т-технологии

Индекс МосБиржи перестал обновлять многомесячные минимумы с конца октября. Похоже, среднесрочное дно уже миновали. Это значит, многие голубые фишки торгуются на привлекательных уровнях и имеют потенциал для восстановительного роста.

Приводим список из пяти фундаментально сильных бумаг, интересных для покупки на средний и долгий срок.

Яндекс. Лидер российского технологического сектора

• Финансовые результаты Яндекса за III квартал 2025 г. можно оценивать как сильные. Квартальная выручка увеличилась на 32% год к году (г/г), а скорректированная чистая прибыль — на 78% г/г. Кроме того, компания подтвердила прогноз по росту общей выручки группы в 2025 г. более чем на 30% г/г, а также повысила ожидаемую величину годового скорректированного показателя EBITDA с 250 млрд руб. до 270 млрд руб.

• Ждем, что результаты Яндекса в 2025–2026 гг. будут крепкими за счет тренда на цифровизацию экономики РФ, увеличения доли на рынке и рентабельности по отдельным бизнес-сегментам. Недавно стало известно, что компания запускает новый сервис «Аптеки» — он позволит заказывать с доставкой лекарства, которых нет в наличии поблизости.

Думаю, что около 2500 по индексу Мосбиржи стали интересны точечные покупки.

В связи с крепким рублём и дешёвой нефтью, не лезу в нефтегаз.
Собираю портфель акций 
Держу только акции с растущим долгосрочным трендом и сильным фундаменталом !

Обратите внимание в 1 очередь на Сбербанк.
Каждое дно, Сбербанк дороже, чем на предыдущем дне.

Считаю, что финансовый сектор
(Сбер, Т-Техно, возможно, Мосбиржа, возможно, снова БСП)
лучше индекса.

Интереснее всего
Сбербанк
0,8 BV, рост чистой прибыли г/г на уровне инфляции, высокая ликвидность.

Т-Технологии
рост чистой прибыли за 2К25 на 99% при рентабельности собственного капитала (ROE) 28,4%.
План менеджмента Т-Технологии: рост чистой прибыли 40% при рентабельности капитала 30%.
Менеджмент компании заявил, что может рассмотреть возможность buy back
В 2024г buyback «Т-Технологии» был 5% акций.

Пробую БСП (пока минимально):
если сможет отскочить от 327р., то станет интересен.
То, что БСП периодически проводит обратный выкуп (buyback) — это плюс.

Приветствуем любимых подписчиков в первый день ноября.
По-традиции, подводим итоги прошедшего месяца с мнениями и ставками инвесторов в составе нашей команды Reichenbach Team.

1️⃣ Сперва мнение моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента

Мнение о Октябре: «В октябре фондовый рынок часто устраивал распродажи от коррекции. Событий было так много. Расстроилась когда узнала, что мой любимый Лучик🛢️ получил санкции Трампа😔 и теперь продает активы в ЕС. Американцу серьезно надо на пенсию если превратился в Байдена».

По-моему сейчас у всех есть Полюс🌟. Пополнила портфель 10 акциями компании в середине октября по цене 2210 р. Про него узнала много интересного, что не жалко денюжку. А еще купила 10 акций Циана🏘️ который ждала еще в сентябре, но тогда был дорог. Взяла за 590 р. Теперь его очередь расти из-за спецдивиденда.

Ставки на Ноябрь: «Я оптимистка и рада, что в ноябре не будет очередных загадок с ключевой ставкой. Есть все шансы заработать из новеньких сделок и октября. Планирую купить еще 1 лот серебра в коррекции. Если Трамп постоянно меняется в политике как хамелеон, то даже я разгадала. Ему нужен бизнес, тогда пусть сотрудничает с Россией».

Пока рынок штормит и он обновляет минимумы, аналитики продолжают делать подборки наиболее сильных на их взгляд бумаг. Сегодня предлагаю рассмотреть очередную подборку от аналитиков Сбера. Постаралась максимально структурировать информацию, а также пересчитала потенциальную доходность исходя из текущих котировок.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

Большинство инвестдомов обновляют сбои подборки регулярно раз в месяц. Вот SberCIB внесли изменения в свой ТОП. Итак, что поменялось.

❌ Убрали из ТОП:

⛽️ ЛУКОЙЛ #LKOH: на фоне санкций и переноса собрания по дивидендам

📱 Яндекс #YDEX

✔️ Добавили в ТОП:

📱 Ростелеком #RTKM: ожидается публикация новой стратегии развития

⛴️ Совкомфлот #FLOT: ожидается улучшение финансовых показателей, менеджмент компании надеется на возврат к выплате дивидендов по итогам уже 2025 года

Выручка во втором квартале уже выросла на 26%, до $279 млн. EBITDA составила $158 млн (+50,5% г/г). Скорректированная чистая прибыль составила $20,7 млн против убытка в первом квартале 2025 года $1,2 млн.

Интересных идей на рынке всегда больше, чем денег на счете. Попробуем уместить максимум инструментов в портфель стоимостью около полумиллиона рублей.

Принципы отбора

Базовое правило: диверсификация — это основа портфеля. Ни один актив не должен весить столько, чтобы это могло принести заметный убыток. При этом рискованные идеи тоже можно добавлять.

Например, если какая-то из них принесет максимальный убыток, то остальной портфель его компенсирует. И наоборот: если рынок будет топтаться на месте, отдельные бумаги должны будут подтянуть портфель.

Для наглядности разделим портфель на три части: консервативную (самые надежные облигации), умеренную (акции, корпоративные облигации, золото) и спекулятивную (отдельные идеи, фьючерсы на различные активы).

Консервативная часть

Основа защитной части портфеля — государственные облигации. Сейчас в бумагах с близким сроком погашения все еще неплохая доходность. Про длинные ОФЗ тоже не стоит забывать — высокие ставки не будут вечны. В целом на гособлигации выделим около 25% от стоимости портфеля.

Транснефть пр
монополист по транспорту нефти,
тарифы на прокачку индексируются ежегодно на ставку инфляции минус 0,1%
Доходы компании зависят не от изменения стоимости нефти, а от объема добычи.
В 2025 г ОПЕК+ увеличивает добычу
Добыча в РФ может вырасти с 8,98 млн барр. в сутки в 1П25 до 9,28 млн барр. во 2П25.
Соответственно, увеличится прокачка нефти по системе «Транснефти»
Вероятно, дивиденд за 2025 год может составить 189 рублей на акцию, 15% от текущей цены

Т-Технологии
рост чистой прибыли за 2К25 на 99% при рентабельности собственного капитала (ROE) 28,4%.
План менеджмента на 2026г.: рост чистой прибыли 40% при рентабельности капитала 30%.

Добрый вечер! Подготовил материал с обзором текущих тенденций в банковском секторе на основе информации от Центрального Банка.

За 9 месяцев 2025 года банки заработали 2.7 трлн рублей — на уровне прошлого года. В сентябре  прибыль банковского сектора составила 367 млрд рублей при 23% рентабельности капитала, против 203 млрд (13% ROE) в августе. Регулярная прибыль выросла до 300 млрд рублей, против 184 млрд в августе. Среди факторов, оказавших влияние на рост регулярной прибыли: снижение расходов по резервам на 84 млрд, увеличение чистого процентного дохода (+29 млрд рублей).

Центральный Банк с 1-го октября 2025 года изменил принцип расчета отдельных показателей баланса банковского сектора. Требования к организациям, корпоративные кредиты, кредиты ФЛ (портфель в целом), средства ЮЛ и ФЛ теперь приводятся с учетом начисленных процентов. При этом по составляющим розничного портфеля начисленные проценты не добавлены. Активы с начала года выросли на 4,5% — до 203 трлн рублей. По итогам года активы могут вырасти до 212-217 трлн рублей при ВВП на уровне 217 трлн рублей.

Манящая нижняя граница канала прямо сейчас в #T на декабрь 2025 есть с целью 2480-.

Каналы — какие бывают, как строятся, что значит пробили канал, как торговать? —
глава 4 Курса 3 «Основы технического анализа» Академии🎓 Аромат.
Готовим премьеру, это будет очень вкусно и мощно,
аналогов просто нет на рынке.

После такого Курса не понадобится уже точно никакого другого обучения.

И это будет ваше последнее обучение на бирже, потому что вы начнете видеть буквально всё 💯

Вчера писал (в т.ч. на smart-lab), что
формировал среднесрочный портфель акций на этой неделе.
Сбер, Т-Техно — основные позиции (51% портфеля), Транснефть.. . 
ИнтерРАО 5%
smart-lab.ru/blog/1223961.php

Рост RGBI — это позитив для фонды

RGBI
по дневным



Возможно, 2431 по индексу Мосбиржи было дно
(надеюсь — посмотрим, как будет)

Вчера формировал портфель

Думаю,
сегодня покупают «умные деньги», т.е растут именно сильные компании

Индекс МосБиржи отскакивает от минимального уровня с конца прошлого года — 2431 п. Поводом для недавней просадки послужила несбывшаяся надежда на смягчение внешнеполитического фона — анонсированная встреча президентов РФ и США была отменена. Несмотря на эмоциональную реакцию рынка, фундаментально сильные акции российских компаний сохраняют свою привлекательность.

Приводим список из пяти бумаг, интересных для покупки на средний и долгий срок.

Яндекс. Лидер российского технологического сектора

• Финансовые результаты Яндекса за III квартал 2025 г. можно оценивать как сильные. Квартальная выручка увеличилась на 32% год к году (г/г), а скорректированная чистая прибыль — на 78% г/г. Кроме того, компания подтвердила прогноз по росту общей выручки группы в 2025 г. более чем на 30% г/г, а также повысила ожидаемую величину годового скорректированного показателя EBITDA с 250 млрд руб. до 270 млрд руб.

• Ждем, что результаты Яндекса в 2025–2026 гг. будут сильными за счет тренда на цифровизацию экономики РФ, увеличения доли на рынке и рентабельности по отдельным бизнес-сегментам. Недавно стало известно, что компания запускает новый сервис «Аптеки» — он позволит заказывать с доставкой лекарства, которых нет в наличии поблизости.