Рассрочка без тормозов

💯 Друзья, мы живем в эпоху мгновенного желания. Увидел — захотел — купил. Причем всё чаще — в рассрочку. Без переплат, без процентов, без забот… на первый взгляд. Но за этим красивым фасадом часто скрывается система, которая может обернуться и личной долговой ямой, и потенциальной угрозой для всей финансовой системы.

💡 Рассрочка в формате Buy Now, Pay Later (BNPL) стремительно набирает обороты по всему миру. Она превращается из удобного сервиса в новую модель потребления. Но когда удобство перехлёстывает осознанность — последствия неизбежны.

❓ Что такое BNPL — и почему это так соблазнительно?

🛍 Формально всё выглядит как сказка: вы получаете товар или услугу сразу, а платите за него потом — частями. Без процентов, без залога, часто даже без первоначального взноса. По сути, это кредит без ощущения, что вы влезаете в долг.

🔝 Но вот в чём подвох: за кулисами этой лёгкости может скрываться масса нюансов — от скрытых комиссий до жёстких штрафов за просрочку. И если вы думаете, что такая модель не имеет последствий, подумайте ещё раз.

🔜 Почему рассрочка стала модной именно сейчас?

🔹 Рост процентных ставок сделал классические кредиты неподъёмными для миллионов.
🔹 Онлайн-торговля выросла в разы и ищет способы удержать клиента.
🔹 Зумеры и миллениалы хотят жить здесь и сейчас, но не доверяют банкам.
🔹 Развивающиеся страны слабо охвачены потребкредитом, но нуждаются в доступной покупке товаров.
🔹 Продавцы изобретают новый способ стимулировать продажи без снижения цен.

🛡 И как результат — рассрочка вытесняет кредиты из массового потребления. Даже в России, где ипотека становится роскошью, начали продавать квартиры в рассрочку. Мало кто ожидал, что до этого дойдёт.

🗓 Рассрочка — это будущее? Или опасный мираж?

⚠️ Если вы думаете, что риски здесь минимальны — спешу разочаровать.

1️⃣ Покупатели теряют контроль над расходами. Без строгой проверки платёжеспособности человек может взять 3–4 рассрочки одновременно. Платежи копятся, а в какой-то момент всё рушится, как карточный домик.
2️⃣ Финтех-компании работают в минус. В Швеции, например, крупнейшие BNPL-сервисы годами показывали убытки до 50% от оборота. Они просто «сжигали» деньги ради доли рынка. Но в финансах такая стратегия чревата системным обвалом.
3️⃣ Нет регулирования. Пока кредиты строго контролируются, рассрочки живут по своим законам. Операции не попадают в кредитную историю, а штрафы — вне поля зрения ЦБ. По сути, это серый рынок, который растёт без правил.
4️⃣ Для банков — лазейка, для застройщиков — спасательный круг. В условиях дорогой ипотеки застройщики массово ушли в рассрочки. В Москве, например, весной до 40% сделок по новостройкам оформлялись в этом формате. Это не ипотека, но риски там сопоставимые — а контроля нет.

💥 Почему это может ударить по экономике?

🔹 Резкое увеличение просрочек. Сейчас доля «просрочки 90+» по ипотеке уже приближается к 1% — и это только начало.
🔹 Уязвимость для банков. Если часть портфеля окажется неплатёжеспособной, проблемы будут не у клиентов, а у системных игроков.
🔹 Пузырь спроса. Когда продажи растут не за счёт доходов, а за счёт рассрочек, рынок перегревается. И как только механизм даст сбой — падение будет болезненным.

📌 ЦБ уже подаёт сигналы — и это хорошо. Пока масштабы рынка управляемы. Но если упустить момент — может получиться как с ипотечными пузырями 2008 года в США.

❗️ Я не против рассрочек. Более того, в некоторых случаях это разумный и выгодный инструмент — особенно в условиях высокой инфляции. Но важно понимать, где грань между разумным потреблением и опасным переусердствованием.

💭 Если вам предлагают взять холодильник, телевизор, диван и отпуск в BNPL — остановитесь и пересчитайте. Всё это в один момент может обернуться долговой ловушкой.

🧮 А бизнесу и государству пора договориться: не всякая «беспроцентная» схема безопасна, если её не видно под микроскопом. Потому что в мире, где каждый может купить сейчас и заплатить потом, очень важно понимать — когда именно наступит это самое «потом».

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!