Облигации Урожай

Динамика выпусков Урожая загадочна. С 06.02 по 02.03 выпуск Урожай 04 (самый большой с максимальным купоном) падал (в отдельные дни пикировал), с 04.03 пошел в рост. Еще загадочно, почему тут мало пишут, хотя про облигации, например Нэппи Клаб, коих более, чем в пять раз меньше, пишут почти каждый день и не по одному разу.

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО "Урожай" и ООО "ЦЕНТР-РЕЗЕРВ" присвоен статус "Под наблюдением", ООО «ХРОМОС Инжиниринг» подтвердил ruBB)

🔴ООО «УРОЖАЙ»
АКРА присвоило статус «Под наблюдением» кредитному рейтингу BB-(RU)

«Урожай» — небольшой региональный производитель зерновых и масличных культур в Саратовской области. Площадь сельскохозяйственных угодий Компании составляет 110 тыс. га.

Присвоение статуса «Под наблюдением» обусловлено фактом подачи судебных исков к Компании от ключевых контрагентов и значительным объемом заявленных претензий, что может оказать потенциальное негативное влияние на кредитоспособность Компании.

Статус «Под наблюдением» отражает необходимость получения дополнительной информации о происходящих событиях и проведения анализа влияния данной информации на деятельность Компании, ее кредитоспособность и уровень кредитного рейтинга.

🟢ООО «ХРОМОС Инжиниринг»
Эксперт РА подтвердил рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании на уровне ruBB.

ООО «ХРОМОС Инжиниринг» специализируется преимущественно на производстве жидкостных и газовых хроматографов – программно-аппаратных комплексов для количественного и качественного анализа состава смесей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

им главное оправдать, то чего нет. Вся эта сво и нужна теперь и нашим и ЕС и США, чтобы всю эту хер ь которую они натворили и создали в своих странах, оправдать опять войной и обвинить друг друга. Тут тоже самое, виноваты оказывается люди, а том что в стране нету своих современных птице фабрик. Не они виноваты, сидящие 20+ лет у власти на сверх доходах от нефти газа металов, тогда ещё угля, зерна, удобрении и так далее. Конечно не они виноваты, что строили какой то 1 стадион в Питере за бешеные деньги, когда в ес за эти же деньги могли 3 стадиона построить ещё лучше. Да да мы лучше стадион построим и купим 5 игрок за миллиарды рублей, чем вложим эти деньги в современное производство, в заводы, в фабрики, науку, образование, станкосироение ии тп. Это не народ вбухивал деньги в ес и США, в их банки, в их долговые бумаги, в их недвижку, в их экономики. 30 лет прошло развития страны как было 0 так и осталось. Развития Китая и России за эти 30 лет просто не соизмеримы, но виноваты люди в рф. Вот как раз наши люди умеют работать, и работают по 12 часов и больше, потому что другой работы нету, и за малые деньги. И мигранты тут как раз не причём. Почему люди сейчас должны идти вкалывать, за то что всякие Олигархи вскормленые, этими же правителями, ни фига не делали? За это что ли. На оборот сейчас люди требуют уважение к себе и пытаются хоть как то на этих воров и бандитов воздействовать, потому что посадили сынков и дочек, сами сели ножки свесили и заявляют народ у нас не умеет работать… Ага конечно. Это они не умеют, это у них знании не хватает, это они братались с западом почти 20 лет, продавая ресурсы страны за большие скидки. Они бы и сейчас делали все тоже самое, но им перекрыли кислород. И вместо того чтобы одуматься перед началом сво, и после 4 лет сво, и начать в стране строку и производство. Они нифига ниделали, а пытались запугать запад, пытались растапыривать пальцы крутыми себя возомнили, врать как мы развиты и что у нас все есть. А в итоге тут всякие заявляют, что оказывается у нас нету ничего потому что народ ничего не делал и ничего не умеет. Ну ну… Вот по этому страну и приведут к краху, и они уже пути отступления на юга приготовили.

Вы понимаете, что во власти не инопланетяне, а точно такие же как вы — не имеющие знаний даже на уровне средней школы и только «мне всё равн...

