урожай

Заморозки мая, засуха июня — температурные качели очевидно не прошли незамеченными для сельского хозяйства. Накануне размещения нового выпуска облигаций ООО «Урожай» команда ИК «Иволга Капитал» съездила в поля эмитента, чтобы увидеть их состояние своими глазами и узнать:

— Чем именно занимается Урожай? С какими культурами работает? Кто является клиентами компании?
— Насколько компания подвержена ценовым колебаниям по основным культурам? Какова урожайность по основным культурам?
— Какие ключевые активы есть у компании? Какие есть планы по материальному обеспечению бизнеса?
— Есть ли сейчас льготы для сельхозпроизводителей? Снижение налогов, субсидии по процентным расходам?
— Как работает импортозамещение в компании?
— Какие планы на облигационный займ?

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

ООО «Урожай» – сельскохозяйственное предприятие в Саратовской области. Основная деятельность – выращивание зерновых и масличных культур, среди которых преобладает подсолнечник. Кроме того, компания разводит крупный рогатый скот мясного направления, овец и содержит рабочих лошадей.

• Наименование: Урожай-БО-05
• Рейтинг: ВВ- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 22.00% (квартальный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 200 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Пут через 1.5 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ООО ИК «Иволга Капитал»
• Выпуск для всех

Финансовые результаты:
— Выручка: 144 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 5 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал уменьшился на 6% (-), долгосрочные обязательства сократились на 5% (+), краткосрочные снизились на 2% (+).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,28 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде уменьшилась на 3% (+).

По финансовым результатам 1-го квартала: выручка (год-к-году) сократилась на 71%, а чистая прибыль — на 95%.

• «Кузина» допустила техдефолт при выплате 14-го купона по облигациям серии БО-П02. Размер неисполненных обязательств — 949 тыс. рублей. В качестве причины эмитент указал приостановку налоговым органом операций по счетам, в связи с которой отсутствует возможность произвести выплату купонного дохода с расчетного счета эмитента. Кредитный рейтинг эмитента — B+(RU) со стабильным прогнозом.

• «ТД РКС»установил ставку купонатрехлетних облигаций серии 002Р-04 объемом 500 млн рублей в размере 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 18 июня. Техразмещение запланированона 21 июня. Организаторы — БКС КИБи Газпромбанк. Кредитный рейтинг эмитента — BBB-.ru с позитивным прогнозом от НКР.

• «Автобан-Финанс»установил ставку1-6-го купонов шестилетних облигаций серии БО-П06 объемом 5 млрд рублей на уровне 15% годовых. Купоны полугодовые.

Новые выпуски, программа и итоги размещения:

• Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации «Бизнес Альянс» серии 001P-05 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-59083-H-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Компания планирует начать размещение 23 мая. Ориентир ставки 1-6-го купонов установлен на уровне 20% годовых, 7-12-го — 18% годовых, 13-30-го — 17% годовых, 31-36-го — 16% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — BB(RU) с позитивным прогнозом от АКРА.

• Московская биржа зарегистрировала облигации «Мани Капитал Лизинг» серии 001Р-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00421-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры эмиссии пока не разглашаются. Кредитный рейтинг эмитента — ruВВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• «Пионер-Лизинг» установил ставку 65-го купона облигаций серии БО-П02 в размере 22,25% годовых. Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.