Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
Понедельник мы решили начать пожалуй с самой лакомой темы для любого инвестора. Уже немало компаний сделали свои объявления промежуточных дивидендов. В сентябре-октябре они могут направить на выплаты 450-500 млрд руб, что на 10-15% меньше чем прошлой осенью. Однако, некоторые игроки рынка решили сделать настоящие сюрпризы.

Компании каких секторов увеличили свои дивиденды?

Основное наше внимание привлекли акции экспортеров на которые мы сделали основную ставку еще в начале лета. Например Газпром нефть⛽️ увеличила дивиденд за 1-е полугодие с 17,3 до 42,51 руб на акцию. Не отстает от нее и Татнефть⛽️ которая раннее могла позволить дивиденд только 14,35 руб, а теперь планирует выплатить 32,88 руб на акцию.

Отдельное внимание сегодня выделила моя помощница Екатерина Фокс на своего фаворита Лукойл⛽️. В своих планах на сентябрь она писала, что как реалистка ждет дивиденд в промежутке 600-650 руб за акцию, хотя есть максимум до 842 руб (17% див.доходности). Для таких смелых прогнозов есть два фактора: за полгода нефтяник нарастил свободный денежный поток 551 млрд руб, при этом снизил капитальные затраты на 38%. Обычно Лукойл объявляет рекомендацию в октябре-ноябре.

( Читать дальше )

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!👑
Ровно неделю назад 24 августа В.В. подписал указ «О мерах по обеспечению безопасности объектов критической инфраструктуры РФ», который даже своим заголовком вызвал беспокойство у инвесторов. Позже к нам обратился наш активный подписчик @Vladiz1967 с просьбой разобрать не только указ, но и как сможет влиять на эмитенты. Как говорится:«Предупрежден, значит вооружен».

Для эмитентов каких отраслей указ создает риск?

Список «критических объектов» довольно широк: ТЭК, промышленность, транспорт, связь, логистика и т.п. Суть в том, что так государство получает инструмент временного вмешательства, причем как объектов (имущества), так и акций компании. Вот в этом мы видим главный риск для любого инвестора. Вся история началась после атак беспилотников на склады Wildderis и Ozon📦. Например, для пресечения будущих угроз объекты маркетплейсов могут перейти под временное управление Росимущества.

Это касается и НПЗ, которые попадали под атаки и были остановлены. На прошлой неделе это было с объектом Лукойла⛽️ в Нижегородской об. Также касается и НПЗ Газпромнефти⛽️ (в Капотне). Конкретных критериев в Указе №604 нет, но по сути, речь идет об обязанности ликвидировать последствия атак и немедленно начать ремонт. И тут переходим к главной задумке, которая в глаза не бросается.

( Читать дальше )

Рады встретить наших друзей и новых подписчиков в воскресенье!
Хотим сразу признаться, что Транснефть⛽️ один из наших фаворитов рынка. Мы решили сразу разобраться когда в пятницу поступила информация о сделке по покупке доли 7,52% Газпромбанка⛽️. Стоит признать сделку достаточно крупной в сумме 40 млрд руб. Так Транснефть стала полноценным акционером банка и может принимать участие в голосовании на собраниях.

В чем логика сделки?

Тут есть удивительное совпадение. Газпромбанк банк еще с 2022 г. любит «штамповать» допки не меньше, чем всем знакомый ВТБ🏦. В июле у банка была допка в виде 50,6 млн новых акций (450 руб за каждую). Судя по всему Транснефть выкупила 100% выпуска допки. Так в августе Газпромбанк увеличил свой уставной капитал до 623,9 млрд руб.

А если смотреть выгоду сделки со стороны самого монополиста транспортировки, то теперь Газпромбанк кроме банковских услуг, будет размещать новые выпуски облигаций Транснефти. Также получать доходы от роста акций банка на рынке и дивидендов. Последний раз дивиденды банка были за 2025 г. в размере 18,3 руб на акцию.

( Читать дальше )

 Наша команда дружно приветствует подписчиков и новичков канала.🔔
Итак ребята, уже не секрет, что почти у каждого инвестора есть свой фаворит в нефтегазовом секторе. Причем именно в августе большинство из них опубликуют свои отчеты за II квартал и 1-е полугодие. Мы в команде ожидаем более позитивную отчетность благодаря повышению цен на нефть и газ. Риск тоже никуда не девался, который в этом году выглядел в виде атак на НПЗ и давления крепкого рубля

Почему такая уверенность в оптимизме и какие выплатят дивиденды?

