Рады встретить наших друзей и новых подписчиков в воскресенье!💡
Скоро нас наверняка будете называть командой спекулянтов, но уже четвертый месяц подряд мы ведем хронику и рассказываем вам как позитивно продвигается наш «Спекулятивный план плавного ослабления рубля» со всеми деталями и инструментами. За это время многое изменилось на рынке, в том числе сильно увеличились доходы валютных облигаций, а не акций.

Какие появились факторы поддержки для реализации плана?

Мы знаем, что у нас на канале есть любители рубля. Не переживайте, он еще достаточно крепкий. По свежей информации за весь июль доллар подскочил до курса 82,1 руб (+4,7%📈). А юань сразу подскочил до курса 12,1 руб (+6,7%📈). Причем стоит отметить, что с начала августа, за эту неделю юань вырос на 3,5%. И тут созревает вопрос «Почему так резко разогналась валюта»? Здесь вышла целая комбинация.

1️⃣ Моя помощница Екатерина Фокс получила задание проследить за решением Минфина. В среду чиновники объявили, что будут покупать еще больше валюты, чем в июле: с 5,4 млрд руб до 6,5 млрд руб. Это было даже небольшим сюрпризом для рынка, но подтолкнуло курсы обеих валют вверх

( Читать дальше )

 Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
В августе на брокерские счета будет начислена уже основная часть выплат летнего дивидендного сезона. На первой рабочей неделе пришли дивиденды трех главных гигантов рынка: Сбер🏦, ДОМ.РФ и Транснефть⛽️, которая долго держала интригу с конкретной суммой — 204,17 руб за акцию. В ближайшие недели еще можно ожидать дивиденды Русагро🍅 16,48 руб (за 1-ое полугодие) и Т-технологий🏦 в размере 4,6 руб (за I квартал).

По каким критериям лучше реинвестировать полученные дивиденды?

Этот вопрос возник сейчас почти перед каждым инвестором из-за до сих пор высокой ставки 14% и после исторического падения фондового рынка в середине июля. Так акции теперь выглядят не столь привлекательными как раньше. Мы в команде создали свой прогноз как поступят наши подписчики:

💡30-40% дивидендов направят в банковские вклады и самые большие проценты на коротких (3-6 месяцев)

💡30-35% — в облигации с доходностью 13-15%

💡20-25% — в акции

💡5-10% — в защитные активы (золото, валютные облигации)

( Читать дальше )

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
Сегодня вышел отскок за счет подорожания нефти до 91$, но сами акции до сих пор остаются дешевыми. Здесь нет гарантии, что завтра продолжится отскок. Тем более в выходные были гэпы гигантов рынка. В первую очередь речь о двух банках: акции Сбера🏦 и ДОМ. РФ в субботу упали на -12%📉. Поэтому мы в команде продолжаем искать для наших подписчиков альтернативные инструменты доходов. Сегодня с вами обратим внимание на замещающие облигации.

От каких факторов зависит доходность облигаций?

Пожалуй все помнят историю как 4 года назад Euroclear заморозил российские активы на сумму 300 млрд евро. Так и появились замещающие облигации, чтобы частично решить эту проблему. Таким образом это консервативный рублевый инструмент с привязкой к валюте. Ее номинал и купоны вы увидите в долларах, но получаем их в рублях. Поэтому основным драйвером будет служит слабеющий рубль.

За июнь рубль ослаб на 10,2% к доллару, а в июле еще на 2,5% до нынешнего курса 78 руб за доллар.

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала! ⭐️
До долгожданного заседания ЦБ по вопросу «ключа» у нас, друзья, остается всего две недели. Поэтому мы решили не тянуть дело и подготовить наших подписчиков в виде двух сценариев решения Набиуллиной: сохранения или повышение ставки. Для этого учитываем два фактора которые за июнь успели подогнать инфляцию на 6%: цены на топливо и продовольствие.

А почему нет сценария снижения ставки?

Вот только 2 юля Набиуллина сама заявила, что «любые обещания постоянного снижения ключевой ставки ЦБ были бы обманом». Кроме того пространства для снижения осталось совсем мало. Мы сами в команде ожидаем с наибольше вероятностью «паузу» в июле. Если будет принято такое решение, то к концу года ставка будет 13,75%.

