Отчеты кратко. Часть 4

📍ВУШ. Отчет за 1 пол.

— Выручка: 5.4 млрд.руб(-14,7% г/г)
— EBITDA: 1 млрд.руб(-63.6% г/г)
— Чистый убыток: 1.89 млрд.руб(против прибыли 289 млн.руб годом ранее)
— NET DEBT/EBITDA: 2.99х(2х — 1 пол. 2024 г.)
— FCF(-2 млрд.руб)

Все сложно и грустно, одновременно. Помимо конкуренции (Яндекс и юрент) еще и с регуляцией жесткой столкнулись. Сперва привязка к айди (лимит поездок анонимно), далее выпилили из центра (Питер, к примеру). В общем кол-во поездок стремительно падает. Идеи нет.

📍Ренессанс. Отчет за 1 пол.

— Суммарные премии — 92.2 млрд.руб(+25.6%)
— LIFE: 58 млрд.руб(+49.1%)
— NON-LIFE: 34.2 млрд.руб(-1%)
— Инвестиционный портфель — 261.8 млрд.руб(+11.5% с начала года)

Рынок Non-life страхования продолжает замедляться. Однако рынок Life-страхование чувствует себя хорошо. Остается удержать набранный темп. Долгосрочно держу, добиарл в 2024 (дала топ рост), в целом хороший бизнес. С текущих апсайд минимален, но о компании писал давно.

📍Fix Price. Отчет за 1 пол.

— LFL-продажи: +0.9% г/г
— Выручка: 154.5 млрд.руб(+4.1% г/г)
— EBITDA: 20.5 млрд.руб(-8.9% г/г)
— Чистая прибыль: 6.1 млрд.руб(-32.2% г/г)

Маркетплейсы уже забрали часть рынка, будут и дальше отжимать спрос. При этом условный Магнит или Пятерка страдают от давления маркетплейсов меньше (ибо продукты), а вот Фиксик двигают по полной. Разбирал ситуацию тут. Идеи НЕ вижу.

📍Мечел. Отчет за 1 пол.

— Выручка: 152.3 млрд.руб(-26% г/г)
— EBITDA: 5.69 млрд.руб(-83% г/)
— Убыток: 40.5 млрд.руб млрд.руб(+143% г/г)
— Финансовые расходы: 26.8 млрд.руб(+33% г/г)
— Долг: 252.7 млрд.руб
— NET DEBT/EBITDA: 8.8(4.6 на конец 2024 г.)

Такое комментировать — только портить. Полный треш.

📍Промомед. Отчет за 1 пол.

— Выручка: 12.97 млрд.руб(+82% г/г, в 5,5 раз больше роста фармацевтического рынка)
— EBITDA: 4.36 млрд.руб(+91% г/г)
— Скор.чистая прибыль: 1.41 млрд.руб(+106% г/г)
— NET DEBT/EBITDA: 2х(2.1х на конец 2024 г.)

Стабильно хорошие темпы роста, при прочих равных интереснее Озон фармацевтики. Держу в долгосроночном портфеле, возможно осенью (по слухам в сентябре) порадуют какими-то новостями. Конечно не глыба-легенда вроде Мать и Дитя, но среди около-мед отрасли вполне себе.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации