рассрочка

Банк России планирует ввести новые требования к резервированию кредитов, которые выдаются девелоперам на фоне роста продаж жилья в рассрочку. Если доля таких сделок у застройщика превысит 30–50% (точный порог еще обсуждается), банки должны будут учитывать повышенные риски неплатежей и создавать дополнительные резервы. Это повысит стоимость проектного финансирования для застройщиков, активно использующих рассрочку.

Тем не менее банки смогут снизить нормативный дисконт, если докажут платежеспособность покупателей. В качестве аргументов ЦБ рассматривает высокий первоначальный взнос (от 20–50%) или регулярные платежи, сопоставимые с ипотечными. Возможность оценки дохода заемщика также обсуждается, хотя банки пока отказываются от таких проверок, ссылаясь на отсутствие договора с покупателем.

Поводом для регулирования стало резкое увеличение объема рассрочек — по данным ЦБ, к 1 июня 2025 года на руках у застройщиков было 1,1 трлн руб. от покупателей, не зачисленных на счета эскроу. В ряде проектов рассрочка по сути заменяет ипотеку, но не обладает ее защитными механизмами, предупреждают в ЦБ. Покупатель может не получить одобрение на ипотеку, а защита в случае потери дохода отсутствует.

( Читать дальше )

Центробанк России намерен ограничить практику предоставления застройщиками рассрочек на жилье с низким первоначальным взносом и нерегулярными платежами. В частности, предлагается ввести повышенные требования к резервированию по таким договорам, фактически приравнивая их по рискам к высокорисковым потребительским займам. Причина в том, что в текущем виде схема рассрочек, по мнению ЦБ, несёт системные риски как для участников строительного рынка, так и для банков, работающих с застройщиками.

Жалобы регулятора на подобные схемы звучат не впервые, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Ранее в своих обзорах ЦБ неоднократно подчёркивал, что доля продаж в рассрочку с нулевым или минимальным первоначальным взносом быстро растёт, особенно на фоне сворачивания льготной ипотеки. При этом ключевой проблемой является полное отсутствие оценки платёжеспособности покупателя. Многие застройщики ориентируются исключительно на заключение сделки, а не на возвратность платежей. В результате нагрузка на покупателей может оказаться чрезмерной, особенно если они не получают одобрения ипотеки в будущем. Это создаёт риск массовых дефолтов, переуступок с дисконтом и давления на рынок. Для банков же такие рассрочки становятся источником потенциальных убытков, если в дальнейшем они рефинансируются в ипотечные продукты.

( Читать дальше )

«Мечел» получил индивидуальную господдержку в виде рассрочки по уплате налогов, сборов, страховых платежей на сумму более 13 млрд рублей на три года. Высвободившийся денежный поток компания направит на поддержку своей операционной деятельности для обеспечения непрерывности функционирования всех производственных активов, сообщила журналистам замгендиректора «Мечела» по финансам Нелли Галеева.

По ее словам, компания обратилась в правительство за поддержкой одной из первых и первой была рассмотрена на комиссии под председательством министра финансов РФ Антона Силуанова. «В составе финансовых мер государственной поддержки для стабилизации финансово-экономического положения группы „Мечел“ мы просили предоставить рассрочку по уплате задолженности по налогам, сборам, страховым взносам. Нас поддержали Министерство финансов, ФНС РФ, Министерство энергетики, Минпромторг. Прошли согласование данной рассрочки и в субъектах РФ в части региональных платежей: нас поддержали Кемеровская область, Республика Саха Якутия, и другие регионы», — сказала она.

( Читать дальше )

💯 Друзья, мы живем в эпоху мгновенного желания. Увидел — захотел — купил. Причем всё чаще — в рассрочку. Без переплат, без процентов, без забот… на первый взгляд. Но за этим красивым фасадом часто скрывается система, которая может обернуться и личной долговой ямой, и потенциальной угрозой для всей финансовой системы.

💡 Рассрочка в формате Buy Now, Pay Later (BNPL) стремительно набирает обороты по всему миру. Она превращается из удобного сервиса в новую модель потребления. Но когда удобство перехлёстывает осознанность — последствия неизбежны.

❓ Что такое BNPL — и почему это так соблазнительно?

🛍 Формально всё выглядит как сказка: вы получаете товар или услугу сразу, а платите за него потом — частями. Без процентов, без залога, часто даже без первоначального взноса. По сути, это кредит без ощущения, что вы влезаете в долг.

🔝 Но вот в чём подвох: за кулисами этой лёгкости может скрываться масса нюансов — от скрытых комиссий до жёстких штрафов за просрочку. И если вы думаете, что такая модель не имеет последствий, подумайте ещё раз.

( Читать дальше )

В I квартале 2025 года доля рассрочек при покупке жилья на первичном рынке выросла до 40%, тогда как ранее она не превышала 10–20%, сообщает Банк России. Общий объем задолженности по таким сделкам достиг 1 трлн руб.

ЦБ предупреждает: рассрочка от застройщиков несет серьезные риски для граждан. Главный из них — отказ в ипотеке для погашения долга. Застройщики не обязаны проверять платежеспособность покупателей, в отличие от банков, что приводит к возможной невозможности завершения оплаты жилья.

