Сегодня про Ростелеком $RTKM

Рыночная цена = 56.7₽
Справедливая цена = 65.3₽

Краткие итоги за 2024 год:

Выручка +10%
Чистая прибыль -43%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Ростелеком может вывести на биржу 2 дочерних компании
🟢Ставка может в скором времени пойти ниже

Риски присущие Ростелекому:

🔴Размер дивидендов стагнирует
🔴Долговая нагрузка ухудшается
🔴Капитальные затраты могут постоянно расти

Ростелеком попал в список тех, кто зависит от ключевой ставки. Будет она ниже — финансовые результаты улучшатся. До тех пор ничего хорошо не видать. Но может есть смысл взять акции на короткий срок? Отыграть возможную эйфорию на рынке.

Уровень задолженности средний.
Долг увеличился на 28.6% с 2021 года.
Net debt/OIBDA = 2.2x.

Как менялись выплаты в последние годы:
7.1% выплачено за 2021 год
6.7% выплачено за 2022 год
7.6% выплачено за 2023 год

Возможный дивиденд — 3.45₽.

Ожидается по итогам 2024 года.

Личная оценка:

Ростелеком улетел на дно. Акции были ниже текущей цены только 2 раза за последние 5 лет: в сентябре 2022 и декабре 2024. Перепроданность поможет заработать краткосрочно? Не исключаю.

( Читать дальше )