офз

Беспорядки в США

Провалилась ли шведская модель борьбы с коронавирусом

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

На днях перекладывался в ОФЗ. Поэтому изучал доходности гособлигаций.

Пичалька. Годовые доходности государственных долговых бумаг упали ниже 5%. Не путать с купонным доходом, который может превышать 7%.

Как считается годовая доходность?

Посмотрим на примере следующей облигации:

ОФЗ 26209

Дата погашения: через 2,1 года.

Купон: 7,6%

Текущая цена: 106,06 руб.

Годовая доходность: 4,7%

Долговая бумага сейчас торгуется по цене 106 руб. То есть инвестор приобретет данную ОФЗ на 6% выше ее стоимости. Государство погасит облигацию не по 106 руб., а по номиналу — 100 руб.

То есть разницу в 6% нужно вычесть из будущих доходностей. Вот и получается, что годовая доходность до конца срока бумаги составит всего 4,7%, несмотря на купон 7,6%.

Давайте посмотрим текущие годовые доходности ОФЗ, срок погашения которых ранее 5 лет. В списке — облигации с постоянным купоном. В скобках —  время до погашения.

• ОФЗ 26205 (0,9 года) — 4,2%
• ОФЗ 26217 (1,2 года) — 4,5%
• ОФЗ 25083 (1,5 года) — 4,5%
• ОФЗ 26209 (2,1 года) — 4,6%
• ОФЗ 26220 (2,5 года) — 4,7%
• ОФЗ 26211 (2,7 года) — 4,8%
• ОФЗ 26215 (3,2 года) — 4,8%
• ОФЗ 25084 (3,3 года) — 4,8%
• ОФЗ 26223 (3,8 года) — 4,9%
• ОФЗ 26227 (4,1 года) — 5%
• ОФЗ 26222 (4,4 года) — 5%

( Читать дальше )

На долговом российском рынке в последние пять лет наблюдается устойчивая тенденция к снижению доходности. Что является позитивным фактором, для российской экономики. В 2015 году доходность 10 – и летних ОФЗ составляла выше 14% годовых, сейчас доходность около 5,5% годовых. Уменьшение  доходности долгового рынка произошло на фоне действий ЦБ РФ по снижению процентной ставки, а также меньшей зависимости российской экономики от энергоносителей. В такой ситуации доходность банковских депозитов естественно снижается. В связи с чем, накопления в виде банковских депозитов становится менее привлекательным.

График доходности ОФЗ 10-лет.

 

Хорошую доходность можно получить на рынке акций, однако такая деятельность относительно рискованна из-за волатильности рынка, поэтому требует квалификации, а также наличия свободного времени. К примеру, на изучение финансовой отчетности компаний. Стабильную доходность могут обеспечить облигации российских компаний, за счет гарантированной выплаты купонов. На рынке облигаций — разные доходности, в зависимости от эмитента. Чем выше рейтинг эмитента, тем ниже доходность облигаций. На долговом рынке, в основном работают консервативные инвесторы.

( Читать дальше )

Сегодня получил маржин кол на ИИС в Сбере.
Просто так, на ровном месте, держал офз, которые погасились 27 мая, пару акций по 10 шт на свои, без плечей, 
вдруг сегодня сообщение стоимость портфеля ниже размера минимальной маржи. 
В соответствии с брокерским договором банк вправе самостоятельно совершить операции по увеличению стоимости портфеля.
Захожу в СберИнвестор, уже продано 9 акций, что характерно которые имели просадку, соответственно получаю минус.
А бесит вот что, на срочке есть свободные деньги,
на прошлой неделе даже хотел их перевести на фонду, как жопой чуял, но в технологичном и интеллектуальном банке брокере
это сделать не просто.
Первый раз создал поручение в Квике, на следующий день включаю комп, не понял, деньги на месте,
опять создаю поручение, вышло сообщение, что поручения на перевод подаются с 9,30 до 18,00.
Можно по телефону, но чтобы авторизоваться надо на карте стереть ( как в моментальной лотерее) номер 
и назвать цифру под ним менеджеру. Ау Сбербанк, 21 век, искусственный интеллект.
Еще пытался через мобильный Квик перевести, но там тоже все криво,
можно только создать поручение на вывод средств.
Печально, и это подразделение банка, который мечтает стать технологическим гигантом и IT компанией.

