прогноз компании

Добрый вечер! Обновляю рейтинг по акциям Халык Банка в связи с достижением целевой цены.

Идея была открыта ровно год назад при цене 205 тенге/акция. Текущая цена – 350 тенге + дивиденды 39,21 тенге. Доналоговая доходность в тенге 85%, в долларах 65%, в рублях 50%.

Халык до сих пор стоит достаточно дёшево относительно тех результатов, которые может демонстрировать в ближайшие годы. Рейтинг Mozgovik понижен с 4 до 3 из-за снижения потенциальной доходности в связи с ростом цены. 

( Читать дальше )

Значимого импульса к росту цен на сталь в России в ближайшее время не стоит ждать, рост импорта создает определенный потолок в ценах для металлургов. Об этом в эфире телеканала РБК-ТВ сообщил начальник отдела по работе с инвесторами «Северстали» Никита Климантов.

tv.rbc.ru/archive/rynki/68812ac82ae596255b2ecc6b

Посмотрел запись Северстали на конфесмартлаба.

🔴видеозапись тут 

Выписал тезисы:

✅сейчас около 10% экспорт, до сво было 40%
📉цена горячекатанный лист 52,1 тыр на т, ниже чем 2 года назад, при этом CPI +20% за 2 года
📉прогноз потребления стали 2025 -10% от уровня 43,8 млн т, стройка занимает почти 80%
📉ипотека в 1п25 -50% год к году
📉разрешения на строительство 5м25 -23%г/г = опережающий индикатор
✅в стадии строительства сейчас 115 млн м2
✅средневзвешенная ставка по ипотеке около 8%, соответственно это примерно приемлемый для населения уровень

📉Китай сталь = кризис, май25 производство в Китае -7%г/г такого давно не было
📉Экспорт май 25 +9%г/г после сильного роста экспорта в 23 и 24 годах = «они заливают рынок своей дешевой сталью»
ГКП FOB Черное море = $448/т — минимум за 5 лет
✅Себестоимость производства в Китае выше текущих цен, в развитых странах еще выше себест. У Севки себест пока ~220/т
📈45% производств в Китае работают в убыток
📉Для рынка стали — Идеальный шторм (внешний рынок + внутр рынок оба сокращаются)

( Читать дальше )

Добрый вечер! Обновляю прогнозную модель и целевую цену по Ренессанс страхованию.

В 2024 году произошел тектонический сдвиг на рынке страхования жизни после введения прогрессивного НДФЛ, что послужило триггером для поиска гражданами законного способа сокращения налогов. Рынок Life в 2024 году впервые по своему размеру обогнал Non-Life. Российский страховой рынок сейчас составляет ~1.9% ВВП.



В среднем по миру объём страховых премий относительно ВВП составляет около 7%. В развивающихся странах, как Китай, Бразилия, Индия, доля страхового рынка в ВВП 4%. Эффект низкой базы в России создаёт возможности для опережающего номинальный ВВП роста страховых премий в долгосрочной перспективе.



( Читать дальше )

Novabev Group сообщает о прогрессе в восстановлении бизнес-процессов после кибератаки.

Более 100 торговых точек «ВинЛаб» возобновили работу в Москве, Московской области, Хабаровске, Владивостоке и других городах — новые открытия происходят в режиме нон-стоп. В течение недели сеть планирует выйти на полноценный рабочий режим во всех регионах присутствия.

На данный момент покупки в магазинах «ВинЛаб» осуществляются в привычном формате: полностью сохранены ассортимент, качество обслуживания и дисконтная программа. Онлайн-сервисы постепенно возвращаются к стандартному режиму работы: сайт уже функционирует в качестве каталога, а обновленная версия мобильного приложения находится на финальной стадии модерации в магазинах приложений. В скором времени клиенты смогут в полном объеме пользоваться всеми преимуществами сети.

Novabev Group глубоко благодарна партнерам, клиентам и бизнес-сообществу за оказанное доверие и поддержку в этот период. Решение группы не вступать в переговоры с киберпреступниками было единогласно поддержано всеми стейкхолдерами, что еще раз подтвердило прочность деловых отношений и взаимное уважение.

( Читать дальше )

Компания «Норильский никель» опубликовала результаты производства за первую половину и 2-й квартал 2025 года. Согласно его пресс-релизу, выпуск меди в январе-июне 2025 года уменьшился на 2% до 213 тыс. тонн, никеля — на 4% до 87 тыс. тонн, платины — на 6% до 335 тыс. тройских унций, палладия — на 5% до 1,339 млн тройских унций.

