прогноз по акциям

Знаете ли вы, что у «Россетей» два главных акционера? Это государство, которое определяет тарифы по которым разрешено работать, и банки, которые забирают прибыль. Почему даже естественная монополия не гарантирует доход простым инвесторам? Сегодня я расскажу и покажу как это выглядит изнутри. Объясняю, когда баланс сил может измениться в пользу миноритарных акционеров. Практическое руководство для терпеливых инвесторов.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений. Информация предоставлена исключительно в ознакомительных целях.

Прежде чем приступить к чтению, ознакомьтесь с моим руководством по анализу компаний (часть 1, часть 2 и часть 3). Там я подробно рассказываю, как провожу анализ, аналогичный этому.

Мы прогнозируем совокупную доходность около 44% на горизонте 12 месяцев, включая дивидендную доходность индекса МосБиржи в 8,1%. В основном прогноз базируется на высоком потенциале роста акций Лукойла, Сбербанка, X5, Т-Технологий и Яндекса.
Мы тактически отдаем предпочтение отдельным акциям экспортеров (цветная металлургия, золотодобыча, нефтегаз), которые могут показать рост лучше рынка при устойчивом ослаблении рубля. Мы прогнозируем, что финансовые результаты за 3к25 останутся на уровне 2к25 или будут чуть лучше.
Акции отдельных компаний из внутренне ориентированных секторов (ИТ, банки и розничная торговля) остаются нашими фаворитами на фоне привлекательной оценки и сохранения двузначных темпов роста, несмотря на высокие ставки.

Дивидендную доходность российского рынка акций на горизонте 12 мес. мы оцениваем в 8,1%, что ниже ставки по депозитам и доходности фондов денежного рынка.
Мы ожидаем до конца года распределения еще 800 млрд руб. в дивидендах, (-40% к аналогичному периоду 2024 г.), из которых 155 млрд руб. будет выплачено на акции в свободном обращении (кроме счетов типа С).

АО Новосибирскэнергосбыт (сокр. НЭСК) функционирует на розничном рынке электроэнергии Новосибирской области и является в настоящее время гарантирующим поставщиком (доля рынка 81,65%).

В июне 2024г. НЭСК стал победителем рейтинга “Сбытовые компании: расчеты на оптовом и розничных рынках” по результатам 2023г., а вот еще награды компании:

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании Сбербанк за 9 месяцев 2025 года.

В условиях турбулентности на финансовых рынках вопрос о надежных и доходных активах становится как никогда актуальным. Среди всего многообразия инструментов особое внимание инвесторов традиционно привлекают акции Сбербанка — голубой фишки отечественного фондового рынка. По итогам 9 месяцев 2025 года крупнейший банк страны не просто подтвердил свой статус финансового гиганта, но и представил впечатляющие отчетные данные, обновив месячный рекорд по прибыли. В данной статье мы детально разберем финансовые результаты Сбербанка, проанализируем ключевые драйверы роста и оценим, насколько оправданы инвестиции в акции Сбербанка на текущем этапе. Этот анализ поможет понять, является ли бумага недооцененной возможностью для дивидендов и капитального роста.

Фундаментальный анализ и драйверы роста

Финальные результаты Сбербанка за отчетный период красноречиво свидетельствуют о способности банка эффективно работать в сложной макроэкономической среде. Чистая прибыль по РСБУ достигла отметки в 1 269,9 млрд рублей, что на 6,4% выше показателя прошлого года. Однако главной сенсацией стал сентябрь, в котором был установлен новый абсолютный рекорд месячной прибыли — 150,3 млрд рублей.

Исторически Novabev Group закрывала дивидендный гэп больше 5% в среднем за 56 торговых дней. Минимальный показатель составлял 28 торговых дней после отсечки 6 июня этого года.

Учитывая, что компания является представителем защитного сегмента, то замедление потребительской активности некритично скажется на показателях компании.

Существенными драйверами роста для котировок будут потенциальное IPO ВинЛаба, решение о котором уже принято Советом директоров, а также продолжение смягчения денежно-кредитной политики Банком России. При реализации этих факторов акции, вероятно, закроют дивгэп быстрее этого срока

Источник

На следующей неделе Северсталь представит результаты по МСФО за 3кв25.

Мы ожидаем, что выручка компании сократится на 19% г/г до 178 млрд руб. на фоне ухудшения конъюнктуры рынка стали и укрепления рубля. По этим же причинам, EBITDA Северстали может сократиться почти вдвое до 35 млрд руб.

Мы также оцениваем, что чистая прибыль компании снизится вдвое до 17 млрд руб., а FCF будет практически равен нулю. Мы не ожидаем дивидендов от компании по результатам 2025 года.

Чистая прибыль российских банков в сентябре выросла на 81%.

За месяц она составила 367 млрд рублей. Такими данными поделился Банк России.

Выделяем в банковском секторе акции Сбера с целевой ценой в 347 рублей за бумагу и акции МТС Банка с целевой ценой 1 600 рублей за бумагу. 

Источник

«Мать и дитя» продолжает расширяться: новые клиники открылись в Москве и Сургуте, в Петербурге строится амбулаторный комплекс, а недавно группа выкупила сеть «Эксперт» — три госпиталя и восемнадцать клиник в регионах.

Расширение сети идёт вместе с технологическим обновлением. Компания вкладывает в цифровое оборудование, системы искусственного интеллекта и роботизированную хирургию — всё, что повышает точность медицины и делает процессы более экономичными.

Разберём, какие решения уже работают в «Мать и дитя» и какой результат они дают бизнесу.

Напомню, что именно сегодня Мать и дитя последний день торгуется перед див. отсечкой (дивиденд 42 руб./акция, 3,33% дивдоходности). Разберемся, какие цифровые решения компания внедрила в свою деятельность, а также поговорим про инвестиционную перспективу.

🔹 EmbryoScope — ИИ в ЭКО

Что это: камера с алгоритмами, оценивающими эмбрионы в реальном времени.

Что делает:

— фиксирует процесс развития круглосуточно, без извлечения из инкубатора;

💭 Разберем, почему эта компания привлекает внимание и стоит ли вкладывать в нее средства...

💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (3 кв 2025)

📊 Компания продемонстрировала значительный рост чистой розничной выручки, которая увеличилась на 18% и достигла отметки в 1,14 трлн рублей. Наибольший вклад внесла сеть магазинов Пятерочка, чья выручка выросла на 15,6% и составила 913,78 млрд рублей. Выручка сети Перекресток также показала положительную динамику, увеличившись на 7,5% до 122,6 млрд рублей. Доход сети Чижик увеличился на 65,3%, достигнув 103,8 млрд рублей. 

🛍️ Рост сопоставимых продаж в сети Пятерочка замедлился до 9,7% вследствие снижения продовольственной инфляции до 10% в третьем квартале и продолжающегося эффекта trading down, характеризующегося экономичным поведением потребителей. Магазины Перекресток, представляющие премиум-сегмент группы компаний X5, продолжают терять клиентов (-3,5% г/г). Несмотря на постепенную стабилизацию динамики выручки от цифровых направлений бизнеса («экспресс-доставка», «Vprok», «Много лосося», «5Post»), она продолжает активно расти (+44%) и достигает примерно 6% от общего объема доходов компании.