сбербанк

🔽 ЖДУ ОБВАЛА?! РЫНОК БУДЕТ ЕЩЕ НИЖЕ?

👉 Сегодня индекс открылся с гэпом вниз, а после продолжительного боковика его начали сливать, да так, что закрытие получилось практически в самый минимум. Что основная, что вечерняя торговая сессия закрылись однозначно шортово. Происходит это потому что сегодня НЕ было позитивных новостей. Фиксация идет как раз таки на тех, кто закупался с целью «Трамп нас всех спасет», но не вышло… Причем даже растущая Америка не спасает…

❓ Закрытие понятно, но что будет дальше?

✅ Сейчас индекс зашел в локальную сильную перепроданность, а значит шортить точно поздно. Так как индекс уже находится в близи сильного уровня поддержки 2800, отсюда может пойти отскок. Следовательно вижу два варианта, либо подход к 2800 и от него отскок в сторону 2830 — 2850. Либо же с текущих отскок к 2850. Пишу два варианта, так как бывает такое, что отскок индекс дает раньше времени, не добавая до конкретного уровня. В этот раз такое тоже может быть.

Сбер — целая IT-экосистема. Внутри него активно используются технологии искусственного интеллекта, причем не как вспомогательный инструмент, а как основа для трансформации бизнес-модели.   

В этом году Сбер запустил масштабную программу внедрения AI-агентов в рамках стратегии повышения операционной эффективности. Речь идет о фундаментальных изменениях: ИИ теперь участвует в ключевых процессах, таких как:  

•  Кредитный скоринг  
•  Анализ привлечения клиентов  
•  Взаимодействие с клиентами (на всех уровнях)  
•  HR-процессы (подбор, адаптация, аналитика)  
•  Оптимизация внутренних метрик  
•  Анализ конкурентов  

💡 GigaChat 2.0 — бесплатный аналог ChatGPT от Сбера  

Недавно Сбер открыл доступ к своей нейросети GigaChat 2.0 — это не просто чат-бот, а мощный ИИ-ассистент, который раньше использовался только внутри компании.  

Раньше он помогал сотрудникам:  

•  Заменил стандартный поисковик  

    Введение: Почему Сбербанк остается в фокусе инвесторов? 

Сбербанк — не просто системообразующий банк России, но и ключевой актив для миллионов частных и институциональных инвесторов. Его акции традиционно входят в топ портфелей благодаря дивидендной доходности, устойчивости в кризисы и технологическим инновациям. В первом квартале 2025 года банк подтвердил статус лидера, несмотря на вызовы высоких ставок и рост просрочки.  

В этой статье разберем:  

— Какие финансовые результаты Сбербанка за 1К2025 важны для инвесторов.  

— Как дивидендная политика влияет на привлекательность акций.  

— Какие риски стоит учитывать при долгосрочных инвестициях.  

    Основной раздел: Анализ отчета Сбербанка по МСФО за 1К2025 

     1. Финансовые показатели: рост на фоне турбулентности 

Отчет по МСФО за январь–март 2025 года демонстрирует, что Сбербанк адаптируется к сложным макроусловиям:  

🤔 Итак, посмеялись и хватит: товарищи-страдальцы, продолжающие стоически игнорировать увеличивающиеся день ото дня риски, связанные с инвестированием в бумаги этого синего пожирателя акционерного капитала — чего мы ждем-то?

💰 Нет, вы не подумайте: в отмену уже объявленных дивидендов я и сам не верю. Государство, очевидно, определилось с тем, кто будет латать трещащую под напором цен на нефть крышу бюджетной политики. При таких формулировках на роль плотника сойдет любой: пусть даже он будет слепой, кривой и хромой — точно как ВТБ или даже Газпром.

💼 Однако, учитывая внушительный «послужной список» банка, чье руководство вместо повышения эффективности предпочитает решать проблемы путем вдавливания кнопки «бабло», создавая из воздуха сотни триллионов новых акций, в очередную докапитализацию через вытирание ног об миноритарных акционеров под убедительный плач «Караул, в нормативы не пролазим!» лично мне верится легко и непринужденно.

♟ С

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение, закрыв торги под своей сильной поддержкой 296850. Первые сигналы для лонга — возврат с ретестом выше этого уровня и локального сопротивления 301400, пока этого не произошло, снижение может продолжиться
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 296850, а также границы желтого канала 289700
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 301400, а также границы серого канала(306550)

На часовом графике цена обновила свои лои и начала формирование паттерна «двойное дно». В случае пробоя с ретестом локального сопротивления 299800, паттерн можно будет считать сформированным и ожидать его реализации с целями в районе 307000
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 307425
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 299800, 297100, 293050, 287025 и трендовой(297425 на утро)

SR(фьюч на Сбер)

На российском рынке картина не меняется: новости вокруг украинского кризиса по-прежнему находятся на первом плане. При этом есть вероятность снижения в диапазон 2800–2900 пунктов в отсутствие позитивных геополитических новостей.  

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 6%, Индекс МосБиржи прибавил 4%, аутсайдеры снизились на 5%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

ЕвроТранс
Привлекательный растущий бизнес с высокой дивидендной доходностью. Акции демонстрируют относительную устойчивость даже в условиях ухудшения перспектив нефти. Ставка на развитие высокомаржинальных нетопливных направлений позволяет рассчитывать на высокую рентабельность бизнеса в период высоких процентных ставок. Даже наличие большой доли заемных средств, привлеченных под плавающую ставку с привязкой к ставке ЦБ, не помешало показать рост чистой прибыли в прошедшем году. Прогнозируемое начало цикла смягчения денежно-кредитной политики в России станет сильным катализатором роста финансовых показателей.

во второй половине 2024 года многие скептично смотрели на заявление Сбера по сохранению темпов роста и дивидендов в 2025 году.

Вышел отчет по МСФО за 1 квартал и, думаю, окончательно развеял все сомнения:

🟢Чистая прибыль выросла до 436,1 млрд р, это +9,7% г/г.

прошедший квартал дал Сберу исторический рекорд по доходности.

🟢Чистые комиссионные доходы 203,2 млрд р ( +10,4% г/г )

🟢Чистые процентные доходы 832,4 млрдр ( +18,9% г/г )

🟢ROE чуть-чуть подрос до 24,4%, идем лучше прогноза самого банка в 22%.

Уже в середине июля мы увидим 34,84р дивидендами, к этому времени Сбер, вероятно, будут толкать выше, особенно с такими отчетами.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

❌ ЗАКРЫТИЕ?! ЧТО будет ДАЛЬШЕ И КАК ВСЕ РИСУЕТСЯ?

📝 Сегодня индекс продолжили сливать, иногда совершая отскоки. Газпром в моменте пытался подрасти на ожидании позитивного отчета, отчет вышел лучше, чем ранее, но пошло резкое падение. Плюсом Американские индексы открылись большими гэпами вниз, что также в моменте добавило к падению. В итоге, на основной торговой сессии индекс закрылся нейтрально, однако на ней он так проторговал уровень 2900, что данный уровень перестал иметь какую либо силу. Обычно, инструменты проторговывают уровни, после чего пробивают их и уходят ниже…

👉 После, на вечерней торговой сессии вышли данные по инфляции, которые оказались хуже тех, что были на прошлой неделе. Рынок на это негативно отреагировал, из за чего вечернюю торговую сессию начали лить, да так, что в моменте она ушла ниже 2900. На дневном графике ММВБ с вечерней торговой сессии рисуется ОЧЕНЬ сильный паттерн на снижение. Пробили локальный восходящей тренд и тд. По технике рынок смотрит вниз.