Первые признаки благоприятной картины уже видно по отчету (РСБУ) Лукойла🛢️ с ростом прибыли на 10,4% за шесть месяцев, чем в этот же период прошлого года. А у Газпрома⛽️ она прибавилась до 78,37 млрд руб против убытка 10,76 млрд руб.

Если взять весь II квартал, то для нефтегаза видно как влияли взлеты цен нефти из-за конфликта Ирана и США. Особенно в мае сорт Urals торговалась выше 100$ и самыми чувствительными были Татнефть⛽️ и Газпром нефть⛽️. Вот от них мы ожидаем самые сильные результаты отчетов. Кроме того Татнефть владеет одним из самых современных НПЗ — Танеко. Так в МСФО за полугодие можно смело ожидать прибыль максимум 165 млрд руб (в 2,5 раза больше прошлого года в этот период).

( Читать дальше )

 Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
В августе на брокерские счета будет начислена уже основная часть выплат летнего дивидендного сезона. На первой рабочей неделе пришли дивиденды трех главных гигантов рынка: Сбер🏦, ДОМ.РФ и Транснефть⛽️, которая долго держала интригу с конкретной суммой — 204,17 руб за акцию. В ближайшие недели еще можно ожидать дивиденды Русагро🍅 16,48 руб (за 1-ое полугодие) и Т-технологий🏦 в размере 4,6 руб (за I квартал).

По каким критериям лучше реинвестировать полученные дивиденды?

Этот вопрос возник сейчас почти перед каждым инвестором из-за до сих пор высокой ставки 14% и после исторического падения фондового рынка в середине июля. Так акции теперь выглядят не столь привлекательными как раньше. Мы в команде создали свой прогноз как поступят наши подписчики:

💡30-40% дивидендов направят в банковские вклады и самые большие проценты на коротких (3-6 месяцев)

💡30-35% — в облигации с доходностью 13-15%

💡20-25% — в акции

💡5-10% — в защитные активы (золото, валютные облигации)

( Читать дальше )

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!👑
Как я беседовал с одним из наших читателей, доверие к акциям до сих пор на минимуме. Сегодня уже 3-я неделя началась с роста акций. Исходя от факта снижения доверия, мы посмотрели свежие отчеты и выбрали бумаги которые оказались лучше ожиданий. Так первых претендентов вернуть доверие и внимание мы увидели в финансовом и IT-секторах.

✨ДОМ. РФ✨
По результатам 1-полугодия чистая прибыль государственного банка выросла на 46% (57,2 млрд руб), чем в прошлом году в этот период. Не менее важным выделяем факт роста рентабельности до 23,8%, хотя ожидали 21,2%. Это факторы позволяют банку сохранить интерес рынка. В августе уже придет дивиденд 246,88 руб (див. доходность 12,25%), а промежуточный может увеличиться до 320 руб за акцию (14,3%) в декабре.

👉Наша команда ставит целевую цену до 2900 руб к концу года (+27,7%)

✨Ozon✨
Также свое внимание может вернуть маркетплейс после отчета за II квартал когда выручка прибавилась еще на 47% (334,2 млрд руб). А чистая прибыль нас впечатлила ростом в 28 раз (359 млн руб до 10,09 млрд руб). Мы понимаем, что многих волнует риск атак на склады, как происходит с ВБ.

( Читать дальше )

Приветствуем подписчиков и новичков канала с летним настроением☀️
Для интриги некоторые планы на август мы уже рассказали относительно ставки на курс рубля. Сегодня подведем итоги прошедшего июля с мнениями, сделками и всеми ставками на последний месяц лета.

1️⃣ Сперва мнение моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента.

Мнение о Июле «Давненько я не видела столько эмоций рынка. Для меня стало сюрпризом когда Полюс отменил дивиденды, да еще дивгэпы загнали акции до минимумов. Тут поняла надо действовать. Докупила акции Полюса за 943 руб, а с Транснефтью⛽️ чуточку поторопилась и взяла на 1365 руб (30 шт.). Ну ничего, дивиденды уже не за горами...

С каждым месяцем больше привыкаю графикам валют. Александр мне доверил это дело в команде еще в июне. Сначала он купил валютные облигации и я попозже. Вот такая я спекулянтка🤭. Вики оставила стратегию с рублевыми облигациями.

