товарная биржа

Введение и проблемы российского срочного рынка.

• На российском рынке мало торговых идей для спекулянтов, рынок акций движется почти синхронно, что затрудняет поиск идей.
• Добавление фьючерсов на акции развитых и развивающихся рынков могло бы решить проблемы, например фьючерсы на американские акции,
фьючерсы на бразильские акции (БРИКС), Фьючерсы на индийские акции, Фьючерсы на китайские акции.

Преимущества фьючерсов на зарубежные акции

• Асинхронность активов важна для поиска торговых идей.
• Безопасность капитала и страновая диверсификация также важны.
• Безопасность торговли ( Евроклир ничего не заблокирует )

На Российском рынке так же не хватает и товарных фьючерсов например таких:

• Фьючерс на метанол, Свинина, Живой скот, Хлопок, Соевые бобы, и другие товары.

Таким образом если бы было разнообразие и товарных фьючерсов и фьючерсов на акции разных стран ( Хотя бы одной страны ), то таким образом достигалась бы асинхронность активов, что хорошо для дневных или краткосрочных трейдеров ( Крипторынок такое предложить может ) российский срочный рынок — нет.

Статья написана для другого ресурса, но в свете текущей международной обстановки она вызывает интерес и здесь. Как трейдеры и производители адаптируются к новым вызовам? Давайте обсудим:

1. Кто-нибудь торгует на мировых товарных рынках? Каковы результаты?
2. Есть ли среди вас трейдеры, работающие с товарными контрактами на Московской бирже? Каковы ваши результаты?
3. Как российские производители, включая аграриев и другие сектора, хеджируют риски в условиях текущей международной обстановки?
   
   

Текст статьи :

Мир разделился на сытых и голодных. Первые создают правила, вторые — выживают. Продовольствие стало инструментом давления и рычагом влияния. Россия — ключевой игрок.

Зерно — это геополитика

Это не просто сельхозпоказатель. Контроль над продовольствием — контроль над зависимостью и политикой.

Россия — поставщик еды и стабильности

Россия входит в пятёрку крупнейших экспортеров зерна и подсолнечного масла. Главный актив — надёжность поставок.

Трамп дал полномочия своим делегатам отменить или ослабить экспортный контроль на товары из Китая в рамках переговоров. Это важный сигнал, что Вашингтон готов на серьёзные уступки ради восстановления поставок РЗМ (редкоземельных металлов) и разблокировки торговли.

Как это повлияет на рынки:

✅ Фондовый рынок США

Позитив для техсектора (Nasdaq), особенно для компаний, завязанных на цепочки поставок с Китаем (полупроводники, электроника, промышленность).

Рост интереса к акциям высокотехнологичных компаний, которые ранее страдали от экспортных ограничений.

✅ Доллар и юань

Ослабление доллара (DXY) — рынки воспримут шаг как сигнал к деэскалации конфликта → рост аппетита к риску.

Укрепление юаня на фоне ожиданий притока капитала.

✅ Коммодитиз

Падение премии на РЗМ (рынок закладывал дефицит).

Умеренно позитивно для меди и промышленных металлов в целом (надеются на рост производства и торговли).

✅ Криптовалюты

Рост интереса к рисковым активам в целом может поддержать биткоин и крипторынок, усиливая текущий тренд роста.

Товарно-сырьевые трейдеры крупнейших российских банков — «Сбера», Совкомбанка и ВТБ — резко нарастили активность на Петербургской бирже в начале 2025 года. Особенно выделился «Совкомбанк товарный трейдинг», чей оборот достиг 5,3 млрд руб. за январь–март против 9,06 млрд за весь 2024 год. Это свидетельствует о высоких темпах масштабирования операций после завершения формирования инфраструктуры.

Оборот трейдера ВТБ («Сырьевые товары трейдинг») составил 1,8 млрд руб., а «СБ Сырьевой трейдинг» — 1,6 млрд руб. За весь прошлый год их объемы были лишь немного выше — 1,9 млрд и 2,3 млрд руб. соответственно. По словам участников рынка, рост объясняется сезонным фактором и завершением настройки бизнес-моделей.

Однако игроки указывают, что даже с ростом оборота банковские структуры несут убытки — например, «Совкомбанк товарный трейдинг» завершил 2024 год с минусом 59,1 млн руб. Это связывают с высокими издержками: банкам приходится снижать цены для завоевания доли, компенсируя это возможностями финансирования. При этом конечными клиентами остаются промышленные потребители топлива, а прибыльность операций снижена из-за процентных расходов и складских затрат.

