"Что будет с акциями и облигациями в "ключевую пятницу"? Два сценария".

Приветствуем наших друзей и новичков канала✨
В течении всей недели мы промежуточно поднимали тему влияния ключевой ставки на акции и облигации. Теперь уже завтра состоится Заседание ЦБ по этому вопросу и нам надо быть готовыми к любому ходу события. Для этого рассмотрим два сценария, чтобы не гадать и не принимать решения в «ключевую пятницу» на эмоциях.

Снижение ставки на 16%
С июня начался цикл именно «снижения». Поэтому если даже будет снижена ставка до 16,5% будет «позитивным сюрпризом» для рынка акций и инвесторы будут закрывать шорты и даже станут выгодны спекулятивные сделки. Однако, не стоит рассчитывать на существенный взлет т.к. на рынок сверху давит геополитика с новыми санкциями США, которых не было со времен Байдена.

При таком сценарии Индекс Мосбиржи восстановиться выше уровня 2600. Такое решение дает банкам повышение кредитования. Уже до пятницы банки стали обратно поднимать вклады. Интересно обратить внимание на акции Сбера🏦, который уже подешевел до 285 руб и акции Т-технологий🏦 можем рассмотреть ниже 2900 руб. На строителей и металлургов не стоит смотреть.

Сохранение ставки 17%
Ожидания подобного решения вполне вероятно и даже уже заложены в ценах биржи. Конечно будет неприятным событием для инвестора, но Индекс не пойдет ниже 2500. Акции итак выглядят уже дешевыми, как подчеркивали вчера.

В таком случае надеваем шорты и можно обратить внимание даже на голубые фишки. Например, акции Полюса🌟 или ритейлера Х5🏪, которые долгое время выглядели слишком дорогими.

А что будет с облигациями?

Если мы с вами вспомним реакции долгового рынка на летних Заседаниях ЦБ с изменением ключа, то при сохранении 17%, облигации среагируют нейтрально. Уже две недели торгуются на уровне индекса RGBI 113-114. В случае снижения до 16% среагирует позитивно до уровня индекса 117.


Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами