фондовый рынок

Депозит 1.470.000 рублей.

Лимит на 1 акцию 210.000 рублей. Лимит на 1 сделку 30.000 рублей.

Текущая сетка динамической лесенки.

 
Текущие позиции по акциям.

Газпром Long30.12 341,0 240 акций.

ГМКН Long30.12 22650 3 акции.

Лукойл Long05.01 6750 8 акций.

Новатэк Long12.01 1800 32 акции. Long 18.01 1600 19 акций.

Полюс Long30.12 12800 8 акций. Long17.01 11400 2 акции.

Роснефть Long30.12 595,0 100 акций.

Сбербанк Long30.12 294 270 акций. Long14.01 255 110 акций.

Текущая лесенка по акциям.

Безработица в США выросла с 3,9% в декабре 2021 до 4% январе 2022. Но если быть точнее, то безработица не выросла, так как вырос уровень участия рабочей силы на целых 0,3% с 61,9% в декабре 2021 до 62,2% в январе 2022 года. Проще говоря, безработица выросла из-за того, что увеличилось число людей в рынке труда.

🔥 Осторожно! Так как данные по рынку труда за февраль могут взорвать ваш мозги мозг ФРС США! Следите за руками:

Основной всплеск заболеваний омикроном в США пришёлся на январь. Поэтому в январе более 3,6 миллиона американцев отсутствовали на работе из-за болезни, больше, чем в любой другой период пандемии. Таким образом, когда в феврале они начнут возвращаться, то это будет беспрецедентный и неповторимый всплеск вакансий, так как не работало из-за болезни 2% всей рабочей силы.

Февральский отчёт по занятости будет сильным, а значит,

В самом разгаре новогодние праздники и открытие олимпиады в Пекине. Всю неделю в Китае выходные, в том числе и на фондовом рынке. Но бумаги китайских компаний продолжают торговаться на американской бирже.    

С начала недели Alibaba показывает практически 15%-й рост! И не только она… Есть ли серьезная причина для такого роста на китайских? Думаю, что нет, т.к рынок торгуется без участия ликвидности из Китая, что и позволяет делать подобные движения. Соответственно, рост акций может развернуться и аналогично пойти вниз.  

Технически, Alibaba торгуется третий месяц в боковине 110-130$. В данный момент подходит к верхней границе боковика, которую не удается пробить уже 3й раз. Также, образовался гэп на уровне 115$. Считаю, что текущий диапазон интересен для формирования среднесрочной позиции, но я все еще жду снижения ближе к 95-100$.

Наш телеграмм канал с ежедневной аналитикой: t.me/GTrading

Всем привет!

После предыдущего поста об итогах 2021 года народ интересовался о том как же поживает мой портфель в январе 2022. Что ж, давайте смотреть.

За январь 2022 индекс Мосбиржи полной доходности упал на 6.36% (в пике -14,69%). При этом инвест.часть российского портфеля упала на 1.05%, а общий результат с учетом спекулятивной части -5.95%.

Инфляция в еврозоне летит в космос, а ОПЕК+ договорилась об увеличении добычи нефти на 400 тыс. баррелей в сутки в марте

Инфляция в еврозоне 5,1% в январе, когда аналитики ожидали 4,4%. Самое интересное, что цены на энергоресурсы выросли более чем на 28%, а восстанавливающийся цепочки поставок показывают снижение по остальным пунктам. Правда, спрос всё ещё остаётся высоким, что может изменить тенденцию.

Например, базовая инфляция за вычетом продуктов и энергоресурсов показала снижение до 2,3% в январе по сравнению с 2,6% в прошлом месяце.

Таким образом, инфляция в еврозоне резко подскочила, что ставит ЕЦБ в крайне неловкое положение, так как глава ЕЦБ Лагард, хотела тянуть с ужесточением монетарной политики до тех пор, пока инфляция не начнёт снижаться, предполагая временный характер роста цен.

Теперь, кажется, ЕЦБ будет готов в марте увеличить ставку, где-то в районе до 0,1%, так как проблема с ценами на энергоресурсы не исчезнет.

Депозит 1.470.000 рублей.

Лимит на 1 акцию 210.000 рублей. Лимит на 1 сделку 30.000 рублей.

Текущая сетка динамической лесенки.

 
Текущие позиции по акциям.

Газпром Long30.12 341,0 240 акций.

ГМКН Long30.12 22650 3 акции.

Лукойл Long05.01 6750 8 акций.

Новатэк Long12.01 1800 32 акции. Long 18.01 1600 19 акций.