Другие риски включают: завышенные цены на квартиры, отсутствие законодательной защиты заемщика и риски двойных продаж. Кроме того, деньги, внесённые в рассрочку, не защищены механизмом эскроу: в случае банкротства девелопера их сложно вернуть.

Рост популярности рассрочек угрожает и финансовой стабильности: застройщики могут не получать ожидаемые поступления и не погашать кредиты перед банками. Объем проектного финансирования в I квартале вырос на 400 млрд руб., до 8,7 трлн руб.

ЦБ рекомендовал банкам при кредитовании девелоперов анализировать объемы рассрочек, платежную дисциплину покупателей и возможность замещения рассрочек ипотекой. Иначе — накапливаются риски и для банков, и для заемщиков.

( Читать дальше )

Банк России рекомендует банкам при кредитовании застройщиков комплексно оценивать все риски по проекту строительства, в котором существенная доля жилья реализуется по договорам, условиями которых предусмотрена оплата в рассрочку от застройщика (далее — рассрочка).

В I квартале 2025 года, по опросу крупнейших застройщиков, рассрочка была одним из основных способов оплаты. Ее доля в сделках купли-продажи жилья на первичном рынке составлялапорядка 40%, тогда как в предыдущие годы не превышала 10–20%. Объем накопленной задолженности по рассрочке достиг 1 трлн рублей. Поскольку застройщики, как правило, не оценивают уровень платежеспособности покупателя при предоставлении ему рассрочки, распространение такой практики увеличивает риски закредитованности граждан. Люди могут столкнуться с отказом банка в предоставлении ипотеки или сложностями в обслуживании кредита. Продажи в рассрочку зачастую предполагают завышение стоимости жилья. Это может привести к финансовым потерям граждан, если понадобится продать жилье на вторичном рынке.

( Читать дальше )

«В 2025 году впервые на московском рынке новостроек появилась рассрочка до десяти лет, и пока застройщики делают пробные шаги в данном направлении – только 2% из них внедряют эту программу. Именно она очень похожа на лизинг <...>. Можно сказать, что рынок сейчас ищет замену дорогой ипотеке, и длительная рассрочка с элементами лизинга как раз является достойной альтернативой. Но покупателям следует учитывать и нюансы данной схемы: например, скидки при ней не предусмотрены, и в зависимости от размера первоначального взноса возможно увеличение стоимости», — приводятся в сообщении слова директора направления «Новостройки» риелторской компании «Инком-недвижимость» Валерия Кочеткова.

В нем указывается, что покупатель по этой схеме может жить в квартире сразу после выдачи ключей, но собственником становится после полной выплаты ее стоимости. Первоначальный взнос — от 15%.

1prime.ru/20250522/rassrochka-857815180.html

1,2 трлн рублей россияне уже должны застройщикам — без процентов, но и без защиты. Почему это может закончиться новым витком кризиса доверия на рынке жилья?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке перед следующими переговорами в Стамбуле", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#133. За чашкой чая...

Вот я и добрался до рынка жилой недвижимости, а там… В общем, с прошлой статьи мало что поменялось. В хорошую сторону


⚡В первой половине 2025 года рынок новостроек вышел на новый уровень «отчаяния». Ставка по ипотеке особо снижения не увидела, льготные программы продолжают забирать 80% всех сделок, а спрос так и не восстановился. 

На этом фоне девелоперы нашли способ обхода: старая-добрая рассрочка, которая недавно считалась "функцией премиум класса". 

( Читать дальше )

Питер погряз в рассрочках.

Аналитики Dataflat фиксируют кратное снижение ипотечных сделок на рынке Петербургского региона. Если в апреле 2024 года сделок с ипотекой во всем регионе было 73%, то в апреле этого года только 44%.

В самом Питере снижение ипотечных сделок еще больше — 71% против 38% в апреле этого года. В Московском (https://t.me/domostroy_channel/13806) регионе такого падения выдачи ипотеки нет. Связываем такие показатели с ростом рассрочек.

В конце апреля участники рынка заявили, что в Петербурге доля новостроек, которые готовы продать по программам рассрочки, превысила 40%. У отдельных компаний этот показатель более 50%.Домострой.

В первом квартале 2025 года россияне все чаще предпочитали карты рассрочки и дебетовые карты с овердрафтом, тогда как выдача традиционных кредиток резко сократилась. По данным ОКБ, объем новых карт рассрочки и овердрафтов вырос на 47% после спада в конце 2024 года, тогда как кредитных карт было выдано на 34% меньше, с одновременным снижением общего лимита.

Средний лимит по картам рассрочки и овердрафтам впервые превысил аналогичный показатель у кредиток — 114,1 тыс. против 108,3 тыс. руб. Аналитики объясняют тренд тем, что ЦБ усилил регулирование кредитных карт, сократил грейс-периоды и ограничил лимиты. При этом россияне научились использовать грейс-периоды в связке с накопительными счетами, что стало убыточным для банков.

Параллельно растет популярность рассрочек на маркетплейсах через банки-партнеры, а сами карты рассрочки становятся выгодным компромиссом: они удобны клиентам и приносят доход банкам за счет партнерских комиссий. Учитывая ужесточение требований регулятора, дальнейшее перераспределение спроса в пользу рассрочек и овердрафтов выглядит устойчивым трендом.

( Читать дальше )