философия трейдинга

Буду как всегда лаконичен. 
Про технику понимание есть у вас что такое.
Про фундамент — это не просто макропоказатели. Это прежде всего прогнозирование (логически) откуда куда будут перетекать деньги, которые сыграют свою роль на ценообразование. Это должны быть Глобальные данные, которые окажут значительное действие.
Понимаете да? Это не просто положительные или отрицательные данные где-то. А анализ на основе данных — «что будет ?»

   Тема прогнозирования рыночной цены неоднократно дискутировалась ранее на сайте. Безусловно, как у сторонников прогнозирования, так и у противников такого подхода есть свои сильные аргументы и слабые стороны. Лично с моей точки зрения, критики прогнозирования (особенно ярые и жесткие противники данной темы) напоминают мне персонаж из старого анекдота «20 лет делала маникюр, а сегодня узнала, что это не маникюр…»
   Выскажусь о классической догме, массово применяющейся трейдерами: — соотношении риск/профит и связи его с так нелюбимым многими прогнозированием цены. Большинство из таких годами устоявшихся правил и (или) подходов на самом деле предполагают нетривиальные предположения о будущем характере поведения цены. К примеру, в одном из своих постов  https://smart-lab.ru/blog/961492.php  я математически показал, что сигнал пересечения экспоненциальной средней значения цены снизу вверх банально связан с фактом снижения цены, хотя классически это трактуется как сигнал на рост цены. 

( Читать дальше )

     В Телеграме задали хороший вопрос: «любой трейдинг на большом отрезке это слив. Или что-то поменялось в этом мире»? Боюсь, правда, это не вопрос, а вопрос риторический, т.е. тезис, с которым автору хорошо и он с ним заранее согласен на 100%. Но если это вопрос, он был бы хорошим, на него интересно отвечать.

     Смотря что понимать под трейдингом. Бессистемный трейдинг — слив. Правильная торговая система — с вероятностью 80-90% заработок, через Х лет слив, но заработанных денег всегда больше, чем финально слитых. Правильно ротируемый пул торговых систем — по идее вечен. Вопрос, будет ли человек всю жизнь сидеть и правильно ротировать этот пул — вопрос.

     Причины, по которым возможно нет: а). исчерпал свою поляну, мало ли, вот кончились тренды на Си и Ри, а на другие не смог или не захотел, скажем, уйти на крипту, б). надоело до чертиков, в). денег уже столько, что не влезает в трейдинг, г). деньги влезают в трейдинг, но их столько, что уже все равно, д). смена профессии и призвания, Талеб, например, ушел в писатели, а еще можно уйти в монахи или в реальный сектор. То есть причины разные и их столько, что «полвека в трейдинге» — практически невозможно. Но теоретически ротируемый пул — вечен.

( Читать дальше )

Ну, после провокационного заголовка, можно сразу сделать необходимую оговорку: я все-таки придерживаюсь инвестиционного подхода; поэтому данный тезис верен исключительно в этой парадигме. Для трейдеров — это безусловно не так.

В чем же принципиальное отличие? В трейдинге сделки как бы независимы друг от друга. Поэтому безусловно, разница между точкой входа и выхода и есть результат. В подходе же инвестиционном, в принципе не очень корректно выделять конкретные сделки, важна именно динамика портфеля как такового. А как уже обсуждалось ранее, на это влияет не только доходность конкретной идеи, но в той же степени и уровень аллокации в конкретную идею.

На простом примере: пусть некий инвестор (почти всегда) на 100% в акциях. И если задуматься, то при таком подходе, в принципе нет такого понятия как купить(продать) конкретную акцию! Есть лишь опция купить А, продав приэтом Б. В парадигме трейдера, тут две точки: входа в А и выхода из Б, но в парадигме инвестора — лишь одна. Иными словами: вот недобрал скажем 5% роста акции Б, плохо ли это? Трейдер скажет что да. А инвестору важен не рост Б, а разница роста А и Б.

( Читать дальше )

Я много раз писал, что в 1997-м году пришел на рынок на должность «заместителя начальника отдела технического анализа», а на самом деле простым техническим аналитиком.

Но я математик, который верит в существование объективной случайности, т. е. ситуации, когда наше лучшее знание о пока ненаблюдаемом – это набор событий с некоторыми шансами их появления, как минимум два из которых ненулевые.

Да, существование или отсутствие объективной случайности – это вопрос веры, а не знания. И по своему опыту общения с самыми разными людьми я пришел к выводу, что наибольшая доля верующих в существование объективной случайности вовсе не среди математиков, а среди квантовых физиков. Но это так, к слову.

А теперь давайте рассмотрим работу аналитика. Что от него требуется? Собственно, две задачи:

— объяснить произошедшее;

— предсказать будущее.

А что это обозначает с точки зрения случайности? Начнем со второго, так  как это проще для примера.  Итак, мы априори верим, что точный прогноз невозможен. Что мы можем сказать на примере цен? Например, абстрактно:

( Читать дальше )

   Здравствуйте.

   Сразу скажу, что суровый рассказ в самом конце этого блога, и его можно прочитать там, но для лучшего понимания рассказа, конечно, лучше прочитать предисловие.

