Сегодня про Алросу

Рыночная цена = 49.73₽
Справедливая цена = 56.4₽

Краткие итоги за 2024 год:

Выручка -25.9%
Чистая прибыль снижение в 4.4 раза

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Виднеется незначительный разворот цен
🟢Гохран скупает алмазы

Риски присущие Алросе:

🔴Дивиденды в ближайший год могут отсутствовать
🔴Затяжной кризис алмазной отрасли
🔴Санкции продолжают действовать

Алросу задавили санкциями. Но в этом только часть правды. Ещё ведь повлиял и сам спрос на природные алмазы. Он снизился, причём заметно. Искусственные камни вытесняют природные, что делает бизнес менее эффективным.

Уровень задолженности средний.
Долг увеличился на 60.5% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 1.37.

Как менялись выплаты в последние годы:
0% выплачено за 2022 год
7.5% выплачено за 2023 год
4.6% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2025 года.

Алроса не в том положении, чтобы платить дивиденды и радовать ростом акций. Небольшой шанс на восстановление, конечно, есть, но риск тут выше.

( Читать дальше )