фондовый рынок

Когда вы видите термин «переброс», вы можете подумать о детской игре. Но в терминологии волн Эллиотта «переброс» происходит, когда пятая волна прорывает свой канал. Это движение цены может предшествовать крупному развороту. Наш январский Global Market Perspective представляет собой показательный пример:
Какое катастрофическое развитие событий может привести к потере компанией трети своей стоимости за несколько часов? Оказывается, последний препарат компании Nordisk, CagriSema, прошел клинические испытания, и пациенты потеряли в среднем 22,7% веса тела, что немного ниже ожидаемого процента потери в 25%. Действительно ли дефицит в 2,3% в потере веса привел к рыночному краху в €90 млрд? Ответ, по нашему мнению, и да, и нет. Да, потому что инвесторы сбиваются в стадо перед лицом неопределенности, и когда акции перегружены, даже крошечная полоска плохих новостей может заставить цены рухнуть. Нет, потому что модели фондового рынка возникают из бессознательных решений, которые зависят гораздо меньше от того, что делает компания, и гораздо больше от того, что делают другие инвесторы.

( Читать дальше )

Сейчас на российском рынке кроме ожиданий- ничего нет. Инфляция растет, ключевая ставка высокая, есть риск ее дальнейшего повышения, переговоры пока не начались, поэтому «Индекс страха» RVI держится на 30% выше средних уровней прошлого года. Есть ли риски снижения рынка? Да и их много поэтому представляю вашему вниманию акции, которые могут защитить ваш портфель от больших просадок.

По каким критериям составлялся список?
1) Очень низкая волатильность (за последний квартал, цены с очень низкой сигмой (изменчивостью) и чувствовали себя лучше рынка)
2) Дивиденды. Не смотрели на сумму выплат, а скорее на их предсказуемость. (По ним редко отменяют или переносят дивиденды)
3) Перспектива роста. Оставили только те акции у которых аналитики видят перспективу роста на ближайшие 12 месяцев. (как минимум)
Представляю вашему вниманию ТОП-5 защитных акций на 2025 год по версии альфа-инвестиций.

1. Интер РАО

Самая спокойная акции на российском рынке.

( Читать дальше )

🦈 ИНАРКТИКА, лидер российского производства аквакультурного лосося и форели, обнародовала накануне операционные итоги за 2024 год. И это отличный повод рассмотреть ключевые показатели компании и провести их анализ вместе с вами.

📉 Объём продаж красной рыбы по итогам прошлого года сократился на -8,9% до 25,7 тыс. тонн, вследствие реализовавшихся биологических рисков. Значительная часть рыбы погибла из-за аномальных холодов, распространения заболеваний и повреждений, нанесенных медузами.



Во втором полугодии компании удалось компенсировать около 40% утраченных биологических активов, вернувшись к уровню 2022 года, однако лично меня тот факт, чтов сельском хозяйстве неизбежны биологические риски, способные свести на нет многолетние успехи, по-прежнему отталкивают от этой истории. Ещё в 2015 году ИНАРКТИКА еле отправилась от последствий лососевых вшей, получив тогда внушительный убыток, и вот теперь очередная хворь...

📈 Выручка компании при этом по итогам 2024 года увеличилась на +10,5% до 31,5 млрд руб.

( Читать дальше )

Компания Pason Systems Inc. со штаб-квартирой в Калгари, Канада, описывает себя как «ведущего мирового поставщика специализированных систем управления данными для буровых установок». Аппаратное обеспечение, программное обеспечение и услуги компании обеспечивают взаимодействие между буровой установкой и офисом для нефтегазовой буровой отрасли. Несмотря на все усилия по декарбонизации, мир продолжает потреблять около 100 миллионов баррелей нефти в день. Это означает, что в ближайшее время у Pason Systems не будет недостатка в бизнесе. С другой стороны, нефтегазовая отрасль печально известна своей цикличностью. Спрос на продукцию и услуги компании растет и падает вместе с ценами на сырьевые товары, которые она помогает выкачивать из земли. Итак, понятно, что с тех пор, как цена сырой нефти достигла пика около $130 за баррель в 2022 году, акции Pason стали довольно разочаровывающей инвестицией. Можем ли мы ожидать, что это скоро изменится? График волн Эллиотта ниже дает основания для оптимизма.

( Читать дальше )

Если бычий рынок продолжается, а оценки зашкаливают, почему бы управляющим фондами не стать мудрыми и не сократить вложения в акции? Вы найдете ответ в этом отрывке из нашего январского Elliott Wave Financial Forecast, который информирует вас об исторических и текущих действиях этих инвесторов с глубокими карманами:
Мы обсудили чрезвычайный спрос на акции со стороны «маленьких парней». Профессионалы не сильно отстают. Эта диаграмма показывает, в какой степени опытные управляющие пенсионными фондами привязались к акциям:

( Читать дальше )

То что люди считают инвестициями по факту являются сбережениями — корытом куда стекаются трудовые доходы. Вклады, банки, акции, облигации, фонды, недвижимость. Настоящей инвестицией может являться только актив в котором участвуют ресурсы, такие как труд людей, деньги или имущество а так же инициатива организатора. Главная задача актива генерировать денежный поток. Актив это батарея где в одном месте происходит заряд (трудом и деньгами) в другом происходит выход заряда который питает всех задействованных участников.
Вкладывая в акции, вклады, облигации и недвижимость мы являемся поставщиками денег, работая по найму мы поставщики труда это и есть контур раба.
Выход из контура — контроль актива и денежного потока.