Дмитрий, бред

Мне все равно… И мне неважно… Никто наших властей за язык не тянет, когда они пальцы гнут

Вы понимаете, что во власти не инопланетяне, а точно такие же как вы — не имеющие знаний даже на уровне средней школы и только «мне всё равно», «мне неважно».
И во власти они потому, что никого других просто НЕТ. Те единицы, которые умные — им невыгодно идти во власть. Конкуренция среди умных маленькая — они ничего не делая припеваючи живут.

Начните с себя.
Должно быть всё не всё равно. И должно быть всё важно.
Если берётесь за что-нибудь рассуждать, то не надо нести чушь про «4 экономике мира», а изучайте предметно тему раз взялись.
Только знания ведут к развитию.

Глядишь и власти когда-нибудь на общем фоне поумнеют :))

народ ах аэвпет от реальности и их цифр

«Народу» давно пора поднять налоги до уровня развитых стран и все пошлины раз в 10.
Пусть пашут. Или думать головой или пахать как лошадь.
Только так будет результат.
А у нас последние лет 50 ни того ни другого не делают.
Только ноют и всё «авось» держат на царя да партию.

Секрет, ребята, экономических успехов США, Японии, Китая, Кореи и десятков других стран ни в каких-то особых руководителях, войнах и даже не в удачной географии.
Секрет в том, что там люди пахали и пашут так, что вам и не снилось.

Каждый раз бывая в перечисленных странах я просто поражаюсь как там люди работают. Обычный средний рабочий класс. Один офисный работник в какой-нибудь Корее выполняет объём работы, как у нас весь офис. А один мексиканец в США пашет как 20 наших узбеков. Он реально БЕГАЕТ весь день в прямом смысле — передвигается бегом. Набрал ящик помидор — бегом разгружать. Обратно — тоже бегом. Никаких перекуров, никаких перекусов. В туалет пошёл, пока туда шёл — бургер съел. Всё. Назад нельзя есть — потому, что опять бегом.

И у них и картошка и огурцы с яцами.
А у вас — «мне всё равно», «мне неважно» — то, что сами заслужили..

И ситуация в экономике действительно не похоже на инфляцию. По многим признакам и, прежде всего, по стабильности курсов к другим валютам. Не только к «ненужному» доллару, но и к, например, вполне себе оборотистому юаню.
Ситуация похожа на то, что власти взялись как следует доить народ. То, о чём я говорил выше.
И давно пора.
Хотите яйца — идите пашите. За себя и ещё за 10 иждивенцев на шее государства, за 20 пенсионеров и всю «бесплатную медицину».
Нефти больше нет, газа больше нет.
Хотели избавиться от «нефтяной иглы» и жить «как в США» — получите.

Подбирать

Чем больше экономика, тем, как правило, больше дефолтов ВДО.
Это связано с тем, что компании на фоне высокой конкуренции вынуждены вести бол...

Дмитрий, дело не в конкуренции, дело в отсутствии спрса, нам просто некуда этт продовать, люди тоже стали экономить, продажи в магазинах упали сильно, закупки магазины тоже ведут не большими объёмами. Дело в том что в экономике и так было тяжело, а они ещё +2 пр, инфляция всегда в декабре — январе была в России, а они ещё до вали +2 к этому всему, вот многие и при уе ли. Жкх добаваюилм к каждой стррчке по плсб 3-6 пр, в итоге у людей и вырос общим платеж более чем в 20 пр. Это все скрытые поэлатежи.

Мне все равно из чего складывается ценик на товар в магазине, но если я вижу что вчера он стоил 75 рублей, а сегодня 100, то реальное подорожание для меня произошло на 25 пр. И мне неважно что там в этой цене вбито, наценка магазина, НДС, или ещё какие налоги. И я вижу как жкх, товары в магазинах, услуги разные, в е подорожало куда выше чем в 6-6 пр.

Мин фин и ЦБ крутят данные как им хочется. В начале картошка потом яица тереть помидоры и огурцы.

Это все явно не стабильная экономика, переходящий где то в большие прыжки в большую инфляцию.