 

«Выход Москвы РФ из карантина»

Коронавирус и чипирование

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

К понижению ключевой ставки готовы! Это про ОФЗ. Облигации субъектов федерации еще в процессе подготовки. Заметьте, в маросекторе ОФЗ все ставки первых десяти лет до погашения (бумаги с гашением до 2030 года) ниже нынешнего ключевого значения. Доходности федерального госдолга позволяют Банку России выбирать следующее значение ключевой ставки – 5% или 4,5% – спокойно взвешенно. Так или иначе, инфляция превышает 3% и с легкостью может приблизиться к Банком России же заданному 4%-ному таргету. При ключевой ставке в 4,5%, да даже и в 5% денежно-кредитная политика становится не только мягкой, но и рискованной. Как больше риска несут и сами ОФЗ. Хотя на фоне госдолгов развитых стран риски не чрезмерны. Они просто есть. Субфедеральные бумаги – в догоняющих. Наверно, если продолжать хранить деньги в госбумагах, то все же в региональных.


( Читать дальше )

С начала 2020 г. на Российском долговом рынке наблюдалась стабильная восходящая динамика – следствие благоприятного внешнего фона, сохраняющихся ожиданий смягчения монетарной политики ЦБ и постоянного притока денежных средств нерезидентов. Все это позволило доходности ОФЗ опуститься до исторического минимума. Так, доходность выпуска ОФЗ-ПД 26228 снизилась до 5,93%. Объем вложений иностранных игроков в российские гособлигации в январе-феврале увеличился на 315 млрд руб., таким образом доля нерезидентов на рынке до 34,9%, нового исторического максимума.

Динамика ОФЗ с начала пандемии

Впрочем, после 20 февраля 2020 г. ситуация стала кардинально меняться. Стремительно разрастающаяся по всему миру пандемия и введение повсеместных сдерживающих мер крайне негативно отразились на «аппетите к риску». Активные распродажи затронули широкий спектр глобальных активов, и ОФЗ не стали исключением.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

План выхода РФ из карантина — смерть для экономики

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

Периодически задумываюсь о выходе на пенсию.

Замечание: Всё ниже написанное относится к созданию базовой подушке безопасности — которая обеспечить минимально сносные условия существования при 98% событий. Машину, домик в Крыму/ на Красной Поляне, в Азове, однушку в панельке на окраине Саратова — я так полагаю, Вы уже себе обеспечили.

В принципе выйти на пенсию можно в любом возрасте главное  чтобы был постоянный и стабильный источник  дохода до возраста 75-90 лет ну или когда Вас там благодарные потомки посчитают, что ваши медицинские счета абсолютно не приемлемы, признают вас не дееспособным и потащат в камеру для эвтаназии. Как его обеспечить (доход, а не эвтаназию)?

Реалистичный план для 95% посетителей СмартЛаба

Пенсионные фонды (кроме государственных и фондов госкорпораций) рассматривать не будет т.к. там сидит одно ворьё  — цель которого (которую особо и не скрывают при личных беседах) — украсть деньги и свалить в Лондон, чтобы оттуда бороться с коррупцией в России. Даже если там  сидят умные, честные и профессиональные люди — пенсионный фонд — это ПИФ — где все доходы от управления деньгами съедают расходы на содержание самого ПИФа, а если доходов нет, то расходы на управление никуда не деваются. В общем если за Вас принудительно деньги отправляют в Частный Пенсионный фонд — Вы сделать ничего не можете, если есть возможность выцарапать свои пенсионные  деньги — сделайте это (есть корпоративные пенсионные фонды где на 1  рубль отправленный вами туда корпорация до вкладывает ещё 1 рубль — тут решать Вам)

( Читать дальше )