   Предисловие

   Уважаемый Тимофей Мартынов недавно написал очень интересный блог под названием: «Популярно объясняю, почему долгосрочные инвестиции не лишены смысла по сравнению со спекуляциями»
smart-lab.ru/blog/887684.php?nomobile=1

   И в этом блоге есть очень интересные высказывания Тимофея Мартынова про существование качественных акций и удачного времени.

   Итак, смотрим ниже график, который Тимофей Мартынов показал, именно, так, а не иначе, а как можно было бы показать иначе — покажу в конце этого блога, в суровом рассказе. И предполагаю, что эту акцию он считает качественной, как и все другие акции, которые были приведены в его блоге, предположительно, тоже для примера их некоторой качественности и удачности времени, в которое их можно было купить.

( Читать дальше )

Энергичные люди не сидят на месте ровно, они могут хорошо двигать какие-то проекты, разруливать какие-то проблемы, организовывать бизнес и работу других людей. Энергичные люди — хорошие организаторы и хорошие менеджеры.

Но в трейдинге у энергичных людей может быть проблема. 

Почему? Потому что энергия толкает человека всё время что-то делать. А в трейдинге чаще надо ждать, а не делать. В трейдинге нужно терпение.
Энергичный трейдер будет переторговывать, он вряд ли будет торговать лимитками, и, как минимум, переплачивать комиссионные😁. Я уже не говорю о том, что суета снижает качество сделок и лишает их какого-либо преимущества, трейдинг превращается в казино.

Особенно рынок любит пережевывать энергичных состоятельных предпринимателей, которые только-только туда попали и еще не успели понять что к чему.

Представьте, как мамкин инвестор бесшумно подкрадывается к мухе копеечного размера, а затем пытается «резко» схватить её. Хлоп! Невероятная скорость реакции, не правда ли? Кажется, узкоспециализированная свёрточная нейросеть мухи оптимизрована таким образом, чтобы «более резко» уворачиваться от приближающихся препятствий и нарастающих рисков, видимых мухой.

Тем не менее, поймать муху можно, если дать ей скатиться в ближайшую ловушку оптимизации, обкладываемую со всех сторон субъективно бОльшими видимыми рисками, чем внутри оптимума. Катящийся колобок и от бабушки ушёл, и от дедушки ушёл, пока оптимальным образом не скатился прямо в локальный оптимум внутри захлопнувшейся матрёшки в форме пасти хитрой лисы. Теперь лиса познала незабываемый вкус колобка и вынюхивает место, откуда он прикатился. Чуете чем пахнет? Тёплый воротник для бабки сам идёт в руки деда. Проклятье информации!

( Читать дальше )

Выходит сто человек. Я говорю:
       — Ребята, кто сшил костюм?
       Они говорят:
       — Мы!
       Я говорю:
       — Кто это „мы“?
       Они говорят:
       — У нас узкая специализация. Один пришивает карман, 
       один — проймочку, я лично пришиваю пуговицы.
       К пуговицам претензии есть?
       — Нет! Пришиты насмерть, не оторвёшь! ... 
       (А. Райкин)

Всем привет и трям воскресное!!! 
Сегодня еще отдыхаем, но пора и в себя приходить, настраиваться на рабочую неделю. А пока, меня как обычно на выходные, тянет поумничать.) Естессно, на тему трейдинга и бла-бла, всё, что с этим связано, и даже больше, вширь, вглубь и ввысь.
Часто сталкиваюсь с понятием «командная работа» в трейдинге, но на самом деле, не совсем понимаю в чем прикол. С одной стороны, как бы да, если есть проблемы со счетом на калькуляторе, и просто катастрофически чел не может посчитать риски, и ему необходим риск-менеджер, который под идеи считает за него. Или психолог, типа жилетки, куда можно выплакать своё напряжение.

( Читать дальше )

Многие годы я потратил на трейдинг, я предсказал за это время множество переломов и разворотов тренда. Я как терял деньги, так и зарабатывал. Притом, если в начале моего пути я терял от одного большого маржинкола, то в последнее время стал ставить стоплоссы и терять я начал только от череды стоплоссов. Вообще судя по опросам на форуме по трейдингу, в телеграмм-каналах о трейдинге, большинство теряет именно от одного большого маржинкола. То есть позволяет убыткам течь. И наоборот — прибыль берут такие трейдеры мелкую. В итоге баланс стремится к нулю, а то и к отрицательным значениям(вспомните весну 2020ого года и нефть, когда она ушла в отрицательные цены). Вообще это один из  первых шагов для трейдера — научиться ставить стоплоссы и ограничивать убытки. Не все доходят до этой ступени даже! Но зато когда человек начинает ограничивать убытки, то у него возникает следующая проблема — как не ограничивать прибыль, то есть давать ей течь. Тоже тяжёлая проблема, ибо многие, да и я тоже берут быстро прибыль мелкую и упускают гигантские прибыли. В итоге их стоплоссы начинают подъедать депозит и в итоге депозит тает от череды стоплоссов.

( Читать дальше )