Никто наших властей за язык не тянет, когда они пальцы гнут, мол 4 экономика, мол 6 пр инфляция, мол у нас озоложление экономики а не рецссия. Так что они сами себя загнали в угол и теперь народ ах аэвпет от реальности и их цифр.

Кто-то крупный выходит. Не сразу из всех выпусков, а поочерёдно, с расстановочкой. Может, много знает. Может, деньги нужны.

Я не понимаю, если честно, причин обвального падения облигаций Урожая именно сейчас. Дефолта нет и не предвидеться в ближайшее время, поскольку ближайшее погашение выпуска на 200 млн. только в июле. По указанным ниже искам решения не вынесены и, скорее всего, не будут вынесены ранее 2-3 месяцев. И маловероятно, что будут присуждены такие гигантские (в относительном выражении) штрафы.

да ну, не может быть, в 4 экономике мира.

Чем больше экономика, тем, как правило, больше дефолтов ВДО.
Это связано с тем, что компании на фоне высокой конкуренции вынуждены вести более рискованную деятельность.
Например, в США дефолты могут достигать ПОЛОВИНЫ всех ВДО (Junk Bonds).

Ну и чего очередной дефолт?? да ну, не может быть, в 4 экономике мира. Начало года выдаётся вон какое уражайное у мин фина и ЦБ. Ах молодцы, ах красавчики.

📉Облигации "Урожая" снижаются на фоне судебных исков — CBonds
📉Облигации «Урожая» снижаются на фоне судебных исков.

Согласно опубликованной информации, к компании подан иск от 12 января «АСК-Экспорт» на сумму 187,8 млн руб., по информации эмитента, основная сумма долга по данному делу составляет 59,9 млн руб., тогда как остальная часть требований сформирована за счет 100%-го штрафа, условий коммерческого кредита и неустойки в виде пени.

Кроме того, в производстве находится еще один иск от 9 февраля — от «СНАП» с размером требований 152,7 млн руб., основной долг составляет 45,8 млн руб., тогда как оставшаяся сумма приходится на коммерческий кредит, пени и штрафные неустойки за нарушение обязательств по оплате.

t.me/cbonds

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всё нормально с Урожаем. Можно докупать по низам.
Trust me.

весь сельхоз щас тревожный

The Economist, сейчас это же не сегодня? Месяц назад были на локальном максимуме.

весь сельхоз щас тревожный

На чем резко упал выпуск УрожайБО04 после выплаты купона?

ООО «Урожай»: Золотые поля или финансовая засуха?

Привет, крипто-фермеры и волки с Уолл-стрит! Сегодня на нашем операционном столе — «Урожай БО-04». Звучит как название колхоза из советского кино, но цифры там крутятся вполне капиталистические. Разбираем, стоит ли закидывать свои кровные в этот агро-актив или лучше купить мешок гречки про запас.

Спойлер: тут настоящие американские горки, только на комбайне.

🩺Что предлагает эмитент

— номинал 1000 руб.

— купон ежеквартальный 20 %

— срок до 11.11.27

— без оферт и амортизации

— текущая цена 90,56

— текущая доходность 29,5 %

⚡️Причины почему это «Лакшери Виладж»:

✅Короли кэша (на бумаге): Коэффициент текущей ликвидности улетел в космос —3.18x. Формально, активов хватает, чтобы закрыть долги трижды. Выглядит солидно, как костюм от Brioni.

✅Долговая диета: Ребята потихоньку гасят длинные кредиты. Долгосрочные займы снизились с 909 млн до 845 млн руб.

✅Сборщики долгов: Дебиторка сократилась с 591 млн до 385 млн руб. Это значит, что «Урожай» перестал быть добрым дядей и начал реально выбивать кэш со своих покупателей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Раз такой купон выставили значит башли есть у колхозников и это великолепная возможность набрать 4 выпуск за копейки! Ура!