Вот такое июльское решение уже заложено в котировках Индекса Мосбиржи и рынок уже не удивить. По нашему мнению, подобное решение может вызвать волну распродаж и динамику Индекса до 2100 п. Среди акций стоит сохранить осторожный выбор. Более устойчивыми будут акции без долга и которые в этом году не урезались, а сохранили высокую дивидендную доходность: прив. Транснефти⛽️, Мосбиржи и Х5

( Читать дальше )

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!💡
Итак, вчера мы с вами прошлись по рынку акций которые начали терять свою популярность. Однако, паника перешла и на долговой рынок. Многих инвесторов стало тревожить когда в понедельник индекс гос.облигаций RGBI подсел до 111 п. Мы в команде, по традиции не торопимся с выводами и сперва наблюдаем. У нас Виктория главный специалист рублевых ОФЗ и сегодня заявила, что ситуация изменилась, когда индекс превысил 113,4 п.

Какие факторы будут ключевыми для ОФЗ в ближайшие месяцы?

Сама Виктория сейчас ждет очередного заседания ЦБ 24 июля, что считает более важным. У нее в портфеле длинные и среднесрочные ОФЗ, короткие не любит. В принципе как и саму Набиуллину. Я от себя хочу добавить еще два фактора: недельная инфляция которая с начала года выросла на 4,49% и цены на топливо. Оба взаимосвязаны. Именно дефицит на топливном рынке вызвал ускорение инфляции. За неделю по свежим данным она прибавила 0,31% против 0,22% раньше.

Теперь переходим к самим ОФЗ. Мы считаем во 2-м полугодии главным принципом не гнаться за максимальной доходностью и не стоит их продавать если инвестор покупал их на длинный срок и не использовал плечо. Именно к таким мыслям приводит паника.

( Читать дальше )

Приветствуем каждого подписчика и нового читателя канала в четверг! ✨
Ровно месяц назад, мы с вами поделились первыми результатами нашего «Спекулятивного плана плавного ослабления рубля» (3 июня) на основе роста не акций, а валютных облигаций. Вообще за июнь рубль стал слабеть быстрей, что юань укрепился на +10,79%📈. Давайте, друзья оценим свежие и довольно впечатляющие результаты, в том числе факторы воплотившие план нашей команды.

Почему рынок акций падает, а валютные облигации выросли?

Этот вопрос я часто встречал у новичков когда еще никто не верил, что железный рубль начнет «сдаваться». В первую очередь так вышло после снижения цен нефти которая была поддержкой рубля. Вот сегодня ее стоимость уже 70$. Также государство в мае стало закупать валюту, хотя довольно мелочно. В июне Минфин стал прибавил в 2 раза и закупал валюту на сумму 208,2 млрд. Это ускорило рост наших юаневых облигаций.

Теперь в июле Минфин планирует поменьше продавать валюту, а величина покупок может быть еще больше, чем в июне.Конкретные цифры, друзья, мы с вами узнаем уже завтра. Вот такой комбинацией в наступившем июле ожидаю, что рубль ослабится до курса 12,2 руб за юань.

( Читать дальше )

Приветствуем подписчиков и новичков канала с летним настроением☀️
По-традиции, сегодня подводим итоги прошедшего месяца с мнениями, сделками, ставками на второй месяц лета.

1️⃣ Сперва мнение моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента.

Мнение о Июне «Конечно июнь для многих стал жестким испытанием. Для меня самой тоже, но сама была немножко даже рада.Благодаря распродаже наконец смогла выполнить старую задачку и купить Норникель💿 за 120 р. ( взяла сразу 50 штучек). А в начале месяца докупила Транснефть⛽️. Теперь в портфеле держу 30 штучек. Что-то она затянулась с объявлением диви, но жду не меньше 190 руб за акцию.