Более того, «Норильский никель» пересмотрел прогноз по выпуску цветных и драгоценных металлов по итогам нынешнего года, например, если ранее ожидалось производство меди в диапазоне 353-373 тыс. тонн, палладия — в пределах 2,704-2,756 млн тройских унций, то теперь 343-355 тыс. тонн и 2,677-2,729 млн тройских унций соответственно.

Подобное выглядит странным на фоне повышательного тренда цен на цветные и драгоценные металлы, наблюдаемом на глобальном рынке. В действительности же сложившаяся ситуация связана с идущей в «Норильском никеле» заменой старого иностранного оборудования на современное российское.

Ранее европейские инжиниринговые концерны, скажем, финский Metso, поставляли «Норильскому никелю» широкую линейку технологических агрегатов для добычи, обогащения и плавки руд и необходимые для их ремонта комплектующие изделия.

( Читать дальше )

Доброго времени суток!)… (ЗаяЦъ приветствует вас гуляя по опушке леса, своей полянке, «приватизировала» однако!)) Волки помогают охранять частную территорию!)… Удивительные новости поразили рунет! Присмотримся к ним поподробнее: 

Москва. 21 июля. INTERFAX.RU - «Норникель» понизил прогноз производства никеля и меди на 2025 год, оставив прогноз производства платиноидов без существенных изменений, сообщила компания в понедельник.

Новые ориентиры по никелю и меди в среднем на 4% ниже предыдущего прогноза.

ГМК планирует выпустить 196-204 тыс. тонн никеля (ранее 204-211 тыс. тонн) и 343-355 тыс. тонн меди (353-373 тыс. тонн).

Забайкальский дивизион «Норникеля», как и прежде, ожидает выпустить 66-70 тыс. тонн медного концентрата.

Выпуск палладия теперь ожидается на уровне 2,677-2,729 млн унций (по сравнению с 2,704-2,756 млн унций в ранее опубликованном прогнозе), то есть в среднем на 1% меньше.

Производство платины намечено на уровне 645-662 тыс. унций (662-675 тыс. унций ранее), то есть на 2,2% ниже.

( Читать дальше )

«АЛРОСА» задумалась о новых покупках в золотодобыче

Об этом заявил глава Якутии Айсен Николаев

Москва. 21 июля. INTERFAX.RU — «АЛРОСА» рассматривает новые приобретения золотодобывающих активов, заявил журналистам глава Якутии Айсен Николаев.

Именно золотодобыча является приоритетным направлением диверсификации «АЛРОСА»...

www.interfax.ru/business/1037233

Алроса задумалась после моего вопроса представителю компании на конфе Смартлаба? 🤓
www.youtube.com/watch?v=t4Ad6dBJyh8 (с 45й минуты)

Или после посещения главой Якутии открытия новой золотоизвлекательной фабрики Селигдара? 🤑
t.me/seligdar_pao/998

Или после объявления о продаже конфискованного ЮГК? 😎

Прибавочная стоимость

Прогноз Норникеля от 21 июля 2025 года:







nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/nornikel-obyavlyaet-itogi-proizvodstvennoy-deyatelnosti-za-1-p-g-2025-g/


Прогноз Норникеля от 21 апреля 2025 года:



( Читать дальше )

«В этом году мы планируем объем добычи на уровне наших плановых показателей, то есть в районе 8 тонн», — уточнили в холдинге Селигдар.

tass.ru/ekonomika/24567003

«Селигдар» не рассматривает возможность консолидации 100% компании «Белое золото», сообщил журналистам президент холдинга Александр Хрущ. В настоящее время «Селигдару» принадлежит 51% в компании «Белое золото».

Хрущ уточнил, что партнер «Селигдара» по проекту пропорционально участвует в развитии Кючуса, в том числе и в финансировании проекта.

tass.ru/ekonomika/24567041

«Селигдар» намерен завершить подготовку технико-экономического обоснования постоянных кондиций (ТЭО) месторождения «Кючус» в I квартале 2026 года. Компания уже вложила в проект 11 млрд руб.

В холдинге напомнили, что «Кючус» является стратегическим проектом компании. Запасы месторождения составляют 175 тонн — две трети от всех запасов компании. При этом потенциал «Кючуса» составляет 250-280 тонн с учетом флангов и глубоких горизонтов.

tass.ru/ekonomika/24567015