смартлаб премиум

Компания Россети Московский регион опубликовала отчет РСБУ за 3 квартал 2023г. (отчет МСФО я так и не дождался — врятли появится):

👉 Bыручка — 52,4 млрд.руб. (+14,2% г/г)
👉 Себестоимость — 43,7 млрд.руб. (+9,7% г/г)
👉 Прибыль от продаж — 8,7 млрд.руб. (+44,3% г/г)
👉 Чистая прибыль — 7,9 млрд.руб. (+660,0% г/г)

С начала 2023г. картина следующая (за 9 мес.2023г.):

👉 Bыручка — 162,7 млрд.руб. (+12,9% г/г)
👉 Себестоимость — 135,5 млрд.руб. (+12,9% г/г)
👉 Прибыль от продаж — 27,2 млрд.руб. (+44,7% г/г)
👉 Чистый долг на 30.09.2023г. — 43,2 млрд.руб. (-25,3% г/г)
👉 Чистая прибыль — 20,7 млрд.руб. (+85,7% г/г)

Отличный отчет за Q3 2023г., все таки рост чистой прибыли +660,0% до 7,9 млрд.руб. это очень много — рекордный результат в третьих кварталах!

Итак, начнем с анализа выручки:

( Читать дальше )

Роснефть оправдывает доверие инвесторов и выкладывает лучший квартальный отчет в истории, заработали 1,07 трлн рублей чистой прибыли за 9 месяцев!


Как всегда начинаем с операционных данных. Добыча нефти все еще на полке (сказывается ограничение ОПЕК+ и сложности с транспортной инфраструктурой). Ждем ввода Восток ойл, чтобы «расшить» узкое горлышко.

( Читать дальше )

Башнефть отчиталась за 3 квартал по МСФО — первая из нефтяников! Башкортостан молодцы

Неделю назад пост:  Башнефть достигла цели мозговика за полтора месяца или +22% уже в кармане, но что будет дальше?

Отчет лучше ожиданий (но в целом в рамках моего оптимистичного прогноза)

Квартальная прибыль сопоставима с полугодовой, третий квартал ЛУЧШИЙ в истории для российских нефтяников — гипотеза подтвердилась.



В прибыли нет переоценок, все заработано честным трудном (демпфер, девальвация, немого выросшие цены на нефть в $)


( Читать дальше )

Добрый день. Это “выжимка”, самый сок, главные выводы всех материалов Mozgovik Research за прошлую неделю с по 20 по 26 ноября.

_

ВТБ отчет 10 мес РСБУ (заметка 24.11.2023)

👉отчет нейтральный

👉за 10 мес 400 ярдов — уже годовой рекорд, таргет банка был 420 на год

👉В последние месяцы прибыльность упала до годового темпа 310 млрд/год

👉ЧПД замедлился после роста ставки ЦБ

👉Доля текущ счетов в пассивах 20% а у Сбера 40%, поэтому Сбер меньше заденет рост ставки

👉прогноз по прибыли 2023 снижен на 5%, на оценку не влияет

👉дивидендная доходность ВТБ после 2025 года может быть более 20% — пока это слишком далеко

👉один из позитивных моментов — снижение расходов после ликвидации Открытия

👉теор. цена = 0,038, потенциал 50%

👉P/E=4 даже не в лучший год

( Читать дальше )

Компания Россети Центр и Приволжье опубликовала отчет МСФО за 3 квартал 2023г. (предыдущий пост с разбором компании здесь):

👉 Bыручка — 29,9 млрд.руб. (+14,8% г/г)
👉 Операционные расходы — 25,4 млрд.руб. (+5,5% г/г)
👉 Операционная прибыль — 4,65 млрд.руб. (+115,3% г/г)
👉 EBITDA — 7,9 млрд.руб. (+56,6% г/г)
👉 Чистая прибыль — 3,2 млрд.руб. (+118,1% г/г)


( Читать дальше )

АЛРОСА выпустила отчет по РСБУ за 3-й квартал, акции долгое время пикируют вниз (уже стоили 65 рублей)



Напоминаю свою серию постов по Алросе — самому удалось заработать пару месяцев назад, покупал спекулятивно по 65-67 и продал по 80р. В дивдиендную отсечку рекомендовал не входить, хотя инвестиционные рекомендации мы не даем.

smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=ALRS

За акциями интересно наблюдать, может ли падший ангел возвродиться как феникс? По крайней мере результаты в 3 квартале впечатляют:

( Читать дальше )

НЛМК опубликовал отчетность МСФО за 1 п 2023 года, последний раз компания публиковала отчётность за 2021 год. Давайте подробнее посмотрим на неё, посчитаем размер возможного дивиденда и сравним с прогнозом.

Прогноз результатов был сделан в долларах, а компания опубликовала отчётность в рублях. Переведем текущую отчетность в $ по среднему курсу. 

Обзор результатов

Выручка за 6 мес. составила 6485 млн.$, валовая прибыль 2586 млн.$

Операционная прибыль достигла 1603 млн.$, чистая прибыль составила 1164 млн.$ или 0,193 $ на акцию.

( Читать дальше )

Хочу озвучить несколько интересных тезисов, которые не являются моими собственными, но при этом их автор заслуживает еще большого внимания и доверия, чем я.


( Читать дальше )

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть. потихоньку выхожу из кэша, хотя все дорого!

Прошлый пост:

Мой Рюкзак #31: Рюкзак наполовину пуст или полон?

Было 16,8 млн рублей на 09.11.23

( Читать дальше )

Рейтинг — это наиболее репрезентативная метрика для восприятия компании с точки зрения покупать или продавать. Потому что в DCF или оценке другими методами, можно заложить какие-то далекие и слишком оптимистичные сценарии, где могут быть риски, которые предвидеть трудно.  

Посовещавшись с коллегами, взвесили «за» и «против» поднимать ли рейтинг Мозговика у Ростелекома до 4 — аналог «покупать». Спойлер — оставили «3» («держать»).

В процессе обсуждения четче определили, когда ставим «3», а когда ставим «4». 

( Читать дальше )