На рынок облигаций решила не соваться. Мои последние купленные в мае китайские бонды в юанях набрали в июне хорошие доходы как рубль стал слабеть. Лучше всех Газпром Капитал БО-003Р-20 ⛽️ собрал +4,2%📈

Ставки на Июль: „С акциями продолжу быть осторожной. Я не шортистка, а люблю спекулировать. В июле у меня самые большие ставки на слабенький рубль. В эту пятницу жду когда Минфин объявит новых покупках валюты. Я уже поняла если получится меньше чем в июне, будет дальше слабеть рубль. Курс юаня дойдет выше к 12 р с моими облигациями. Меня не волнует даже если Э.Набиуллина сохранит свою фанатическую ставку🤭

( Читать дальше )

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Прошедшую неделю можно назвать достаточно эмоциональной из-за большого количества разных событий. Решалась судьба ключевой ставки, «сделки» Трампа с Ираном и даже аукциона ЮГК, который уже был 4-м и мало кто верил в счастливый финал. Его владельцем стал «БТС-мост холдинг» по цене 93,2 млрд руб. Как сказал сам Руслан Байсаров, в его интересе не только золото, но и серебро, медь, литий и другие.

Почему снова закрылся Ормузский пролив?

Всю неделю мы писали в постах о скептическом мнении к «сделке» Трампа, в принципе так и произошло и рано еще говорить о завершении конфликта. Разъясним: первоначально Трамп по привычке, написал в любимой соцсети, что договорился с Ираном и так загнал все рынки в хорошее настроение. Именно на эмоциях понедельник смог стать позитивным днем.

Однако, при таком настроении нефть начала резко падать, которая все это время поддерживала рынок. Максимально цена сырья снижалась до 77$ и рынок находился в депрессивном состоянии. Даже досрочное подписание меморандума США и Ирана в четверг, в электронном толком ничего не означало. Потому что в нем четко прописаны 60 дней проведения раундов переговоров.

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала! ⭐️
Пока геополитика остается достаточно напряженной, мы выбрали более позитивную тему, ведь на дворе дивидендный сезон в самом разгаре. Летом начнут начисляться деньги на брокерские счета. Больше 70 компаний уже приняли решения конкретных размеров своих дивидендов за 2025 г. Сегодня мы с вами обсудим варианты на какие бумаги можно направить дивиденды, используя условия дешевых рынков акций и облигаций.

Инвестору лучше выбрать какие инструменты?

Наибольшая часть выплат этого летнего дивидендного сезона придется на май-август 2026 г. В этот период инвесторы смогут получить максимально 2,2 трлн чисто дивидендами. В прошлом году сумма была в среднем 2,5 трлн, что на 12% меньше. Мы специально подчеркнули факт давления геополитики, который не только вмешался в торги рынка, но и повлиял на решения компаний с размерами дивидендов.

В этом случае, мы в команде считаем, что дивиденды могут пойти на облигации, но не любые. Используя факт, что до сих пор высокая ставка 14,5% и облигации способные давать стабильные выплаты купонов без задержек, под такие условия подходят флоатеры. Для них, по нашему мнению, можно использовать 35% полученных дивидендов

( Читать дальше )

Мы приветствуем наших подписчиков и читателей канала! 
Уже не за горами лето до которого осталась ровно неделя. У нас с вами еще есть запас времени на диверсификацию портфеля чтобы снизить риск в летний период. Главное приступить к этому делу без эмоций. Если рынок не торопится к стабильности, мы сами примем конкретные решения, чтобы сохранить свой стабильный доход.

На какие активы в портфеле обратить внимание?

1️⃣Для лета на акции лучше выделять долю портфеля не больше 30%, а дальше действовать по ситуации. Для начала необходимо сократить акции которые держались на дорогих ценах нефти. Вы наверняка сами уже заметили, что бумаги нефтяников к маю стали «быстро выдыхаться» и чаще уходить в коррекцию.

После дивгэпов и отчетов не будет мощных драйверов роста. Это касается перегретых дивидендных акций. Многие обратили внимание на Лукойл⛽️ когда 1 мая произошла отсечка и акции упали на -5,2%. Закрыть его сможет нефтяник примерно через 2,5 месяца. Хэдхантер🔖 и Полюс по индивидуальным причинам уже успели закрыть свои гэпы.

( Читать дальше )