❗️«Бесплатные деньги», или миф о том, как легко заработать на оферте 50% годовых

Мы внимательно следим за офертами и даже сделали проект 🗓Календарь оферт. Календарь нужен чтобы не пропустить оферту, купон после которой существенно ниже рынка. Например, эмитент платил 1 год купон 22% при ключевой ставке 21%, а на следующий купонный период установил купон 10%, или даже 0,1% при ключевой ставке 16%

 

Но помимо важности не пропустить оферту, есть внимательные арбитражники, которые покупают облигации с дисконтом к номиналу за несколько недель до оферты. Вот и посмотрим, всегда ли можно на этом заработать…     

Ближайший пример – 5ый выпуск Урожай. Подать заявку на оферту можно до 24 декабря. Бумага торгуется по цене 97,6%. Эмитент установил купон после оферты 0,1%

 

 

 

Теория:

 

1. Покупаем по 97,6%
2. Подаем на оферту через неделю
3. Получаем «халявные» 2,3%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефик брать не постоянные и не фиксированные купоны

❗️Оферта, которая требует внимания 🦆 Урожай! 🤬Black list

Мы щепетильно относимся к офертам и даже сделали проект 🗓Календарь оферт, чтобы никто не пропускал важные. Покупка бумаг с офертами дает дополнительные 1-2% доходности, но порой, если пропустить важную – можно одним днем потерять -40%. Также мы ведем 🤬Black list эмитентов, которые регулярно ставят нерыночные купоны (например 0,1% при ключевой ставке 17%, или 10%). Все ссылки в конце поста 👇А сейчас как раз такой случай 🤬

 

УРОЖАЙ-БО-05

ISIN: RU000A108U49 

Ставка после оферты: ❗️0,1%, купон раз в квартал

Погашение через 1,5 года

Итого: дисконтная облигация, из которой надо бежать. Это нерыночный купон, который за 1,5 года принесет меньше 1%. Учитывая сверх-низкий кредитный рейтинг (ВВ- от АКРА / В+ НРА) доходность по облигациям такого эмитента должна быть не ниже 25% годовых. А это значит, что после оферты цена упадет на 30-35%.

 

 

 

В кредитном рейтинг ≤BBB медианная доходность 25-27% годовых, но есть много вариантов и с более высокой. Поэтому купон 0,1% мягко говоря не очень. Не ИИР, но мы считаем важным обратить ваше внимание на купон 0,1% после оферты, чтобы принять взвешенное решение. Выпуск достаточно ликвидный, и там очень много частных инвесторов. Во всяком случае, фондов там точно нет. Это 100% 🤬Black-list

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анализ РСБУ компании "Урожай за 3кв2025г

📊Кредитный рейтинг:
АКРА (13.05.25): подтвердили рейтинг с ВВ- (прогноз стабильный)

Мои выводы:
🟡 78% выручки делают продажи подсолнечника — риск концентрации на одном продукте ❗️
🟡 За 3кв2025г в сравнении с 3кв2024г:
1) Выручка -63,5% (257 млн / х4 кв/кв) — резкое сокращение настораживает, вероятная причина в снижении урожая и проблемы у аграриев в целом (это видно из отчета Органик Парк) ❗️
2) Валовая прибыль -67,5% (56,8 млн / х2,9 кв/кв) — за выручкой упала и себестоимость, но доля выручки в ней снизилась, в сравнении с 3кв2024г ❗️
3) Прибыль от продаж — 67,5% (56,8 млн / х2,9 кв/кв) — коммерческий и управленческих расходов нет, удивительно, но почему ✅❓
4) Проценты к уплате -58,5% (57,36 млн / х3,6 кв/кв) — сокращение расходов по данному показателю пришел очень кстати, однако сумма превышает прибыль от продаж ❗️
5) Прочие доходы х2,3 (29,15 млн) и прочие расходы -70% (9,4 млн) — показатели непостоянные и год от года меняются, кроме того мы не знает что за ними стоит ❗️
6) Чистая прибыль +2,5% (19,17 млн / х5,3 кв/кв) — благодаря росту прочих доходов мы видим небольшой рост в сравнении с прошлым годом ❗️

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вроде по 5 выпуску офорта со дня на день, а слив мощный. Почему так-то? Есть опасения, что не вытянут?

Хорошо вниз пошло

Просадка конца октября по УрожайБО03 выкуплена.