"Инвестору выбрать акции или облигации? Прогноз на будущие 6-12 месяцев".

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!🍀
После того как начался в июне цикл снижения ключевой ставки, наступает переломный момент и инвесторам нужно сделать ставку на акции или облигации. Наша команда приняла решение рассказать о преимуществах обоих финансовых инструментов на ближайшие 6-12 месяцев. Сперва поговорим о сценарии высоких доходов на облигациях в условиях продолжения снижения ставки.

Вообще 2025 г. можно назвать «годом облигаций», при этом инвесторы могут заработать до 30% на длинных ОФЗ в ближайшие 12 месяцев. Наверняка каждый заметил, что Индекс гос. облигаций RGBI демонстрирует более лучшую динамику, чем индекс Мосбиржи. По свежим данным, с 28 мая по 7 июля Индекс RGBI поднялся с 108,6. до 115,5. Основной спрос на долгосрочные облигации с фиксированным купоном.

Основное внимание инвесторов остается на ОФЗ со сроком погашения больше 10 лет и выросли в цене на 7-10% за полтора месяца. А вот среднесрочные подорожали немного меньше. Просим обратить на это внимание.☝️

Высокий объем спроса на ОФЗ и говорит о позитивном настрое относительно дальнейшего расчета изменений ключевой ставки. По последним прогнозам ЦБ, средняя ключевая ставка 2025 г. будет в диапазоне 19,5-21,5%, в 2026 г. будет 13-14% и в 2027 г. будет уже 7,5%-8,5%.

Какие облигации подходят под такой сценарий ставки?

1️⃣ОФЗ 26230 с погашением после 2039 г. Потенциал общей доходности (с учетом купонов) — более 40% годовых в периоде 6-9 месяцев.

2️⃣ОФЗ 26247 — 26248 с погашением в 2039-м и 2040-м, которые торгуются на уровне 15%. Тем более данные бумаги с премией, при этом в случае отсутствия дополнительных расширений программы, премия будет сжиматься и принесет инвесторам дополнительный доход.

3️⃣ ОФЗ от трех лет, если инвестор верит в ключевую ставку ниже 14% или дополнительные выпуски гос. облигаций с повышенной доходностью.

❌Риски
Основным Вашим ориентиром на изменение цены ОФЗ будет устойчивость снижения инфляции и ставки. Основным риском станет возобновление роста инфляции и смягчение ДКП. Поэтому любые риски или просчеты могут вызвать обратный откат индекса RGBI на 14-14,% в конце года, потому что почти достиг пика.

Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами