ренессанс страхование

Российский производитель крепкого алкоголя и страховая компания представили свои отчеты за полгода. Вместе с аналитиками Market Power разбираем показатели

 

 

🔹Новабев (BELU)

МСар = ₽90 млрд

Р/Е = 13

 

Результаты 

— выручка: ₽57 млрд (+19%)

— EBITDA: ₽7,5 млрд (без изменений)

— чистая прибыль: ₽2 млрд (-34%)

— чистый долг: ₽43,8 млрд (+20%)

— чистый долг/EBITDA: 2,27х (против 2,05х за 1п23)

 

Основным драйвером роста выручки стали увеличение отгрузок брендов в России из сегмента премиум и выше, последовательный рост импортного портфеля, а также развитие собственной розничной сети «ВинЛаб». 

 

Падение чистой прибыли компания связывает с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — с инвестициями в развитие ВинЛаб.

 

Бумаги Новабев (BELU) сегодня вновь торгуются на Мосбирже после «допэмиссии» (на одну акцию инвесторы получат по семь новых). На открытии торгов котировки рухнули на 80%, Мосбиржа объявила дискретный аукцион. 

( Читать дальше )

Группа Ренессанс Страхование опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2024 г.

— Суммарные премии: 73,4 млрд руб. +38,8% (г/г)
— Чистая прибыль: 3,9 млрд руб. -44,7% (г/г)

Премии от страхования показали отличный рост. Компания продолжает активно продавать накопительное страхование жизни и автострахование. Рынок страхования в России еще далек от пика и мы ожидаем развитие в данном направлении.

Многих в моменте могла испугать отрицательная чистая прибыль. Однако здесь не все так просто и вот почему. Компания зарабатывает деньги не только продавая страховки, но и развивая собственный инвестиционный портфель. Ренессанс вкладывает деньги в акции, депозиты и облигации. Причем основная часть средств направлена именно на последние два вида актива.

Текущий инвестиционный портфель — это задел на будущее. Все мы знаем что на текущий момент тело облигаций продолжает падать в связи с ростом ключевой ставки. Однако, при развороте ставок ЦБ, мы увидим отличный рост доходов компании. А на текущий момент депозиты уже приносят очень не плохие проценты.

( Читать дальше )

Группа Ренессанс Страхование раскрыла финансовые результаты по итогам 6 месяцев 2024 года, продемонстрировав рост суммы страховых премий.
— Общая сумма брутто подписанных страховых премий за шесть месяцев 2024 года составила 73,4 млрд рублей, увеличившись год к году на 38,8%. В основном — благодаря росту накопительного страхования жизни и автострахования.
— Премии по накопительному страхованию жизни увеличились на 134,8% и составили 26,4 млрд рублей. Премии в сегменте автострахования увеличились на 18,3%, до 21,4 млрд рублей.
— Инвестиционный портфель достиг 192,4 млрд рублей, увеличившись с начала года на 5,6% или на 10,2 млрд рублей. Основную долю инвестиционного портфеля занимают корпоративные облигации (40%), далее следуют депозиты и денежные средства (25%), государственные и муниципальные облигации (17%), акции (11%) и прочее (7%).
— Среднегодовая рентабельность собственного капитала в 1 полугодии 2024 года составила 21,2%.
— Чистая прибыль за первую половину 2024 года упала на 44,7% и составила 3,9 млрд рублей. При этом результат от страховых операций вырос до 7,2 млрд рублей против убытка в 0,3 млрд годом ранее, а снижение чистой прибыли в основном обусловлено сокращением доходов от финансовых активов на 86,3%, до 1,4 млрд рублей.

( Читать дальше )

Ренессанс Страхование. Все еще защитный актив?

Сегодня компания отчиталась за первое полугодие. Сейчас разберёмся, почему может быть интересно держать акции в портфеле.

💼 Инвестиционный портфель группы прибавил 6% и составил 192 млрд руб. Структура портфеля существенно не изменилась: немного увеличилась доля в облигациях, акции остались на прежнем уровне, денежные средства сократились.

🟣Общие страховые премии выросли на 39% — до 73,4 млрд руб. Ключевые драйверы — страхование жизни, автострахование и ДМС. Результат от страховых операций составил 7,2 млрд руб. против убытка в 0,3 млрд руб. в прошлом году.

🟣По курсовой переоценке (изменение стоимости активов) компания получила только 1,4 млрд руб. против 10,3 млрд руб. в прошлом году. Это существенно повлияло на чистую прибыль.

Процентные доходы от страхового портфеля выросли в полтора раза и составили 3,7 млрд руб. По курсовым разницам (изменение инструментов в валюте) негативный момент — убыток в 0,7 млрд руб. против прибыли в 2,9 млрд руб. в прошлом году.

( Читать дальше )

Менеджмент рекомендует Совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 3,6 рублей на акцию, или 2 млрд рублей в абсолютном значении. Сумма соответствует примерно 51% от чистой прибыли Группы за 1 полугодие 2024 года. Дивидендная доходность к цене акций RENI на момент анонса составляет около 4%.

www.renins.ru/press/news/item/gruppa-renessans-strakhovanie-uvelichila-obyem-strakhovykh-premiy-na-39-v-1-polugodii-2024-goda/

ПАО «Группа Ренессанс Страхование» (MOEX: RENI, далее – Группа Ренессанс страхование, Группа, Компания), один из ведущих цифровых игроков на страховом рынке России, сообщает, что в 1 полугодии 2024 года общая сумма брутто подписанных страховых премий выросла на 38,8% г/г и достигла 73,4 млрд рублей благодаря увеличению продаж продуктов накопительного страхования жизни и автострахования. Чистая прибыль по итогам 1 полугодия 2024 года составила 3,9 млрд рублей.