— Не питайте иллюзий что сможете накопить портфель акций и стричь купоны — это утопия в связи с изъятием ценности гос-вом, инфляцией, мажоритариями, вы слушком мелкий даже со своей «огромной» з.п программиста. 
— Не надейтесь что сможете удачно спекулировать на биржах и сколотить капитал — это самообман, процент успеха ничтожен это не бизнес и не система, это игра.

( Читать дальше )

🛴 Лидер отечественного рынка кикшеринга Whoosh на этой неделе представил свои операционные результаты за 2024 год, поэтому самое время заглянуть в них и проанализировать вместе с вами.

📈 Количество поездок увеличилось по итогам отчётного периода на +44% до 149,7 млн. Компания активно расширяет своё присутствие в российских регионах, и на конец отчётного периода сервис работал уже в 61 городе.


Главный конкурент Whoosh (по имени Юрент) также представил свои результаты, показав увеличение количества поездок на +46%, достигнув уровня в 100,3 млн. В целом динамика сопоставимая, но у Юрента в этом смысле мы видим всё-таки небольшой перевес благодаря тому, что в прошлом году он вошёл в состав экосистемы МТС.

⚖️ К слову, бизнес-модели двух ведущих компаний на рынке существенно различаются. Whoosh ориентирован на работу в городах с населением от 300 тыс. чел., где существует устойчивый платежеспособный спрос, и кикшеринги могут эффективно интегрироваться в транспортную систему города. В то время как Юрент присутствует уже в 187 российских городах.

( Читать дальше )

📓 ГМК Норникель опубликовал предварительные производственные результаты за 4 кв. и весь 2024 год, а также представил производственный прогноз на 2025 год. Предлагаю пробежаться по этим результатам и оценить их вместе с вами.



В первую очередь хотелось бы отметить, что компания перевыполнила свой изначальный производственный план, благодаря чему объемы производства всех металлов превысили прогноз на 2024 год, и в целом результаты схожи с предыдущим 2023 годом — где-то в большую сторону, где-то в меньшую:

✔️Производство никеля: -2% (г/г)
✔️ Производство меди: -2% (г/г)
✔️ Производство палладия: +3% (г/г)
✔️ Производство платины: +0,5% (г/г)



( Читать дальше )

Greggs, владеющая большинством своих магазинов, производственных мощностей и самостоятельно транспортирующая продукцию, является вертикально интегрированным ведущим розничным продавцом хлебобулочных изделий в Великобритании. Благодаря своей высокой популярности среди клиентов с низким и средним доходом, один наш знакомый, который работает на земле, в шутку сказал, что страна развалится без Greggs. Однако именно это и происходит с ценой акций. Сейчас только январь, но оценка Greggs уже упала на 26% с начала года. Рынок привык к высоким двузначным темпам роста выручки компании и, по-видимому, не хотел слышать, что общие продажи в четвертом квартале выросли всего на 7,7%. И хотя на балансе компании больше денежных средств, чем долгов, а ее рост еще далек от завершения, представленный ниже график волн Эллиотта показывает, что медведи еще не закончили с Greggs.
Он показывает, что крах этого месяца соответствует положению волны © в трехволновой коррекции после полного пятиволнового импульса к росту, охватывающего более двух десятилетий.

( Читать дальше )

Поиск жизни «там» усиливается по мере того, как негативные социальные настроения усиливаются здесь
Спустя 15 минут после вступления в должность 47- го президента США Дональда Трампа спросили о 800-фунтовом беспилотнике: с ноября зафиксированы тысячи случаев наблюдения беспилотного воздушного феномена над восточным побережьем, что вызвало волну паники и подозрений в инопланетном наблюдении. Читайте: «Дроны — не люди? Вирусное видео вызывает страх перед НЛО, сообщается о сбоях в работе часов по всему Нью-Джерси» (16 декабря, Times of India). Президент Трамп поручил начальнику своей администрации Сьюзи Уайлс раскрыть эту тайну. Это был не групповой чат в углу даркнета. Это была инаугурационная пресс-конференция Белого дома. Что наводит на вопрос: перепрыгнуло ли общество акулу здравомыслия?

Наш новый социономист за февраль 2025 года дает глубокий ответ: часть II исследования «Мания летающих тарелок» исследователя Чака Томпсона помещает текущий «переломный момент» принятия инопланетной жизни в его четкий социономический контекст.

( Читать дальше )