Инвесторы в ожидании результатов: отчеты Apple, Microsoft, Amazon и Meta на горизонте

📉 Что произошло на прошлой неделе
Фондовый рынок США завершил неделю ростом: S&P 500 прибавил 0.7%, Nasdaq вырос на 1.3%, Dow остался практически без изменений. Основной драйвер — сильная отчетность Alphabet, усилившая оптимизм вокруг искусственного интеллекта. Однако на выходных настроения ухудшились: Минфин США опроверг заявления Трампа о переговорах с Китаем по тарифам, что усилило неопределенность.

🌐 Геополитические риски сохраняются
Китай также официально опроверг факт торговых переговоров с США. Противоречивые сигналы из Вашингтона и Пекина поддерживают нервозность на рынках. Инвесторы опасаются, что без прогресса в переговорах обострение торговой войны вновь выйдет на первый план.

💸 Внутренний рынок США готовит новые вызовы
На этой неделе инвесторы будут внимательно следить за квартальными отчетами техгигантов США: Microsoft, Meta, Apple и Amazon. Эти результаты помогут понять, насколько устойчива корпоративная Америка на фоне тарифных угроз и расходов на развитие искусственного интеллекта.

С 1 сентября 2025 года в России может вступить в силу законопроект, обязывающий бизнес продавать до 25% товаров разных категорий через организованные торги. Этот шаг направлен на создание локальных ценовых индикаторов, снижение зависимости от зарубежных ценовых агентств и формирование прозрачного ценообразования. Законопроект в настоящее время прорабатывается Минфином, Минэкономразвития и Федеральной антимонопольной службой (ФАС).

Основные положения инициативы:

• Продавать через биржу должны до 25% объема продукции, производимой в месяц (за исключением малого бизнеса).

• Меры направлены на улучшение ценообразования, повышение открытости сделок и снижение рисков, включая антимонопольные нарушения.

• Законопроект предполагает введение штрафов для компаний, не выполняющих обязательства (для должностных лиц — от 30 до 50 тыс. руб., для юридических лиц — от 300 до 500 тыс. руб.).

На данный момент обязательные биржевые продажи уже распространяются на нефтепродукты, нефтехимию и уголь. ФАС рассматривает возможность введения норматива для других товаров, включая металлопродукцию, сельхозпродукцию и рыбу.

Центральная торговая система (ЦТС) получила биржевую лицензию 12 сентября 2024 года, став первой новой биржей за 11 лет. ЦТС планирует развивать торговлю в секторах металлургии, аграрной продукции, нефтехимии и стройматериалов.

Выручка ЦТС в 2023 году составила 3,3 млрд руб., однако компания остаётся убыточной, с чистым убытком в 134 млн руб. Эксперты оценивают необходимый объем инвестиций для выхода на безубыточность в 0,5–1,5 млрд руб.

Конкуренция с действующими товарными биржами, такими как СПбМТСБ и НТБ, будет сложной. Например, объем торгов СПбМТСБ в 2023 году превысил 1,77 трлн руб.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7084055?from=doc_lk

«СПбМТСБ непростая аббревиатура, скорее всего, мы придем к тому, чтобы стать просто „Петербургской биржей“, может, „Петербургской товарной биржей“, — сообщил он.

»Новая стратегия СПбМТСБ предполагает, что биржа существенно усилится как квазигосударственная система, определяющая справедливые рыночные цены на максимально широкое число товаров. То есть СПбМТСБ укрепит свое представительство в экономике России", — подчеркнул Артемьев.

Минэнерго предложило сделать обязательной закупку угля на товарной бирже для государственных и муниципальных учреждений. Замглава ведомства Сергей Мочальников высказал идею на форуме «Биржевой товарный рынок». В настоящее время добывающие компании, обладающие доминирующим положением на рынке, должны продавать до 10% угля на бирже, но у покупателей нет обязанности его приобретать.

Предложение направлено на повышение прозрачности и эффективности рынка. Это позволит госучреждениям экономить на закупках угля, так как биржевые цены обычно являются наиболее низкими. Также, чем ниже закупочные цены на уголь, тем ниже конечная стоимость тепла и электроэнергии.

В 2022 году в Госдуме также обсуждалась инициатива о разрешении закупок угля на бирже для государственных и муниципальных нужд. Это могло бы способствовать снижению цен на уголь и уменьшению коррупционных рисков при закупках для госсектора.

Согласно данным СПбМТСБ, объем торговли углем на бирже продолжает расти. Например, в марте 2024 года цена на уголь марки Д в Кузбассе колебалась в диапазоне от 2692 до 4393 рубля за тонну. Однако, на бирже не было ни одной сделки по продаже угля марок Д и ДГ.