Полюс Long30.12 12800 8 акций. Long17.01 11400 2 акции.

Роснефть Long30.12 595,0 100 акций.

Сбербанк Long30.12 294 270 акций. Long14.01 255 110 акций.

Текущая лесенка по акциям.

Ужесточение политики происходит как в разрезе баланса ФРС, так и уровня ставок:

— ФРС завершает в марте покупку бумаг на свой баланс

— Пауэлл не исключает повышения ставки на КАЖДОМ из предстоящих заседаний в текущем году (причем не уточняя, на 25 б.п. или на 50 б.п.), рынок ожидает 4 повышения ставки в текущем году

— Вскоре после начала повышения ставок ФРС планирует начать сокращать объем бумаг на своем балансе (возможно уже летом)

Важно понять, что на новом сроке ФРС возглавляет не просто Пауэлл, а Пауэлл 2.0 с совершенно другими приоритетами и задачами. Прежний Пауэлл как мог затягивал с ужесточением политики, поддерживая максимально мягкие условия на рынках. После переизбрания Пауэлл 2.0 не нуждается в поддержании штиля на рынках любой ценой, а концентрируется на задаче борьбы с инфляцией. Рейтинг действующего президента падает на фоне рекордной с начала 1980-х инфляции, и это грозит провалом на осенних выборах в Конгресс, в случае чего многие инициативы Демократической партии будут свернуты. Следовательно, давление на ФРС от президентской администрации сейчас огромное, и в инфляцию новый переназначенный Пауэлл вцепится всерьез. Причем основным направлением для давления ФРС может стать сырьевой рынок, как самый очевидный источник инфляции, и вариант сдуть цены на сырьевом рынке для ФРС сейчас едва ли не единственная возможность успеть замедлить рост цен до выборов в ноябре. Выводы относительно российского рынка в случае успехов ФРС в сдувании сырьевых рынков каждый может сделать сам.

Расходы на оплату труда выросли ниже ожиданий 1% в четвёртом квартале, против прогнозов в 1,2% и показателя третьего квартала в 1,3%

☝🏻 Почему это важные цифры?

👉🏻 На декабрьском заседании глава американского Центробанка назвал рост затрат на занятость главной причиной разворота политики ФРС США.

Рост затрат предприятия компенсируют через повышение цен на конечную продукцию, в итоге страдает конечный потребитель, а инфляция продолжает раскручиваться по спирали. Ранее рост затрат подскочил до рекордного уровня и сегодня предполагалось, что рост продолжится. Учитывая данные ниже прогнозов, то у нас появился повод думать о том, что инфляция в США находится возле пика, но 1% — всё ещё высоко.

Также вышли данные по доходам и расходам в декабре и здесь тоже позитив, так как доходы выросли всего на 0,3% при прогнозе в 0,5% и прошлом показателе в 0,5%. Снижение доходов, также поможет истощить излишние сбережения американцев, так как они всё ещё находятся на высоком уровне.

Друзья, всем привет.

Время поста по очередной закупке на падении рынка. Это первый выпуск марафона, в котором я непосредственно ничего не покупал, так как пополнял портфель в течение недели на существенной просадке рынка.

Да, бюджет не большой, и тем не менее я уже превысил месячный план инвестирования. Январь ударил по портфелю значительно (опять же, по моей субъективной оценке) — по данным на сегодня падение составило 4,5%.

Основной фактор падения — это геополитика. Фактических поводов падать у рынка не было. Хочется верить, что вчерашние заверения руководителей министерств всё-таки переключили что-то в мозгах иностранных инвесторов. Рынок сегодня продолжает рост. Мне нравится эта тенденция.

☝🏻 ФРС США подтвердила, что будет повышать процентную ставку начиная с марта, а также ФРС США сообщила о том, что ставка будет расти на каждом заседании. 🤷🏼‍♂️ Представляете, что если цены на нефть продолжат расти к $100, то повышение ставки будет работать негативно только на финансовых рынках, но не будет работать против роста цен.

🔥 Главное, что я ждал и прозвучало — сокращение баланса. Евген боялся, что американский Центробанк с сокращением баланса будет мусолить нас до лета, но неожиданно выкатил план сокращения баланса. Теперь вам придётся частенько слышать термин — Количественное ужесточение, так как ФРС США перестанет реинвестировать облигации после погашения и тем самым сокращать баланс в $8,9 триллиона. Такое сокращение баланса быстро истощит избыточную ликвидность, через рост доходности по казначейским облигациям, а избыточной ликвидности судя по аукциону обратного РЕПО достаточно $1,6 триллиона.