Если не указано иное, то все показатели даны за 6 месяцев 2024 года, а динамика (изменения в процентах) – по сравнению с 6 месяцами 2023 года (на основе финансовых показателей по МСФО).





  СТРАТЕГИЯ ПРИБЫЛЬНОГО РОСТА

• Суммарные премии Группы выросли на 38,8% г/г, до 73,4 млрд рублей. Ключевыми драйверами роста стали накопительное страхование жизни и автострахование.
• Так, премии по накопительному страхованию жизни (НСЖ) увеличились на 134,8% г/г, до 26,4 млрд рублей.
• Премии от продуктов автострахования выросли на 18,3% г/г, до 21,4 млрд рублей.

( Читать дальше )

22 августа Ренессанс Страхование выпустит финансовую отчетность по МСФО за 2-е полугодие 2024 г. По нашей оценке, брутто-премия группы по итогам 6 месяцев выросла на 33,3% г/г, до 70,5 млрд руб. Ужесточение ДКП и высокая ставка не помешали росту как life, так и non-life сегментов. Нетто-премия выросла на 38,6% г/г, до 68 млрд руб. Однако рост ключевой ставки и падение рыночной цены облигаций привели к значительной переоценке инвестиционного портфеля и снижению инвестиционного дохода более чем в 2 раза, до 5,32 млрд руб. Поскольку доход от инвестиций является основным компонентом прибыли компании, чистая прибыль упала на 47,4% г/г, до 3,7 млрд руб. Наша текущая рекомендация для акций Ренессанс Страхование — «Покупать» с целевой ценой 134 руб. за бумагу.

В разрезе сегментов life и non-life мы прогнозируем, что страхование жизни принесёт 51% от собранных премий. На фоне высоких ставок основным драйвером будут продукты НСЖ, которые являются альтернативой депозитам, только с более длительным сроком. Мы прогнозируем, что сегмент non-life по итогам полугодия прибавит 12% г/г и принесет 34,54 млрд руб. Сегмент страхования жизни увеличит премии на 63,1% г/г и соберет премий на 36 млрд руб.

( Читать дальше )

Всем привет!

Сегодня мне позвонил брокер и начал распрашивать о моем портфеле и стратегии инвестирования(нужно сказать, что сейчас нахожусь на расстоянии от новостей, но каждый день слежу за рынком, движениями и читаю всего 4 ТГ канала)

Так вот, я понимаю что брокер сейчас будет мне втюхивать свои БПИФЫ или стратегии, начинал аккуратно расспрашивать, считаю что подход отличный, не впариваем, а выясняем потребности клиента.
И тут, к моему большому удивлению, специалист меня начал слушатьс и слышать, и не пропускать мимо ушей все, что я скажу и начал со мной диалог.

Мы поговорили о рынке в целом, при этом я думал я профан, но как оказалось, специалист сказал: «Как приятно поговоритть с человеком, который шарит, и это большая редкость»
Здесь я конечно прифигел, что я выдаю информацию реально своей стратегии, в которую верю, как будто мне нужен был этот звонок, для того чтобы я сам поверил в свою стратегию ещё раз.

Стратегия следующая: 
Концентрированно купил несколько разных отраслей и не рыпайся

( Читать дальше )

Добрый день!
Стратегия основана на 2-ух скользящих средних. На первоначальном этапе торговать буду российскими ценными бумагами. К стратегии:
✅ Покупать буду только дивидендные ценные бумаги+ лидеров по капитализации.
✅Свободные средства паркую в облигации, обычно это ВДО
✅Строгое соблюдение риск менеджмента
✅Технический анализ — основан на 2-ух EMA + еще пару фишек
✅Частичное закрытие позиций с последующим переносом стоп-лосса. 
✅ Так же буду использовать усреднение позиций.

✅ Покупка RENI, среднесрочная сделка.
✅ ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ» является российской страховой компанией. Компания предлагает страховые полисы: Каско, обязательное страхование автогражданской ответственности, Страхование квартир, Ипотечное страхование, Туристическое страхование, Страхование от несчастных случаев и Международное медицинское страхование. Компания предлагает индивидуальное страхование и групповое страхование для компаний. Компания имеет представительства по всей Российской Федерации

( Читать дальше )

ТКС Холдинг

ТКС Холдинг 20 августа опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал. В отчете повышенное внимание стоит уделить динамике чистого процентного дохода, рентабельности капитала. Также будут важны темпы роста бизнеса — по итогам I квартала группа нарастила число активных клиентов на 27% г/г. В рамках публикации отчетности за I квартал 2024 г. холдинг прогнозировал рост чистого процентного дохода в 2024 г. более 40% г/г и рост чистой прибыли более 30% г/г. С учетом повышения ключевой ставки есть вероятность, что компания пересмотрит ожидания.

Из важных моментов в кейсе ТКС на конференц-звонке могут быть подсвечены темы дивидендов и интеграции Росбанка. Ранее компания отмечала, что закрытие сделки пройдет до конца III квартала, а новая стратегия развития группы будет представлена в IV квартале.

Техническая картина в акциях ТКС умеренно негативная. Акции находятся на минимумах более чем за год, актуален выраженный падающий тренд. В последние пару месяцев бумаги перешли в консолидацию, однако амплитуда колебаний постепенно снижается — котировки придавливаются к нижней границе. В случае пробоя первой целью снижения выступит поддержка на 2450 руб., высока вероятность прокола уровня. Улучшить картину мог бы пробой 2800 руб., но драйверов для такого движения пока нет.

( Читать дальше )