%;
— Роснефть 3,3%;
— Сбербанк-ап 2,51%;
— Сургутнефтегаз ап 2,46%;
— Сургутнефтегаз ао 2,31%;
— ВТБ 1,46%;
— ПИК 1,43%;
— Московская биржа 1,41%;
— Северсталь 1,3%;
— Интер РАО 1,24%;
— НЛМК 1,18%;
— Хэдхантер 1,13%;
— МТС 1,09%
— Татнефть ап 1,05% и др.

До 2022 года ПИФ имел тикер VTBX и управлялся дочерней УК банка ВТБ. В феврале 2022 года были введены санкции против ВТБ. В марте банк объявил о передаче своей дочерней организации «ВТБ Капитал Управление активами» так называемым «третьим лицам». УК была переименована в «ВИМ Инвестиции». Информация о новых акционерах и руководстве сейчас скрыта из-за антисанкционных правил.

В инвестиционной декларации написано, что цель фонда следование за индексом МосБиржи полной доходности «брутто» — это взвешенный по капитализации индекс на акции крупнейших российских компаний. Код — MCFTR. При этом юридических обязательств держать фонд в соответствии с индексом МСFTR нет. Т.е. в структуре фонда могут быть любые бумаги, в том числе деривативы (фьючерсы и опционы) или облигации.

Минусы фонда
— слабая диверсификация: Газпром, Сбер и Лукойл занимают почти 40%;
— закрытая структура владения активами;
— невозможность влиять на структуру фонда,
— невозможность получать дивиденды на счёт.

Плюсы фонда
— размер чистых активов более 10 млрд.₽ с хорошей ликвидностью,
— низкая комиссия относительно других фондов;
— отсутствие налога на дивиденды. ПИФы освобождены от налога;
— доступная цена за 1 лот.

Вывод:
Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок акций. Если вы на старте не можете купить для диверсификации многие акции из индекса Мосбиржи, то можно рассмотреть данный инструмент. Но он не гарантирует вам положительную доходность.
У меня из фондов только GOLD на золото, акции покупаю отдельно.
Что касается доходности, то за год фонд -4,6%, индекс MCFTR -3,57%.

У меня есть стратегия получения дивидендов и купонов, которой буду придерживаться. А заглядывать в структуру таких фондов иногда полезно, т.к. в условиях отсутствия иностранных инвесторов это крупные участники российского рынка, которые могут определять тенденции в тех или иных акциях.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,