Облигации Урожай

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации_ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные и офз облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

Комиссия за сделки — Нет
Комиссия за следование — 0,167%

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

🌻 Старт 26 июня

🌻 YTM: 23,88% / Дюрация 1,32 года / B+|ru|, BB-(RU) / 200 млн. руб.

— Полное / краткое наименование: Урожай БО-05 / УрожайБО05
— ISIN: RU000A108U49
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

Время приема заявок 26 июня:
с 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:00 МСК (с перерывом на клиринг)

______________
❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:00 в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)

❗️ Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении:
🦚 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/
💬или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Раскрытие информации и эмиссионная документация.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Давно не было размещения высокодоходных облигаций и обзоров по ним. Давайте наверстывать упущенное с облигациями компании Урожай.

Урожай осуществляет деятельность в сфере сельского хозяйства в Саратовской области. Основное направление — производство зерновых и масличных культур, чем они занимаются более 19 лет. Компания активно наращивает площадь земель, так с 2019 по 2023 года рост составил почти 2 раза до 110 128 гектар. Компания относительно небольшая, но свой миллиард рублей выручки получает.

👀Что там по выпуску?

🌻Дата размещения — 26.06.2024г.

🌻Дата погашения — 23.06.2027г.

🌻Объем размещения — 200 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — 22% годовых. Компания сразу пошла на опережение ключевой ставки, предложив высокую доходность. Однако, эта доходность сопоставима с уровнем риска и кредитным рейтингом компании.

🌻Выплата купона — ежеквартально, начиная с сентября 2024 года. Ежеквартальная выплата может содержать в себе сезонную составляющую бизнеса эмитента.

Субсидии важны многим эмитентам, особенно сельхозпроизводителям.

Сегодня изучаем и сравниваем две компании — Рубеж и Урожай, которые наверняка есть в вашем портфеле.

bondholders

Заморозки мая, засуха июня — температурные качели очевидно не прошли незамеченными для сельского хозяйства. Накануне размещения нового выпуска облигаций ООО «Урожай» команда ИК «Иволга Капитал» съездила в поля эмитента, чтобы увидеть их состояние своими глазами и узнать:

— Чем именно занимается Урожай? С какими культурами работает? Кто является клиентами компании?
— Насколько компания подвержена ценовым колебаниям по основным культурам? Какова урожайность по основным культурам?
— Какие ключевые активы есть у компании? Какие есть планы по материальному обеспечению бизнеса?
— Есть ли сейчас льготы для сельхозпроизводителей? Снижение налогов, субсидии по процентным расходам?
— Как работает импортозамещение в компании?
— Какие планы на облигационный займ?

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

ООО «Урожай» – сельскохозяйственное предприятие в Саратовской области. Основная деятельность – выращивание зерновых и масличных культур, среди которых преобладает подсолнечник. Кроме того, компания разводит крупный рогатый скот мясного направления, овец и содержит рабочих лошадей.

• Наименование: Урожай-БО-05
• Рейтинг: ВВ- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 22.00% (квартальный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 200 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Пут через 1.5 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ООО ИК «Иволга Капитал»
• Выпуск для всех

Финансовые результаты:
— Выручка: 144 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 5 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал уменьшился на 6% (-), долгосрочные обязательства сократились на 5% (+), краткосрочные снизились на 2% (+).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,28 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде уменьшилась на 3% (+).

По финансовым результатам 1-го квартала: выручка (год-к-году) сократилась на 71%, а чистая прибыль — на 95%.

Облигации производителя подсолнечников

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Разобрали уже более 30 компаний 👈

---

О выпуске

Фиксированный неснижаемый купон на 3,5 года под хорошую ставку.

Сверх-низкий рейтинг (В+ от НРА) подтверждает: где высокая доходность – высокий риск

• Как связан кредитный рейтинг и риск дефолта?

В понедельник 13 мая (после 19.30 МСК) в канале Ассоциации владельцев облигаций будет опубликована запись встречи с эмитентом ООО «Урожай». (подпишитесь на канал и включите уведомления!)

Ведущий – Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций 

В гостях:

Юрий Урабасов, директор и бенефициар ООО «Урожай».

«Урожай» — региональный производитель зерновых и масличных культур в Саратовской области. В 2023 году продажи продукции растениеводства достигли 79,9 тыс. тонн, 76% выручки пришлось на продажу подсолнечника, 21% — на продажу пшеницы. Земельный банк включает 110 тыс. га земли, из них в собственности — порядка 23 тыс. га.

03.05.2024 НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «Урожай» на уровне «В+|ru|», прогноз «Стабильный», также у компании есть рейтинг от АКРА на уровне B+(ru), прогноз «Стабильный»

Вопросы к эфиру можно и нужно задать в GoodBonds с хэштегом #Урожай до 12.00 понедельника.

ООО «Урожай»  — небольшой региональный производитель зерновых и масличных культур в Саратовской области. В 2022 году Компания произвела 48 тыс. тонн продукции, которая выращивается на 110 тыс. га сельскохозяйственных угодий.

Старт размещения 16 мая

• Наименование: Урожай-БО-04
• Рейтинг: В+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 20.00% (квартальный)
• Срок обращения: 3.5 года
• Объем: 450 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Цифра брокер
• Выпуск для всех

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Рефинансирование остаётся одним из основных рисков для эмитентов ВДО. Если облигационная часть долга является максимально прозрачной для инвесторов, то часть банковского кредитованием почти всегда непубличная. В большинстве случаев всё чем мы можем оперировать — данные расшифровок годовых отчётностей и комментарии в рейтинговых пресс-релизах.
При этом у нас есть публичный источник косвенных данных о рефинансировании, который обновляется в режиме реального времени: данные о залогах. В подавляющем большинстве случаев появление информации о новых залогах означает, что компания рефинансировала текущий или получила новый займ.

К сожалению, из публичных источников нет возможности узнать сумму нового займа и остальные условия, нам известен лишь факт залога. Также мы не узнаем о рефинансировании или получении нового займа, если эмитент использует беззалоговое кредитование.

Само название компании ООО «Урожай» говорит о том, что это аграрии, а аграрии в нашей стране почему то не являются успешными. Оно и понятно, сказывается сезонность, а так же то, что зима в России всегда приходит неожиданно в январе, солярка в американских скважинах в Тюменской области закончилась, да ещё и вечная засуха с её затяжными дождями вносит свою лепту в развал сельского хозяйства. А что вы хотели? Это Россия, детка. И надо учиться работать в любых реалиях, а не искать причины своей не успешности. О чём это я? Ах да, я про урожай. Так какой финансовый урожай сняла контора с одноимённым названием в 2021 году?

Общие сведения

ИНН: 6414002211

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Урожай»