сценарии дальнейших действий

Приветствую своих подписчиков и новых трейдеров!
Главным событием пятницы стал сюрприз от ЦБ РФ — решение сохранить ключевую ставку 21%, которое стимулировало позитивный скачок Индекса Мосбиржи на +7,2%🔥. Подобные «полеты ракеты в космос» были лишь весной.

Давайте подробней проанализируем смысл такого решения регулятора. Лично сам назвал такое решение «успокоительной таблеткой», ЦБ не отменял еще свою жесткую ДКП для борьбы с инфляцией, но стал ЦБ сомневаться в этой методике.

Каким компаниям уже помогло такое такое решение?

К примеру в моем портфеле высоко взлетели застройщики — ПИК🏘️ +16,6%🔥 и ЛСР🏘️ +13,14%. Они долгое время падали и «лежали на дне». В III и IV кварталах сильно сократились продажи новостроек на 30%. В результате приходилось сокращать своих сотрудников. Они останутся на долгосроке, чтоб продать дороже в 2025 г.

Еще внимание обращают внимание компании среднего бизнеса — Европлан +9,68%📈 или VK📱 +12,8%📈. Если Вы их не сливали еще, то это было правильным решением. А я на следующей неделе еще понаблюдаю, им еще долго восстанавливаться.

( Читать дальше )

Приветствую своих подписчиков и новичков канала! 🍨
Мне было интересно еще вчера по- какому сценарию произойдут торги. Сегодня нет повода паники, если обратите внимание на график Индекса Мосбиржи за месяц — самые высокие позиции были в понедельники:
2 декабря — 2594
9 декабря — 2572

Вывод: российский рынок сделал уже две попытки достигнуть 2600, после будет свободный полет к 2650 и мы можем рассчитывать на существенный доход.

А что является главным препятствием к этой цели?

Главной занозой всех трейдеров остается ожидание Заседания акционеров ЦБ по решению вопроса ключевой ставки, а осталось всего лишь 10 дней.

За этот период ожидания новички-инвесторы решают не держать на депозите, а переложить частично в банки, чтоб не потерять доходность.

Как раз сегодня Т-банк🏦 заявил о повышений ставки вклада на 23%. Самая крупная ставка у ВТБ🏦 до 28%. Я не собираюсь рекламировать банки, а объяснить смысл этого инструмента из ситуации на рынке. Рассмотрим несколько вариантов.

1️⃣ На сегодня более выгодным будет вклад в рублях, чем в валюту. Высокие ставки, которые перечислял выше, выше инфляции.

( Читать дальше )

Октябрь показал следующее:

Наиболее вероятным является вот этот сценарий отсюда:

3 сценарий. До конца года нас ждет низкая волатильность с результатом индекса за ноябрь-декабрь в диапазоне плюс-минус 5% от конца октября с ростом в отдельных акциях и падениях в других (как в сентябре). При этом расти будут те, кто рос ранее, а остальные либо падать, либо болтаться вокруг нуля.

Я оцениваю его вероятность как 0,8. В рамках этого сценария можно уточнить диапазон колебаний индекса Мосбиржи в ноябре-декабре: 3810-4490 и диапазон за конец года:  3980-4320.

Но из-за относительно быстрого падения в последние дни октября есть еще вероятность 0,2 для сценария:

1 сценарий. Будет коррекция нашего рынка вниз на 5-10%% по индексу Мосбиржи с «выкупом низов» и последующей «ракетой» до +35-45%% по году на индексе Мосбиржи полной доходности.

Подтверждением этого сценария будет падение еще на 5-7%% на следующей неделе, соответственно, отсутствие такого падения отменит этот сценарий.

2 сценарий напоминать не буду, так как считаю его вероятность нулевой.

Увы, но сейчас самый вероятный сценарий, который я меньше всего хотел. Но рынок плевать хотел на чьи-либо «хотелки».

Собственно вырисовываются три сценария до конца года:

1 сценарий. Приход нерезов. В октябре будет коррекция нашего рынка вниз на 5-10%% по индексу Мосбиржи с «выкупом низов» и последующей «ракетой» до +35-45%% по году на индексе Мосбиржи полной доходности.
2 сценарий. Уход нерезов. В октябре рынок будет поступательно расти без больших коррекций, октябрь заканчивается по индексу Мосбиржи +3% или больше. В этом случае в ноябре-декабре нас ждет относительно сильное падение на 15%+.
3 сценарий. Нерезы бездействуют. В октябре нет ни коррекции, ни роста. В этом случае до конца года нас ждет низкая волатильность с результатом индекса за ноябрь-декабрь в диапазоне плюс-минус 5% от конца октября с ростом в отдельных акциях и падениях в других (как в сентябре). При этом расти будут те, кто рос ранее, а остальные либо падать, либо болтаться вокруг нуля.

 Очень не хочу 3-го сценария, но, увы, все сценарии равновероятны. Следите за динамикой октября и держите «руку на пульсе».

В феврале самая популярная тема была про обвал. 
Недели 2 назад около половины постов из ТОП-10 были про обвал.

Фактическая доходность  US Treasures и цена ETF на 10-летние US Treasures
(обратите внимание, во сколько раз отличается доходность коротких и длинных US Treasures,
ненормальная пропорция):

Инфляция растет:
— в США CPI за февраль 1,7 годовых, за январь 1,4% годовых),
— в РФ в январе инфляция 5,2% годовых, в феврале 0,8%, это около 10% годовых.
Рынки в боковике, коррекции пока не видно.

Инфляция в России (февраль: аж под 10% годовых):


( Читать дальше )

Есть два сценария развития ситуации на неделю (РТС). Один — «все будет хорошо», второй- будем падать до пятницы...

в двух словах если.

Согласно приведённой вот здесь: http://smart-lab.ru/blog/56854.php матрице сценариев, какой из сценариев Вы считаете наиболее возможным. Результаты опроса могут в случае большого количества голосующих отразить сантимент на рынке относительно дальнейшего развития ситуации вокруг Греции