Приветствуем любимых подписчиков в долгожданную пятницу!
Вчера весь день фондовый рынок продержался в боковике, хотя вечером достиг уровня 2800 Индекса Мосбиржа, но не удержал. Сегодня пятница, все инвесторы устали и ликвидность рынка будет слабой.

Позитивное настроение поддержит сегодня большое количество компаний в распределении прибыли на дивиденды потребительского, IT и финансового секторов. Этого достаточно, чтоб реализовать вторую попытку покорить отметку 2800 Индекса.

Бизнес какого банка более устойчив среди конкурентов?

Более крепким и доходным за первое полугодие 2025 г. себя продемонстрировал банк «Санкт-Петербург»🏦. Чистый процентный доход с января по май 2025 года вырос на 15,5% (до 32 млрд руб) на фоне высокого уровня процентных ставок в экономике, чем в 2024 г.

Чистая прибыль за пять месяцев текущего года выросла на 10,7%. Показатель мог бы достичь полные 15-17%%, если бы не налоговый период в I квартале. А вот показатель рентабельности капитала довольно впечатляющий — 30%

Приветствуем новых подписчиков и трейдеров канала!💡
Вчера мы с вами подробно разобрали тему ситуации на Ближнем Востоке которая вчера продуктивно поддержала динамику рынка. В результате Индекс Мосбиржи вырос сразу на 2%📈 до позиции 2788. Сегодня вышел на уровень 2800.

Такому впечатляющему отскоку сегодня способствовал старт ПМЭФ. Подобные крупные мероприятия всегда сохраняют позитивное настроение инвесторов, учитывая, что присутствуют представители иностранных компаний. В первый день форума не ожидайте сенсаций. Сегодня только начались переговоры, а новые контракты будут подписаны в четверг-пятницу.

Какие компании уже начали позитивно реагировать на снижения ставки ?

Безусловно вопрос ключевой ставки остается во внимании, тем более была снижена только до 20%, но мы фиксируем факт начала цикла снижения. Более чувствительными стали компании недвижимости и металлургов. После 6 июня, постепенным темпом лидирующие позиции занимает ПИК🏘️, который за этот период вырос на +5,20%📈. Следом в таком же темпе выросли акции металлургической компании Ен+🏭 на +5,59%📈

Приветствуем наших подписчиков и инвесторов рынка!©
Уже третий день подряд на рынке штормит турбулентность и дефицит позитивных факторов, хотя в дивидендном плане, утвержденные выплаты поступают в портфель. Вчера были начислены дивиденды от Европлана и Озон Фармацевтики💊, а сегодня от Эсэфай🏦

На самом деле не все так катастрофично, на этой короткой неделе рынок потерял только -1,6%📉 и происходят попытки технического отскока. Сегодня главная задача Индекса Мосбиржи не снизится ниже уровня 2700, как в мае.

Компании какого сектора поддерживают рынок?

После того как был зафиксировано символическое снижение ключевой ставки на 1 пункт, катализатором рынка может стать финансовый сектор и поднять Индекс Мосбиржи до уровня 3000 в летний период.

1️⃣ Т-Технологии демонстрируют отличные результаты. Этот банк относим к компаниям роста. Небольшие опасения вызывают результаты последнего отчета за I квартал 2025 г, где рентабельность меньше 25%. Причем эта ситуация после слияния с Росбанком.

Приветствуем наших подписчиков и читателей канала!🍀
После незначительного снижения ключевой ставки в пятницу, на рынке ожидаемая волатильность. Сегодня Индекс Мосбиржи показывает, что сохраненная жесткая риторика ЦБ вынуждает инвесторов сливать акции, в результате снизился до уровня 27450 (-1,65%)

В условиях короткой короткой недели и летнего периода отпусков, рынок будет может получить позитивный сигнал на ослаблении рубля или геополитики. Ключевым событием сегодня будет 2-й раунд переговоров США и Китая. Редкоземельные металлы нужны американским компаниям, поэтому придется снизить Трампу свои тарифы апреля.

Какие компании теперь будут выбирать инвесторы?

В условиях волатильности, инвесторы сделали выбор не на «тяжеловесах рынка», а на компаниях роста. Гиганты рынка сейчас выглядят не в лучшей форме из-за укрепленного рубля, отказа выплат дивидендов (Газпром🏭), падение цен на нефть (Лукойл и другие нефтяники). А компании роста более чувствительны к изменению ставки ЦБ.

Кроме последнего фактора, интерес к таким компаниями роста как Транснефти🏭 или Хэдхантера👨‍🔧 обеспечиваются дивидендными ожиданиями как по итогам 2024 г., так и промежуточными в течении 2025 г.

Приветствуем новых подписчиков и трейдеров на канале!
Уже третий день подряд мы наблюдаем устойчивость фондового рынка в положительной динамике. Инвесторы активно скупают акции по доступным ценам до пятницы в плане ожидания снижения ключевой ставки. Поэтому сегодня Индекс Мосбиржи преодолел уровень 2850 (+0,7%📈) и полетел выше.

Для конкретики мы разделим компании на разные категории, которые будут более прибыльными при сценарии снижения ключевой ставки.

1️⃣Компании с высокой долговой нагрузкой
Компании на которые сильно давила ставка, могут наконец начать погашать свои займы развития бизнеса под более низкие проценты и снижать долговую нагрузку. Это позитивно повлияет на увеличение размера чистой прибыли. На прошлой неделе мы разбирали Ozon📦, у него за всю историю вообще нет чистой прибыли и является главной проблемой маркетплейса. В том числе причиной отсутствия дивидендов.

2️⃣ Компании роста
По такому же сценарию может расшириться бизнес компаний IT-сектора. За счет более крупных вложений в свои инвестиционные проекты и привлечет инвесторов больше Яндекс📱 и Хэдхантер👨‍🔧 как компании роста внутреннего рынка.