Ставки на Август: „Мне очень понравился свежий отчет Норникеля💿 который появился в пятницу. Чистая прибыла прямо вскочила +137,5%😳В начале июля я рассказывала как купила 50 штучек акций металлурга за 120 руб. Думаю слухи о дивидендах только подогрели интерес, но мне надо сам Потанин их одобрил.

( Читать дальше )

 Мы дружно приветствуем подписчиков и новичков канала.
Последние сутки мы наблюдали за рынком как три дня Индекс Мосбиржи не мог пробить уровень 2200. Сегодня только смог выполнить задачу благодаря свежим позитивным отчетам Сбера🏦 и Яндекса📱. Очевидно, что аппетит инвесторов настроен на гигантов. По нашему мнению, так становятся недооцененными другие перспективные бумаги, которые успели за это время занять удобные позиции.

🎆Хэдхантер🎆
Первое внимание обращаем на нашего фаворита. Хэдхантер сохраняет лидерство монополиста благодаря дефициту кадров на рынке труда. Так компания от модели бизнеса «доски вакансий» перешла к экосистеме, чтобы глубже знать интересы работодателей в поиске специалистов. Сейчас при охлаждении рынок труда разворачивается именно в сторону работодателя. Количество резюме растёт быстрее числа вакансий (25-30%).

Напомним, что у Хэдхантера не было банковских займов, поэтому отрицательный долг (минус 17,6 млрд). Сейчас мало игроков рынка без долгов. Также удерживается высокая рентабельность 50%. Это и позволяет Хэдхантеру продолжать выплачивать большие дивиденды. Уже были получены в мае 233 руб, а вторые дивиденды будут в октябре вероятно 178 руб за акцию. В сумме 302,2 руб до конца года.

( Читать дальше )

Приветствуем наших друзей и новых подписчиков в воскресенье!💡
Безусловно главным событием недели стало решение ЦБ снизить ставку «ключа» до 14%. В понедельник моя помощница Екатерина Фокс, так на скидку, оставила мнение «на снижении ставки ЦБ», но с улыбкой. Однако, в пятницу у многих из внимания ушло не менее важное событие, когда акции Русагро выросли сразу на +41%📈и так начались первые шаги воплощения спекулятивного плана нашей команды.

В чем заключается инвестидея с акциями Русагро?

Сами акции лидирующей компании агро сектора мы считаем недооценёнными. После 5 мая закончилось «темное прошлое» компании, когда доля акций Мошковича (65%) перешла государству. Уже тогда рынок среагировал позитивно ростом на +10,8%📈. Вот после этого мы впервые изложили свой спекулятивный план (публикация от 11 мая). Для этого было куплено 67 шт. и стали следить за бизнесом агрохолдинга.

По сути, переход пакета акций 65% «в руки» государства не касается миноритариев холдинга и не разрушает бизнес, нужно было только сменить собственника. Вот 28 мая он ушел под контроль Россельхозбанка. А в пятницу Русагро сделал сразу два позитивных шага в продвижении нашего плана:

( Читать дальше )

Дружно приветствуем подписчиков и новичков канала.🔔
После распродаж за последние недели рынок акций выглядит непредсказуемым. С начала этой недели индекс слишком быстро вырос с позиции почти 1900 до 2139 (+11,87📈). Сперва всех порадовала приостановка аукционов ОФЗ от Минфина. Кроме того очень быстро закрыли свои дивгэпы ДОМ. РФ и Ростелеком📱. Мы решили разобраться в деталях этой аномалии рынка.

Почему такая скорость гэпов и от каких факторов зависит?

В текущем дивидендном сезоне пик отсечек произошел 17 июля. Тогда упали акции главных банков рынка (Сбер🏦, ДОМ. РФ. ВТБ🏦). В большей степени скорость закрытия гэпа зависит от общей обстановки рынка и ожидания получения дивидендов в июле-августе. Например, тот же ДОМ. РФ так оперативно закрыл гэп потому что уже через пару недель начислит на счета дивиденды 246,88 руб (11,41% див.доходности) за акцию. Также за пять месяцев чистая прибыль прибавила еще 56%, а рентабельность достигла 23,8%.

Примерно таким же путем оперативно идет Сбер. В день отсечки его акции упали на -12,12%, почти как и ДОМ. РФ. Сам факт, что дивиденды зеленого банка в этом сезоне увеличились до 37,64 руб (14,3%) ускоряет процесс. Инвесторы за последние дни начали активно скупать акции банка при просадке.Обнадеживает еще сам отчет за 1-е полугодие с ростом чистой прибыли 20,4%. До закрытия гэпа осталось 5,11%.

( Читать дальше )