«Berkshire Hathaway не смогла бы достичь своего нынешнего статуса без вдохновения, мудрости и участия Чарли», — приводятся слова Уоррена Баффета в пресс-релизе компании.Вспоминаем принципы, по которым жил и работал один из ярчайших игроков мира финансов и инвестиций.
«Мне 98,5 лет, и я повидал много инфляции. <…> За свою долгую жизнь я уже многое пережил. Это не обескураживает».
Периодически меня спрашивают про моё отношение к IPO. И я неизменно повторяю, что считаю это мероприятие крайне полезным для развития рынка, но сам я не вкладываю деньги на первичном размещении.
В большой степени это продиктовано моим подходом в инвестициях, который не позволяет мне оценить перспективность компании и её стоимость на момент IPO. Но кроме этого, отпечаток накладывает то, что я читал в различных книгах.
Например, у того же Грэма, который шутливо предлагал расшифровывать аббревиатуру IPO вот такими тремя вариантами:
✅ It’s Probably Overpriced (возможно, переоценены)
✅ Imaginary Profits Only (не приносят прибыли никому)
✅ Idiotic, Preposterous and Outrageous (дурацкие и опасные бумаги для идиотов)
Очень сильно помогли мне исследования профессора Джея Риттера из Университета Флориды, который изучает IPO уже почти 40 лет. У него даже есть неофициальная кликуха «Мистер IPO». Они тоже подтвердили, что мне как инвестору стоит держаться подальше от этого мероприятия.
Компания Уоррена Баффета продала кучу акций и сделала как минимум одну конфиденциальную ставку в прошлом квартале.
Berkshire Hathaway вышла из давних пакетов акций GM, J&J, P&G, UPS и Mondelez.
Berkshire не раскрыла информацию об одной или нескольких своих покупках, поскольку все еще наращивала свои позиции.
Berkshire Hathaway Уоррена Баффета продала в прошлом квартале ряд долгосрочных акций и начала наращивать позиции в одной или нескольких загадочных компаниях, как стало известно в отчете SEC поздно вечером во вторник.
Конгломерат знаменитого инвестора покинул свои позиции в General Motors, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Mondelez, UPS, Celanese и Activision Blizzard. Впервые компания инвестировала в P&G, J&J, UPS и Mondelez в 2000-х годах, а в GM — в 2012 году.
Berkshire также сократила свои доли в Amazon, Aon, Chevron, HP, Markel и Globe Life. С другой стороны, компания раскрыла новые позиции в SiriusXM, а также в Atlanta Braves и акциях Liberty Media Live категорий «A» и «C», которые возникли этим летом в результате выделения Braves в отдельную публичную компанию..
В книге «Финансы», опубликованной в 2017 году, легендарный инвестор Уоррен Баффет указал на фундаментальную ошибку, которую допускают многие инвесторы. Баффет, известный своей простой, но эффективной инвестиционной философией, подчеркнул опасности чрезмерной самоуверенности на рынке.
Инвестиционная стратегия Баффета, которую часто резюмируют как покупку акций, когда они доступны, и сохранение их, выдержала испытание временем. Тем не менее, он отмечает, что инвесторы неоднократно попадают в одни и те же ловушки. Во время интервью в Омахе, штат Небраска, Баффет высказал эти опасения.
«Что ж, большая ошибка — думать, что они знают, когда покупать и продавать акции», — сказал он.
Это заявление отражает суть его инвестиционной философии — непредсказуемость и риск выбора времени выхода на рынок.
Баффет далее объяснил тенденцию инвесторов импульсивно реагировать на краткосрочные колебания рынка, что приводит к неправильному инвестиционному выбору. Он верит в сохранение долгосрочной перспективы, подчеркивая потенциал роста инвестиций в Америку.
не не-врагов и завистников у него хватает. миллиардер почти при смерти, надо же освоить его богатства, пока он на благотворительность не отдал все
А он обещал все отдать на благотворительность!«Баффет заявил, что он «не может покупать» те же акции, что и его компания. Новый доклад призван поставить это обязательство под сомнение.
Что это значит?
— Рынок стал спекулятивным как никогда.
— Даже крупные игроки пытаются выжать прибыль на коротком периоде, избегая долгосрочных тенденций.
— В этом, безусловно, виновна корпоративная политика фондов: «ты должен зарабатывать каждый день или тебя уволят».
— Это будет создавать повышенную волатильность, а значит, и возможности.
Используйте эти возможности.
Правило Уоррена Баффетта «Покупай, когда все продают» работает лучше, чем когда-либо.
Но доказательство этого видно только тогда, когда уже поздно.