Приветствуем подписчиков и читателей с началом лета!☀️

Безусловно сегодня главным событием всего мира будут переговоры России и Украины. Дело в другом: какой будет результат и сколько еще таких раундов переговоров потребуется. Вот от этих двух факторов будет сильно зависеть фондовый рынок.

Поэтому из-за неопределенности геополитики Индекс Мосбиржи в просадке -1,6%📉, но активы не последовали за его отрицательной динамикой и выросли благодаря поддержке роста цены мировой нефти на 65$ (+4,9%📈). Очень мощный драйвер!

Ну а по-традиции, подводим итоги прошедшего горячего Мая с мнениями и ставками инвесторов в составе команды Reichenbach Team.

1️⃣ Начнем с мнения моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента

Мнение о Мае: «Последний месяц весны был коротким и часто не хватало новостей». Все ребята ждали дивидендный сезон, а больше половины компаний отказались просто платить. Ну а Газпром🏭 даже рассмешил со своей интригой дивидендов. Я сама не верила в это".

Приветствуем новых подписчиков и трейдеров рынка!⭐️
Сегодня будет самый непредсказуемый день месяца на геополитической арене. Делегация России прибыла в Стамбул как первоначально была задумано, а украинский комик уехал в Анкару. Трамп приедет только если «что-то произойдет».

Таким образом рынок временно погрузился в коррекцию -2%📉. Инвесторам нужны конкретные результаты переговорного процесса и тогда мы увидим разворот на фондовом рынке.
Поэтому не спешите с выводами, наблюдаем!

Одним из драйверов разворота рынка в положительную динамику может стать заключение 30-дневного перемирия прекращения огня при дальнейших встречах делегаций России и Украины в этом периоде. При таком сценарии наша команда не исключает перспективу начала снятия санкций российских компаний.

Именно санкции являются главным инструментом США, чтоб ускорить переговорный процесс и начать бизнес добычи редкоземельных металлов и газа на территории Украины. Это истинная цель бизнесмена Трампа в этом событии.

При негативном сценарии и отсутствии прогресса в переговорах, стоит ожидать волатильность рынка в ближайшие сутки.

Приветствуем наших подписчиков в горячую пятницу🔔
Наши коллеги инвестиционного цеха первоначально рассчитывали на более реальный сценарий — сохранение ставки 21%, поэтому уже с самого утра Индекс Мосбиржи продолжает расти до уровня 3000 (+1,97%📈)

Также не стоит исключать из внимания неопределенность геополитики из-за приезда С. Уиткоффа в плане урегулирования украинского конфликта, но при этом уже скорого освобождения Курской области.

К чему должен быть готов инвестор?

По мере количества важных событий на этой неделе на фондовом рынке, периодически анализируйте и ребалансируйте портфель. Думаю вы уже усвоили, что любые инвестиции сопряжены с рисками, которые обязательно надо учитывать в структуре портфеля. На сегодня, с учетом укрепления рубля и смягчения негатива геополитики, оптимальный вариант портфеля выглядит так:

акции — 50%
облигации — 40%
золото — 10%

🚩 Для повышения эффективности и доходности портфеля нужно инвестору установить себе величину минимального дохода, например у нас составляет 15-20%. За исключением активов долгосрочных сделок.

Приветствуем любимых подписчиков и трейдеров канала!👍
На этой неделе хорошо рисуется картина бурного влияния на фондовый рынок геополитических факторов, но не менее важным драйвером поддержки рынка будет заседание акционеров ЦБ по ключевой ставке 25 апреля. Сегодня на рынке коррекция и отправляемся на распродажу. 

Сбер 🏦
В первую очередь надо учитывать, что речь идет о краткосрочных и среднесрочных сделках. По итогам первых трех месяцев есть мощный драйвер роста у Сбера при условии снижения ключевой ставки и начала смягчения санкций. Тем более вчера была объявлена рекомендация по дивидендам в размере 34,84 руб. А 28 апреля ждем неплохой отчет МСФО банка за I квартал 2025 г.

Новатэк🏭
Компания может стать одним из главных бенефициаров потепления в отношениях России и США. Позитивные геополитические новости могут привлечь крупных инвесторов к подписанию новых контрактов на поставки СПГ с «Арктик 2». Здесь речь о западных и китайских инвесторах.

Ozon📦
У главного ритейлера есть только один, но мощный драйвер. 29 апреля буду опубликованы финансовые результаты компании за I квартал 2025 г., которые по-мнению аналитиков окажутся мощными с продолжением хорошего роста оборота и улучшением рентабельности.

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала!👍

Если обратить внимание на события всей текущей рабочей недели, то их всех объединяет одна общая истина — безрезультативность и неопределенность решений. В итоге, за всю неделю рынок сдвинулся на +1,25%📈 Индекса Мосбиржи.

Во вторник, когда состоялся звонок Путина и Трампа, инвесторы не получили ожидаемого продуктивного результата. Торги завершились обвалом всего рынка.

Так и сегодня на решение акционеров ЦБ сохранить высокую ключевую ставку 21%, рынок практически никак не среагировал. А некоторым даже не понравилось и ушли в легкую коррекцию -0,62%📉.

Какая нужна стратегия когда рынок стоит на месте?

Несомненно классическим вариантом будет долгосрочная стратегия. Однако, на рынке есть нетерпеливые инвесторы, когда становится невозможным продать актив с высоким процентным доходом.

Тогда применяется агрессивная стратегия (не пугайтесь названия), которая формируется от степени риска. На сегодня, учитывая постепенное снижение инфляции, максимальный риск будет до 30%, который уравновешивается высокой потенциальной доходностью.